目前港股基金有哪些适合定投?
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本文出自我的原创文章《写在至暗时刻:盘点港股市场几个指数基金》。希望对你有帮助,欢迎关注本人公众号:不在此山中。
目前市场上,港股指数基金主要有以下几只:(规模数据源自:天天基金网,截止2019年12月31日)香港小盘(161124)恒生综合小型股指数,基金规模只有3000万;
香港中小(501021)、跟踪指数标普香港上市中国中小盘精选指数,规模17.66亿;
恒生中小(160922)、跟踪恒生综合中小型股指数,规模只有1500万;
港中小企(501023)、跟踪中证香港中小企业投资主题港元指数,规模只有1700万;
H股ETF(510900)、跟踪恒生中国企业指数,规模103.39亿;H股ETF(159954),跟踪恒生中国企业指数,规模1.47亿;恒生中国(159963),跟踪恒生中国企业指数,规模5700万;
恒生ETF(159920),跟踪香港恒生指数,规模46.87亿;恒指ETF(513600),跟踪香港恒生指数,规模1.08亿;
香港大盘(501301),跟踪恒生中国(香港上市)25指数,规模1.97亿。一般来说,规模在5000万以下的基金有清盘风险,因此,我们直接看5000万以上的。市场上超过5000万港股基金跟踪的指数主要有:
香港恒生指数(HSI)、恒生中国企业指数(HSCEI)、恒生中国(香港上市)25指数(HSFML25)、标普香港上市中国中小盘精选指数(SPHCMSHP)。以下数据时间为2020年2月。
一、简介
恒生指数是香港最早的股票市场指数之一,于1969年11月24日正式发布。
指数包括目前港股市场市值最大及成交最活跃的股票,亦包括H股及红筹股。个股权重上限为10%。成分股为50只股票。
恒生中国企业指数的推出也比较早,于1994年正式发布,主要选择市值最大及成交最活跃的在港上市中国内地企业,个股最高权重不超过10%.成分股个股亦为50只。
恒生中国(香港上市)25指数由市值最大的25家主要营业收入(或盈利或资产,如适用)来自中国内地的公司组成,成份股包含H股、红筹股及其他香港上市内地公司。
下面看看前十大权重的持仓情况:
以上三个指数都是恒生指数公司出的,并且编制规则,较为类似。我将这三个的前十大持仓放在一个表格里,便于对比。
可以看出,这3个指数是非常类似的,尤其是恒生国企指数和恒生25指数,前十大流通股一模一样,只不过由于恒生25指数成分股只有25只,因此前十大持仓更为集中。
而恒生指数前十大与国企指数主要区别在于加入了友邦保险、汇丰控股以及香港交易所这三个香港本地股。
有小伙伴问了,不是说权重上限为10%吗?
由于指数都是按一定频率,季度(恒生指数就是季度调)或者半年度一调仓;
因此,在调仓之前由于股价涨跌,可能会发生个股权重超过10%的情况。
再看看行业占比情况:
可见,三个指数的金融占比都是非常高的,且不相上下,其次是资讯科技业。
最后,介绍标普香港上市中国中小盘精选指数
吐槽:标普官网不少资料是英文的,为啥不能接地气一些呢?
(PS:其实只要指数跟踪的误差特别小,我们完全可以直接看跟踪的基金即可。)
关于指数的简介,网站上很简单,该指数衡量标普中国BMI指数中在香港上市的中国大陆中小盘公司的表现。
该指数于2015年8月28日正式发布,但是基期是2005年9月16日。
平均市值为362港币,按照当前的汇率,大约1港元兑换9毛钱人民币,因此,平均市值差不多是325亿人民币。
有人将其对标A股的中证500,我觉得不太恰当,中证500的平均市值只有175亿元。
前十大流通股及占比分别为:融创中国、舜宇光学科技、石药集团、蒙牛乳业、万洲国际、吉利汽车、海螺创业、药明生物、华润啤酒、中芯国际。
前十大没有具体的占比,直接看基金。
该指数共有143只股票,比较分散。
行业占比为:必需消费14.9,医疗保健13.6,信息技术13.5,房地产13.2,可选消费12.6,工业11.7,公用事业7.3,原材料6.7,金融4.7,能源1,电讯服务0.8。
可见该指数的行业分布较为均衡,且金融股占比较小。