期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-26

樂於成為其中之一

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理性反彈355點,完全可以預期,看似本月是一個完美的結局。但美股昨晚大跌近600點,圖呈轉勢,ADR 也跟跌334,今天港股一定要挨一棍,升跌平常事,應該是過了今天才跌。

本月的期權行使量非常誇張:

TOTAL OPTIONS EXERCISED (25/02/2021) TURNOVER (HK$): 35,865,114,614

你是否在其中?要樂於成為其中之一,這才是參與了期權。

今天場外結算,應該再衝高,但美股跌幅大,在高位徘徊。

今天年十五,明天是週六,花費可以豪些,剩落的利是應該派曬去。

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港府自爆港股 昨天寫進歷史 2021-02-25
Frandix Chan 期權觀

本以為港股的調整會由外引發,例如是美股或A股的回調,發夢也想不到動刀的是自己人。

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財政司昨天公佈預算案時提及會加股票印花稅,巿場反應巨大,單日TR1260點由升轉跌,成交3530億創歷史新高,北水淨流出200億也是歷上首見。

恒指急需反彈並創新高,以解除昨天巨大陰燭的詛咒,否則內部轉弱,調整難退。希望昨晚反彈創新高的美股能帶來一點幫助。

中線來說,港股波動不斷攀升,恒指ATR整個2月都在500-600點的水平,明顯高於12月的300點水平。波動率的極致會伴隨著巿場的高低點出現,需提防潛伏已久的熊人會否在驚蟄前後蘇醒。

#期權教室 #香港期權教室 #Frandix #FrandixChan

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-25

維港無風三尺浪 一旦有風浪更高

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政府調整印花稅(Stamp Duty),從0.1% 提升至 0.13%,等於提升三成。

8月1日起,一百萬買賣股票就要給政府1,300, 一買一賣就是2,600, 經常用股票出入的要謹慎。

不過,這是我們做股票期權的好機會,我們可以多做期權賺期權金,減少正股買賣。

減少正股買賣最受影響的當然是388,昨天跌超10%,這是個超貴的好股票,可能是全球P/E 最高的交易所,不是Stamp Duty ,股價也應該調整。筆者早已不持股,只賺期權金,雖然少,但月月有。

大市最勁時暴跌1260點,高30792/低29532,昨天許多股票都跌過籠,印花稅只是買賣成本,不會導致個股本身的獲利能力及前景。

筆者在《信報》曾經有篇文章題為:維港無風三尺浪 一旦有風浪更高。昨天的大市正是寫照,不過,有此跌勢,不是好事嗎?

今天結算,理性的反彈應該可期,適逢年十五,應該連同明天 Take a mini vacation.

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-24

個股波幅大 機會實在多

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小飛象飄上49.50,可惜只有1分鐘,看Hello Evening,見即月49C OI Change 是大倉,有4488張,估計這次會是Short 贏 Long,變成月尾Short。再看圖,5號圖形呈上針長陰燭收,成交巨,後事不樂觀。

700跌穿700,從最高775調整超一成,無倉不妨小注,無貨無倉只有Cash此刻有優勢。

個股波幅大,做股票期權的機會也實在多,只是閣下必須專注,若心花燦爛,見升追,見跌沽,估計導致持續獲利的機會減。心理質素是要後天培養,若認同,可以先看書,下週上堂。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-23

升的多一定要跌 這才是好股

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昨天跌幅324點,但成交達3025億,恆科指跌幅甚恆指。

大後天結算,如此跌,Short Call應該贏面高,自己的倉有無Short Call,若有持股,為何無?

做Short 的確是小利,但若無本事做Long獲大利,做Short 又如何?

美股出現道指升,納指跌,十分正常,升的多一定要跌,這才是好股。

能做期權的股票一般都是經港交所選出來的好股,而做股票期權也就是研究這些股票,夠專注,贏面當然高。股票堂下週開。

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線下紅包線上拜年 業績期到匯豐當先 2021-02-22
Frandix Chan 期權觀

上週六是牛年第一個MS每月策略堂,杜Sir向Live線下學員派紅包,又向e-Learning學員線上拜年(附圖)。上完堂的學員,應該對如何看待牛年巿場有一定認知。

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二月底又到藍籌股業績期,一如以往由匯豐當先打響頭炮,希望有出人意表的業績,推高個股股價。

記得本月週四結算,週五交收,做好準備!

