César González-Bueno considera que estos productos son más beneficiosos e interesantes para sus clientes tanto por rentabilidad como por sus “ventanas de liquidez” que permiten al inversor recuperar sus ahorros de forma rápida. ”El deposito a plazo no es necesariamente la formula más atractiva”, aseguró, en la presentación de resultados de 2022, el consejero delegado del banco que descarta la entrada en una posible guerra de depósitos.
En el cuarto trimestre del ejercicio pasado, se redujeron los ingresos por comisiones de administración de cuentas. “Cuando los tipos eran negativos lo que hicimos fue cobrar comisiones e incluso cobrar intereses negativos a clientes de banca corporativa. Las comisiones es lo que menos le gusta a nuestros clientes -señala César González-Bueno- por tanto, el primer objetivo para la satisfacción del cliente es la reducción de comisiones”.
La previsión para el ejercicio de 2023 está marcado por la incertidumbre económica aunque “las peores previsiones parece que no se cumplen”, según el primer ejecutivo del banco. En ella, la cuenta ingresos por comisiones bajará debido a un cambio de estrategia en la gestión de los seguros de sus préstamos, que el banco cambiará de la prima única que tradicionalmente se ha pagado al suscribir la hipoteca a un seguro de prima periodificada.
Mayores márgenes
Para el ejercicio recién comenzado, las previsiones incluyen un fuerte crecimiento en los ingresos por comisiones, Tal como destacó el director financiero de la entidad, Leopoldo Alvear, “esperamos un crecimiento material en 2023, vamos a un crecimiento de entre el 15% y el 20% basado en la repreciación del libro de crédito con la evolución de los tipos. Durante 2022 -afirma- los bancos hemos empezado a registrar esa repreciación a partir de julio-agosto; por lo que hay una buena parte del libro que se repreciará este año”.
Según Alvear “la remuneración del pasivo crecerá este año, pero en las hipótesis que mantenemos es más fuerte la repreciación del libro de activo que el del pasivo, lo que nos lleva a una espectacular cfecimeitno del margen den entre el 15% y el 20%.”
Banco Sabadell ha cerrado 2022 con un crecimiento del 61,9% en su beneficio neto que se sitúa en los 859 millones de euros. La entidad onsigue una mejora en sus principales indicadores como demuestra la subida del 26,3% de su margen recurrente (margen de intereses más comisiones, una vez descontados los costes); mientras la rentabilidad sobre el patrimonio o Return on Tangible Equity (ROTE) supera las previsiones realizadas para el ejercicio al colocarse en el 7,8%.
Esa evolución hará que, durante el primer año de ampliación del nuevo impuesto a la baja, la entidad abonará 170 millones de euros. El consejo delegado del Sabadell reiteró que este pago se produce “pese a estar aún en márgenes de rentabilidad inferiores al coste del capital”. En términos de ROTE (Return on Tangible Equity); es decir, del rendimiento que obtienen los accionistas sobre los fondos invertidos, el Sabadell ha cerrado el ejercicio 2022 con una ratio del 7,8%.
Si el banco no tuviera que pagar el nuevo impuesto, esa rentabilidad se situaría en el 9% frente al 10% del coste de capital que tiene en estos momentos. Eso, según González-Bueno “nos permitiría crecer más y acercarnos en 2024 al coste del capital; un coste de capita que se mueve y ha aumentado por la incertidumbre regulatoria entre otras factores”.
Sea como fuere, los importantes beneficios obtenidos permiten a la entidad dar una fuerte subida de más de 18 puntos porcentuales en la retribución a sus accionistas. El consejo del Banco Sabadell ha decidido subir el payout del ejercicio 2022 hasta el 50% frente al 31,8% del año anterior. Eso se plasmará -de ser aprobado por la Junta- en un dividendo complementario en efectivo de 0,02 euros por acción, y la recompra de 204 millones de euros en acciones.
El banco ya distribuyó un dividendo a cuenta de 0,02 euros a finales de diciembre pasado. Con ello, la retribución total del ejercicio 2022 alcanza los 430 millones de euros, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 8,7% sobre la cotización que marcó la acción en la última sesión del año pasado (30 de diciembre), 0,88 euros.
Mejora en la rentabilidad
“Todas las unidades de negocio han incrementado su rentabilidad a lo largo del año: banca de empresas, banca de particulares, banca corporativa y de inversión, TSB y las unidades de negocio internacionales” ha destacado González-Bueno, consejero delegado de la entidad quien avanza que “afrontamos el año 2023 con razonable optimismo, por la fortaleza de nuestra red comercial y la confianza de nuestros clientes”.
Los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) han aumentado en el año el 8,1% hasta los 5.289 millones de euros; mientras el margen de intereses crece el 10,9% hasta los 3.799 millones. Las comisiones netas si sitúan en la cota de los 1.490 millones con un crecimiento del 1,5%.
La política ajustes desarrollada ha permitido reducir el 12,8% los costes hasta dejarlos en 2.883 millones. En esa línea, los costes recurrentes bajan el 3,5% por los ahorros en gastos de personal tras lo los planes de eficiencia aplicados en España y la reducción de los gastos generales.
En términos de actividad, el saldo crediticio del Sabadell se sitúa al cierre del ejercicio 2022 en los B156.130 millones de euros (+0,8%); de los que 39.027 millones corresponden a la cartera hipotecaria española que marca un crecimiento de casi el doble del total (+1,4%); mientras el crédito a pymes y grandes empresas sube el 0,4% para situarse en los 43.409 millones de euros. Al cierre del ejercicio la entidad ha aumentado en 2 puntos básicos su cuota de mercado en hipotecas.