最新更新日期 2023-12-16
我們每隔一段時間很常在財經新聞裡面聽到CPI消費者物價指數這個名詞，那什麼是CPI指數？CPI消費者物價指數是指今年和去年同期相比物價的漲幅，是緊牽民眾消費和經濟的一個指數。
通常政府認為良性的經濟增長是讓CPI保持在2%附近，到達3%為通膨成立，而當CPI到達6%就算高通膨，今天Jerry帶大家介紹關於消費者物價指數是什麼/公布時間/與股匯市影響 。
CPI消費者物價指數是什麼？
消費者物價指數（Consumer Price Index，CPI）由以下不同領域的物價指數按比例所組成，參考美國勞工部的資料大約分成以下幾個產業：
- 食品飲料（13 ~ 15％）
- 房屋（包含房租）（30 ~ 40%）
- 衣著服飾（2 ~ 3％）
- 醫療健保（7 ~ 9％）
- 能源（6 ~ 8％）
- 新車 (3 ~ 5%)
- 二手車 (2 ~ 3%)
- 交通運輸服務 (5 ~ 6%)
- 休閒娛樂 (3 ~ 5%)
- 教育通訊 (6 ~ 7% )
從指標的比例與分類可以知道，簡單來說CPI就是對於個人來說日常的消費指數，像是如果食品或者房地產漲價對於個人來說就是最明顯且有感的，所以在CPI指數裡面比例是前兩個的。
CPI指數與通膨關係?
要注意的事情是：CPI月增率有時會因暫時性因素而有較大波動，例如：能源項目受國際原油價格大幅波動影響，因此容易出現單月正增長、隔月即翻負的狀況，無法反映真實通膨的走勢，所以通常觀察數據仍會以年增率為主。
對於消費者來說，通貨膨脹意味著物價上漲，他們需要支付更多的費用購買相同的商品和服務，進而導致實際購買力下降。
此外通貨膨脹還可能對儲蓄產生影響，因為通常情況下，通貨膨脹會降低貨幣的購買力，因此儲蓄的價值也會相對下降。
Jerry提醒：能源和糧食隨著國際事件波動較大，為能確實反映當前的物價水準，所以通常在評估經濟的時候，比較進階的還會再看一項指標，即核心消費者物價指數（Core CPI）為扣除掉對物價較為敏感的能源及食物。
CPI消費者物價指數公式
因為CPI消費者物價指數，是指今年和去年同期相比物價的漲幅，所以簡單的來說CPI 年增率一般是以百分比表示，計算方法為
{CPI(今年)-CPI(去年)} /CPI(去年)
2024美國CPI指數公布時間
美國CPI指數公布時間：每月第三個星期公佈資料，而公布時間會因為夏季和冬季時間有所不同。
夏季時間通常都在台灣時間20:30公布
冬季時間通常都在台灣時間21:30公布
| 2024/01/11(2023.12月數據) |
| 2024/02/13(1月數據) |
| 2024/03/12(2月數據) |
| 2024/04/10(3月數據) |
| 2024/05/15(4月數據) |
| 2024/06/12(5月數據) |
| 2024/07/11(6月數據) |
| 2024/08/14(7月數據) |
| 2024/09/11(8月數據) |
| 2024/10/10(9月數據) |
| 2024/11/13(10月數據) |
| 2024/12/11(11月數據) |
美國2023年每月CPI指數公布日期
CPI指數每個月都會公布，所以每個月快公布的時候，財經媒體就會開始預估CPI指數會是多少，CPI消費者物價指數會有三個數值：有過去、預測和實際公布值，其中當公布值如果高於或者低於預測值的時候，當下股票與匯率是唱都會有短期的波動。
因為都是在開盤前一小時公布，在公布當下美股盤前都會有所觀望，並且有很大的機率在公布當下後匯率與大盤指數會有劇烈的波盪。
CPI消費者物價指數局限性
CPI物價指數作為衡量通貨膨脹水平的指標，雖然是一個重要的經濟指標，但是它也有一些局限性。以下是一些CPI的局限性：
- 消費者支出分配的不同：CPI無法反映不同人群的消費習慣和支出分配的不同，例如，某些人可能會花費更多的資金在醫療保健或教育上，而其他人則可能花費更多的資金在娛樂和旅遊方面。
- 質量的改變：CPI的計算方式是基於固定品質的產品和服務，無法考慮到產品和服務的質量和技術水平的變化。例如，電子產品的價格可能會下降，但是其性能和功能可能會提高。
- 新產品和服務：CPI無法及時反映新產品和服務的價格變化情況。例如，當新的手機或電子產品推出時，CPI無法立即反映它們的價格變化。
- 地理區域的不同：CPI無法考慮到地理區域的不同，例如，某些地區的生活成本可能會比其他地區更高。
