企业IPO，各中介机构收费多少？
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在A股IPO企业筹备和发行上市的过程中，会产生承销保荐费用、承销保荐费用、审计验资费用、律师费用、信息披露费用和其他费用（发行手续费用、材料制作费用等）。
且伴随全面注册制的深化推进，监管层在对IPO项目监管趋严的同时，也对信息披露质量和中介机构执业质量提出了更高的要求。此背景下，中介机构工作量加大，各板块IPO的发行费用也随之有不同幅度的提升。
那么，2023年各板块企业IPO发行上市费用及费率是多少？近年来发行费用有何变化趋势？2023年各券商承销保荐的收入排名如何？为此，汉鼎咨询统计了2023年全年A股各板块新股上市的募资规模、市盈率及发行费用、费率等数据，并对近三年发行上市费用变动趋势进行梳理。
2023年各板块新股发行费用及费率对比
根据Wind数据，2023年，A股注册制首发上市的企业中，科创板发行市盈率中位数值最高，达66.41倍，其余依次为创业板（43.17倍）、主板（22.99倍）、北交所（16倍）。
2023年A股IPO市场首发企业的总发行费用累计达2781827.32万元，其中承销保荐费用最高，达2120976.29万元，占比76.24%；其次为审计及验资费用，达348007.57万元，占比12.51%；法律费用则位列第三，累计181464.14万元，占比6.52%。主要费用科目如下表所示：
按板块划分，2023年A股首发企业各板块发行费用如下：
主板：发行总费用约602,643.61万元、承销保荐费453,078.39万元、审计验资费76,348.15万元、法律服务费用38,667.67万元。
科创板：发行总费用约855,524.48万元、承销保荐费685,317.94万元、审计验资费85,283.38万元、法律服务费用48,490.25万元。
创业板：发行总费用约1,156,346.39万元、承销保荐费868,086.65万元、审计验资费153,095.95万元、律师费78,586.41万元。
北证：发行总费用约167,312.84万元、承销保荐费114,493.31万元、审计验资费33,280.10万元、律师费15,719.81万元。
从各板块来看，创业板、科创板、主板及北交所首发总发行费用依次递减。但考虑到同一时期内各板块IPO上市企业数量不一，首发募集资金及发行费用总额也不相同，汉鼎咨询课题组进一步选取中位数对首发募资总额、发行市盈率、发行费用及费率进行对比分析，并展示最大值、最小值相关数据。
募资额（中位数）从高到低分别为：科创板（12.36亿元）、创业板（9.15亿元）、主板（8.90亿元）、北交所（1.50亿元）。
发行总费用（中位数）从高到低分别为：科创板（1.09亿元）、创业板（9652.24万元）、主板（9241.20元）、北交所（2029.22万元）。
发行费率方面，北交所发行费率最高，中位数高达12.23%，其余依次为主板（10.23%）、创业板（10.15%）、科创板（9.32%）。
按中介业务对应的费用具体来看：
承销保荐费用（中位数），科创板>创业板>主板＞北交所，分别为8304.86万元、7104.4万元、6314万元、1290.88万元。
承销保荐费率最高的为北交所，中位数高达8.28%，其余依次为创业板（7.54%）、科创板（7.12%）、主板（7%）。
审计验资费用（中位数），创业板>主板＞科创板>北交所，分别为1380万元、1354.75万元、1210万元、417.45万元。
法律服务费用（中位数），创业板>主板>科创板>北交所，分别为691.84万元、660.38万元、650.95万元、186.79万元。
信息披露费用（中位数），主板＞科创板>创业板>北交所，分别为498万元、462.74万元、441.51万元、37.74万元。
经对比发现，2023年A股IPO首发企业中：
1. 各板块首发企业的发行总费用（中位数）与募资规模（中位数）成正比。即融资规模越大，中介机构收费越高。
2. 券商承销保荐费用为IPO发行成本中的最高项，占比76.24%。
3. 北交所的发行费率、承销保荐费率、审计验资费率、法律服务费率均为各板块中最高。
近三年A股首发企业发行费用变化趋势
为更直观地对比A股各板块首发企业发行费率的变动趋势，汉鼎咨询课题组梳理了2021年至2023年的相关数据，具体如下：
按时间维度纵向比较，2021-2023年，A股上市企业的承销保荐费率从7.3%持续上升至7.57%；审计验资费率及法律服务费率则在统计期内存在波动。此外，2023年首发募资规模中位数较去年略有下降。
总结来看，值得关注的是：
（1）主板IPO企业统计期内发行费率从9.16%上涨至10.23%；承销保荐费率从6.49%上涨至7.00%。
（2）与统计期内北交所IPO企业募资金额中位数呈现下降趋势，首发企业募资规模缩减相反，北交所首发费用整体呈现上涨趋势，发行费率从9.33%上涨至12.23%；承销保荐费率从7.21%上涨至8.28%；审计验资费率从1.37%上涨至2.48%；法律服务费率从0.63%上涨至1.07%。后续伴随北交所持续高质量扩容及直接IPO机制的落地，北交所上市首发企业的发行费用及费率可能进一步上升。
2023年券商IPO承销保荐收入排名
据Wind数据，剔除联席承销保荐的情况，2023年A股首发上市企业的承销保荐机构中，中信证券、中信建投、海通证券位列承销保荐总收入排名TOP3。其中，中信证券2023年IPO承销保荐收入26.02亿元，在各大券商中位于榜首，平均项目单价为9636.60万元；中信建投2023年IPO承销保荐业务收入22.64亿元，平均项目单价为7805.28万元；海通证券2023年IPO承销保荐业务收入21.22亿元，平均项目单价为10611.16万元。
除此之外，民生证券、国泰君安、华泰联合、中金公司四家机构2023年的IPO承销保荐收入也均超过了10亿元。
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中介的收费水平不能脱离时代背景，仅以2022年为例吧。
在2022年度上市的公司中，中介机构收费的分布情况大致如下（对比募资额）：
保荐费率：集中在6~9%之间；保荐费用：集中在4000~9000万之间
审计费率：集中在1.5%以下；审计费用：集中在800~1200万之间
律师费率：集中在1%以下；律师费用：集中在400万~700万之间
下面是排名前十或者前二十的中介机构的平均收费情况——
1、券商
2、会计师
3、律师
