低利率時代，存款不如買保險 1張保單熱賣8,000億

單是1張保單就能帶進8000億元保費？全球低利率環境讓民眾開始搶「微利」，壽險業訴求年年保證還本率的6年繳費還本終身壽險大熱賣，國泰人壽光1張保單去年賣出超過520億元，今年繼續大熱賣，粗估全年可有800億元，等於1張保單至少替國壽帶入近8,000億元的保費！

同期間如中國人壽、台灣人壽、富邦人壽都有極相近的保單，都同樣「吸金」，今年前2個月至少有數十億元保費進帳，南山人壽及新光人壽則是「加碼」，改推利變型6年繳費還本終身，訴求有額外的增值還本金，新壽不僅宣告利率2.75％，甚至最高保額可達新台幣6億元。

為什麼這樣的保單會熱賣？這類保單6年繳費期間，年年還本率介於1.2～1.7％，第7年開始依已繳保費或保額還本，還本率大約2％以上。對保戶來說類似「存本領息」，且每年可領利息1.4～2％不等，比目前存在銀行來的划算；同時各家都設計總費期滿，也就是保單滿6年時，已領的還本金加上保單現金價值，都能超過已繳保費，也就是解約了仍是「保本且有賺」，因此保戶的資金瘋狂湧入。

例如國壽去年4月推出「好事年年」，即是6年繳費還本終身，二年下來預估可賣出1,320億元，保戶多半會繳滿6年，即一張保單可以為國壽帶入近8,000億元的保費，加上是分6年繳，即有業績、賺面子，又有高保單價值（VNB）可貢獻國壽的隱含價值（EV），賺到裡子，因此國壽這二年根本不去拼利變型保單，業務部隊專攻好事年年。

除了國壽去年銷售逾500億元，其他壽險公司也賣出約500億元，若今年業界再銷售逾1,000億元，等於這種6年繳費還本終身險會為壽險業至少帶入1.2兆元資金，若再加上其他利變型商品，壽險業每年要吸金逾9,000億元、甚至超過1兆元都不是難題，基於銀行業滿手濫頭寸、共同基金又難銷售之下，今年壽險業儲蓄型保單吸金速度，肯定又快過去年。

不過，有些公司透過銀行通路銷售此種保單，佣金支付率相對較高，造成賣越多，壽險公司初年度虧損壓力就越大，已有2家壽險公司分別在3月底及4月初要先暫停其6年繳費還本終身壽險。