- 購買行為的不同：CPI無法考慮到購買行為的不同，例如，某些人可能會購買更多的折扣產品，而其他人可能更愿意購買高檔產品。
CPI物價指數是一個重要的經濟指標，但是在解釋和應用CPI時需要注意其局限性。要全面了解消費者的實際消費支出情況，需要考慮到以上局限性以外的其他因素。
美國CPI指數對於匯市影響？
美國CPI指數若是節節高升，聯準會的使命為了維持物價的平穩，就需要拉高名目利率也就是升息救通膨，為什麼需要升息？有「全球央行導師」之稱的史丹佛大學經濟學教授John Taylor所發明的泰勒法則Taylor rule，這個法則可以用來檢驗目前利率是否過於寬鬆，也可用來猜測末來利率走向。
Taylor rule是一個計算公式，可以透過通貨膨脹率和長期實質利率，以及目前產出與充分就業下產出的差距來計算出R值。而R值為央行在執行貨幣政策的目標名目利率，其為描述美國聯準會藉由調整R值來改善通膨的狀況。
這公式主要表達，只要通膨率增加1%，央行就得把名目利率調高1%或更多來壓制通膨，而後來多數國家央行的對通膨的改善手段就是如此，就是以升息的方式提高名目利率，通膨率就會往下降！
美國CPI指數對於匯市影響？
對匯市的影響，因為美國持續升息，錢會往利率高的地方停泊，將新興市場的熱錢持續匯出到美國，所以新興市場對美國的匯率就會持續貶值，美元則持續升值。
若是升息速度跟不上美國，讓兩國的利差更大，那錢就會持續匯出，而讓新興市場的貨幣貶得更兇。
通常在公布美國CPI指數後，我們可以從芝加哥FED Watch網站上觀察聯準會可能對未來升息碼數的機率，其實這也是近年聯準會跟市場溝通的工具，讓投資人可以有預期聯準會後續可能升息的步伐。
而此時匯市也會相對做出反應，升息碼數概率越高，美元就會持續走強，而新興市場的貨幣則會持續貶值。
美國CPI指數對於股市影響？
通常公布CPI的當天對於股匯市會有蠻大的震盪，CPI高於預期，投資者則會預期聯準會會大幅升息來降通膨，短線上股市通常會以大跌反應，因為聯準會對於熱錢的收回，會造成股票的本益比的下調，必須下調在降息時熱錢所堆出來的本益比！其實不僅僅是股票，所有過去因為降息而被熱錢堆出來的商品價格也會出現估值的下調，或者是說復原到降息前的常態估值。因為聯準會要升息要縮表，那就代表熱錢要一路退潮，就是要把過去熱錢推升的這一塊熱錢紅利給剔除掉。
若是CPI低於預期，那投資者就會預期聯準會不會大幅升息，此時股市通常會以利多解讀，短線上會利多反應，但後續股市還是得視經濟狀況來走。
Jerry提醒：股票市場的走勢會受到眾多不同因素以及當下市場的氛圍影響，CPI指數公布高於與低於預期只是其中一個因素，投資人切勿只根據這個指標就做投資決策。
CPI完整介紹影片分享：八分鐘帶你了解緊牽民眾消費的指數
口袋證券也有推出有關於CPI的影片介紹，推薦給大家如果想要看影片的使用者，也歡迎大家如果想要瞭解更多股票知識可以訂閱口袋證券youtube：口袋證券訂閱連結
Jerry CPI文章總結
CPI消費者物價指數往往牽動著股市和經濟的走勢，所以投資人也需要注意，每個月所公布的CPI數據，如果CPI的趨勢還是一路向上，那聯準會就會根據泰勒法則持續升息來壓通膨，這時候資金會往美國跑，美元會轉強，股市會較不利。
而若是CPI見頂漸漸往下走，此時聯準會就不會再激進的升息，又或是經濟開始衰退，聯準會開始進入降息循環，美元會轉弱，而資金又會有機會慢慢的回到股市。
所以觀察CPI的趨勢，對於長期投資者，在股匯市趨勢觀察來說也是非常重要的觀察指標之一。
投資美股與外匯平台推薦：第一證券
如果想要投資美股的，推薦使用海外券商第一證券，可以享有交易0手續費，詳細介紹如下
台灣投資美股海外券商推薦：選擇Firstrade第一證券原因
第一證券（Firstrade Securities Inc.）是美國紐約州的一家網路折扣經紀公司，目前是金融業監管局(與美國證券投資人保護組織會員，從2018年為全美領先提供零佣金服務的網絡券商。
總部位於紐約的第一證券向世界各地19個國家提供在線交易服務。投資者通過第一證券可以交易品種繁多的金融產品，其中包括股票、固定收益產品和衍生產品、共同基金、期貨、外匯貴金屬到虛擬貨幣、交易所交易基金(ETF)。第一證券大部分的網上交易提供免佣金的交易服務，並且為不同程度、不同需求的投資者提供交易平台，並且提供中文介面、24Hr華語客服(中文)。
簡單來說有幾個優勢：
- 提供中文介面、24Hr華語客服(中文)。
