儲蓄險成雞肋 壽險2026財報大改款

且現在壽險公司靠大量保費在股海債市進出獲利的形態亦將改變，要「從良」回歸提供保障的保險公司。

接軌後，壽險公司的綜合損益表將變化最大，保險局表示，因保障型商品有較多CSM（保險合約服務邊際），會列在保險收入項下的「保險服務費用」，且分期攤銷進「保險收入」，等於保障型商品賣越多，損益表中「保險收入」會越高，有利壽險業獲利增加。

保險局副局長蔡火炎表示，2026年後的新財報編制準則可讓保險業經營、本業損益在財報中看得更清楚，「反映實質經營績效」，保障型商品賣得多，產生的利潤就會較大，保險業財報可更貼近經營本質，也讓保險業者會更重視資產負債管理。

現行損益表中，所有保單的保費收入都列在營業收入項下的「保費收入」，保險公司可藉由大量銷售儲蓄險，衝高保費收入，增加可運用資金，但新制將依照「顯著保險風險測試」來區隔保障型商品與非保障型商品。

蔡火炎表示，新的損益表中，有「保險服務結果」，項下分為「保險收入」與「保險服務費用」，未來保障成分較高的商品，會放在「保險收入」，累積的CSM（保險合約服務邊際）將呈現在「保險服務費用」，並隨著保障期間分期攤銷認列到「保險收入」；至於投資型保單、儲蓄成份較高商品，則會到「財務結果」項下的「保險財務收益與費用」，並依公允價值市價呈現。

蔡火炎指出，「保險收入」增加，對保險業的獲利有助益，保險業目前已不能賣CSM為負的保單，但還有許多舊的保單，有CSM為負的保單，保險公司損失就要立即認列，對損益就會有影響，相反的，賣越多保障型商品，累積越多CSM，可每年攤銷進保險收入，有利於保險公司的獲利。