保险产品中pension和annuity的区别是什么？

pension指的是养老金，比如到60岁，可以一次性领取，或每年领取，更接近专款专用的意思。

annuity是年金，定期领取。比如说从现在开始每年领取，或多少岁之后每年领取，用途就灵活得多，不限于养老，还可以用于健康医疗、子女教育等等。

pension，是养老金，退休金，作用对象是个人。一般是某人退休后领取。pension是annuity的一种情况。annuity还有别的使用方式。

annuity，年金，概念更广一点，是一种金融产品。这种产品运作分两个阶段：

• accumulation period，积累阶段。就是向金融机构或保险公司等交钱，可以分多次定期交，也可以一次性交很多。
• distribution period，领取阶段。就是拿钱的阶段，可以分多次定期拿钱，也可以 一次拿一大笔。

annuity可以用来化整为零，也就是把一大笔钱变为持续的现金流慢慢领取。这种做法有税务上的考虑，因为一次性获得一大笔钱，个人所得税税率比较高，而换成每次少领一些的话，税率就能降下来。除了退休金，还有很多应用：

• 比如诉讼获得了大笔赔偿。
• 房子卖了一大笔钱。
• 彩票中大奖。

把一大笔钱分散到多年去领取，可以保证一个稳定的现金流，也可以省一部分税。