永續投資產品琳瑯滿目 ，究竟該如何挑選適合自己的投資標的?

根據惠譽國際（Fitch）發布報告指出，去年台灣共推出11檔ESG基金，面對架上不同的投資產品，投資人要如何挑選適合自己的ESG投資產品，才能在永續投資及兼顧報酬率的天平上坐穩收益?

相較於過往投資時只注重大量財務指標與未來獲利預期，ESG策略更著重於企業的責任與品質，ESG策略的出現，除了讓全球暖化威脅人類物種能否延續受到重視外，大量企業為牟取巨額獲利卻不負責任地汙染土地、海洋與空氣，也引起社會的高度重視，並成為ESG蓬勃發展的主因。

新冠肺炎（Covid-19）疫情讓ESG投資大受投資市場歡迎，受到疫情影響，人們減少出門購物，減少碳排放，預期未來5年全球電商市場將以15％至20％年複合增長，加速電子商務發展，全球電商龍頭亞馬遜Amazon從物流開始減碳，2020年訂購10萬台電動車供送貨使用；此外，新冠疫情帶來遠距工作需求，加速企業導入雲端運算平台，由於雲端平台更環保、更省電，有利節能減碳。

企業重視ESG 對投資人有益無害

「ESG」涵蓋了環境保護（Environmental）、社會責任（Social）與公司治理（Governance）三個面向；一家看重社會責任的公司相較於不看重的公司更容易贏得客戶、供應商的信任，政府也會提供相關優惠措施。

以投資人角度來看，一家具備一定ESG水準的企業，可大幅提高價值與財務表現，卻不一定會提高成本，例如因高效節能方案而不斷降低成本，也不會有訴訟、處罰成本，而關注社會責任、公司治理良好不僅能得到政府優惠方案，也能得到其他關係人的信任，即投資一家重視ESG的公司，只有好處，沒有壞處。

以蘋果（Apple）新機iPhone 12為例，利用再生資源如以回收的稀土作為所有磁鐵材料、減少過度包裝，如不再附上耳機、充電器等，減少有害化學物質、降低貴金屬開採、碳排放減量等，不但降低了環境的負擔，也進一步創造了更多永續商機將環境永續、ESG的概念全面融入，成為iPhone供應鏈的亮點。

當ESG投資產品遍地開花

晨星（Morningstar）針對將近11,000個以ESG為重點的基金與傳統基金的表現進行比較也發現，專注於ESG的基金具有較低的下行（即資產價格下跌的可能性）風險，納入ESG標準的基金績效不僅與傳統基金一致，下行風險卻減少了20%， 顯示明顯的市場動盪時期，這些基金表現更加穩定。

不過，在琳瑯滿目的ESG投資產品中，如何選到適合的標的？首先要弄清自己的風險屬性，積極型投資人對風險承受度較高，可留意如新興市場ESG基金，這類基金能滿足追求報酬的需求，又兼具ESG投資降低波動度的特性；穩健型投資人可聚焦區域型、產業型或指數股票型ESG基金；保守型投資人則可選擇固定配息的收益型債券ESG基金，這類標的波動度有限，且有固定現金流支應生活資金需求。

星展銀行建議，投資挑選全球型股票基金，基金績效與波動風險會比單一替代能源產業型基金溫和，適合想參與ESG及氣候變遷商機、但又不想承擔太高波動的穩健型投資人，可列為股票資產的核心要角。

在投資策略上，若是投資新手，建議採定期定額方式，定期定額可有效分散風險，幫你買在「平均成本」，降低進場點對投資績效的影響，只要有紀律地長期投資，一般而言至少投入1年以上的時間，通常會有合理的報酬。

若已有相當豐富的投資操作經驗，則可參酌3大國際ESG指數來挑選標的：道瓊永續指數（Dow Jones Sustainability Index）、富時永續指數（FTSE ESG Index）與MSCI明晟ESG指數（MSCI ESG Index），若企業入選前述任一指數，代表該企業在ESG的投入與作為獲得國際級肯定，相對也較容易獲得國際投資資金的青睞。

專業團隊協助 挑選標的事半功倍

星展銀行表示，永續投資是一個理念，而ESG是用於辨別及制定具體永續投資方案的分析工具，因為永續投資的考慮因子範圍甚廣，除考量公司的財務數字外，還要考量公司的環境保護政策、公司勞資關係、供應鏈管理等社會責任與公司治理等議題，因此在篩選符合永續投資標的時，需要經驗豐富的投資團隊介入，與公司的經營團隊對話，所以更能落實永續投資的精神。

透過ESG主題投資，在愛地球的同時，不僅可以讓投資更加分，對於想要在新的一年為自己的投資創造一個新開始更是不容錯過。

投資人更應秉持以下3原則：
1.辨別自己的風險屬性
2.確立自己的投資策略
3.挑選適合投資標的

從全球浪潮來看，善用ESG金融衍生性商品已成為未來資產配置的必要趨勢！
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