- 受到政府監管與保障
- 股票、ETF交易免手續費( 台灣複委託手續費超高)
- 如果帳戶有 25,000 美元以上可以申請 Firstrade 現金管理帳戶，可以免費領取一張 Debit Card，可以在國內外進行提款，刷卡也可以直接從 Firstrade 美股餘額中扣除，而且每個月首次提款 1000 美元以內，免提款手續費。
立即前往註冊：Firstrade第一證券開戶申辦註冊連結
Jerry獨家加碼：
有使用上方Jerry連結開戶，並且加入下方Jerry理財會員回報後Jerry會多送200點Jerry會員點數（1點：1元）
這是屬於Jerry讀者的LINE會員，有提供各種開戶獨家優惠，目前加入會員也會直接贈送30元獎勵，趕緊加入跟jerry一起理財與賺回饋！
查看更多任務活動獎勵：Jerry LINE會員專屬任務賺點數清單
立即加入：Jerry LINE理財會員（需使用手機註冊會員）
更多詳細介紹可以參考：Firstrade第一證券開戶教學優缺點評價｜美股股票ETF投資介紹
投資美股與外匯平台推薦：使用海外證券經紀商
Mitrade平台的背景
Mitrade 由富有金融交易和金融科技行業經驗與智慧的資深團隊組成，創立於澳大利亞墨爾本，注提供在線外匯和價差合約交易，詳細基本介紹如下表：
| 公司總部 | 澳大利亞墨爾本 |
| 投資商品 | 股票、加密貨幣、商品、指數等 |
| 投資成本 | 入金：不收取入金費用 出金：每月四次免手續費 隔夜費用：超過1倍槓桿需要收取 買賣價差：有 交易：無交易手續費 |
| 槓桿 | 依照投資產品而定、最高可以有200倍槓桿 |
| Mitrade特色 | 1.客戶資金獨立信託保管 2.靈活彈性的槓桿運用 3.出入金免手續費 4.多元方便入金管道(信用卡、電匯等) 5.簡潔清晰的中文的交易介面 |
| 新戶開戶獎勵 | 新戶最高享有100美金獎勵 |
| 註冊連結 | Mitrade 註冊連結 |
新戶開戶獎勵最高拿100美金！
新用戶只要填寫完成設定、入金跟完成交易就可以獲得最高100美金如下
立即前往註冊：Mitrade 註冊連結
Jerry獨家加碼：200元加碼
有使用上方Jerry連結開戶，並且加入下方Jerry理財會員回報後Jerry會多送200點Jerry會員點數（1點：1元）
這是屬於Jerry讀者的LINE會員，有提供各種開戶獨家優惠，目前加入會員也會直接贈送30元獎勵，趕緊加入跟jerry一起理財與賺回饋！
查看更多任務活動獎勵：Jerry LINE會員專屬任務賺點數清單
立即加入：Jerry LINE理財會員（需使用手機註冊會員）
完整Mitrade介紹：Mitrade評價與差價合約介紹｜註冊流程/出入金教學/安全嗎解析
更多文章推薦：
這篇文章如果有那裡不清楚需要補充，或者想要了解更多資訊歡迎透過底下LINE社群匿名發問討論，協助你更詳細解答問題。
Jerry 多年分享投資理財內容，發現很多新手對於投資理財以及信用卡優惠的問題，其實會不敢在公開的社群或者社團發問，可能是會怕被罵或者不想被騷擾。
Jerry希望可以幫助大家能更無壓力解決投資理財相關問題，目前有創立一個LINE 匿名社群，大家可以匿名加入討論加入相關金融商品討論包含（信用卡、數位帳戶、股票基金、親子理財、虛擬貨幣）等，裡面也很多深藏不漏的高手也都很熱心解答。
社群絕對是完全匿名可以無壓力發問討論，不用怕被罵跟被騷擾，群組也有3,000人可以互相分享經驗解決互相的問題，很多人也會分享非常優質的理財投資商品跟知識
加入請輸入加入社群通關文字：部落格+830129
立即加入；Jerry 金融商品討論交流區連結（信用卡、數位帳戶、券商交易所開戶、股票基金投資、加密貨幣)
免費領取理財電子書：一年多12,000的秘訣
這份20頁的電子書，整理了生活大家最常用的理財金融商品，透過這些生活中理財商品，讓你可以每年輕鬆多12,000，內容包含：
- 信用卡與行動支付消費賺回饋
- 導購網消費賺回饋
- 數位帳戶高利率活存
- 加入企業會員計畫
- 投資證券券商選擇
五個方式，讓你能從生活中用最低時間、無門檻幫助自己獲得一年12,000金錢運用，填寫下方資訊立即免費下載電子書。
專注於🔍 股票投資 🔍虛擬貨幣入門 🔍信用卡理財 🔍網路行銷，如果覺得文章有幫助，幫我按個讚，分享給更多人看到謝謝！
合作與聯絡信箱：jerry@jerrywangtc.blog