最新業績公佈期權股:
23/02/2021 匯豐控股 5 末期業績/股息 年度31/12/20
23/02/2021 恒生銀行 11 末期業績/第四中期息 年度31/12/20
24/02/2021 東亞銀行 23 末期業績/股息 年度31/12/20
24/02/2021 香港交易所 388 末期業績/股息 年度31/12/20
25/02/2021 百威亞太 1876 末期業績/股息 年度31/12/20
25/02/2021 銀河娛樂 27 末期業績/股息 年度31/12/20
25/02/2021 新鴻基地產 16 中期業績/股息 截至31/12/20止6個月
25/02/2021 渣打集團 2888 業績/末期股息 年度31/12/20
26/02/2021 美高梅中國 2282 末期業績/股息 年度31/12/20
26/02/2021 新世界發展 17 中期業績/股息 截至31/12/20止6個月
03/03/2021 創科實業 669 末期業績/股息 年度31/12/20
10/03/2021 國泰航空 293 末期業績/中期息 年度31/12/20
11/03/2021 港鐵公司 66 業績/末期股息 年度31/12/20
11/03/2021 太古股份公司A 19 末期業績/第二中期息 年度31/12/20
19/03/2021 紫金礦業 2899 末期業績/股息 年度31/12/20
23/03/2021 吉利汽車 175 末期業績 年度31/12/20
24/03/2021 安踏體育 2020 末期業績/股息 年度31/12/20
24/03/2021 騰訊控股 700 末期業績/股息 年度31/12/20
29/03/2021 江西銅業股份 358 末期業績/股息 年度31/12/20
29/03/2021 申洲國際 2313 末期業績/股息 年度31/12/20
19/11/2020 中國旺旺 151 中期業績/股息 截至30/09/20止6個月
10/03/2021 國泰航空 293 末期業績/中期息 年度31/12/20
11/03/2021 太古股份公司A 19 末期業績/第二中期息 年度31/12/20
資料謹供參考並可能不時更新

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可能是 1 人和站立的圖像

期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-22

Hello Evening 靚面孔 幫刷牙

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上週六策略堂MS是在年十五之前,要同大家拜年表點點謝意,非常開心,筆者不熟發圖,Frandix會補足。

策略堂提及,目前的大市基調良好,好股處處有,持股就是要創造更多的收益。

策略堂也提及ITM的策略,有一定經驗的人可以小注試試,如《期權十年》萬言序所寫,ITM必須是利益驅動的較投機的行為,難成為慣常動作,只能自我發現。

此刻水源充足,只要有多少好消息,隨便5-10% 升幅,高追買當然要小心,但心儀價Short Put則無妨。

還有3天就結算,美股升跌0.98,牛年超牛皮,估計港股會跟隨,徘徊三兩日到結算。

Hello Evening 有靚面孔,Hello Evening 的編輯者Wilkins(《期權十年》作者之一)為見疫情放緩,為Hello Evening做佐Facial,增加了期權金的高低收,令大家感覺到市場行為。另外,Call用粉紅,Put用粉藍,看Raw data 如同看圖表,又靚有容易睇,今晚會見大家,估計可以幫到各位晚間刷牙時間。

比較其它地區,期權在香港的優勢非常明顯,應該參與。下週2/4/6教室開股票堂,未聽過,建議上堂。

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今朝香港期權教室舉辦牛年首堂MS每月策略堂,以下是Trailer版連結:
https://youtu.be/Hp9wci_ieRY

如想觀看全段足本2小時多的內容,請上香港期權教室網站報名 😉
http://www.hkoptionclass.com.hk

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順告,股票堂(S堂)將於3月2、4、6日開課,指數堂(F堂)將於3月16、18、20日開課。座位有限,若有興趣重讀或介紹朋友上堂,請儘早報名,謝謝 😊🙇🏻‍♂️
Frandix

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肺炎股災一週年 雙日轉向陰包陽 2021-02-19
Frandix Chan 期權觀

記得上年此時肺炎向全球擴散,引發環球公共衛生危機,2020年2月17日恒指見高點28055之後急轉直下,一個月後3月19日見低點21139,一個月向下波幅達6916點或24.7%。

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同期道指於2月12日見高點29568,40日後的3月23日見底點18213,波幅更達11,355點或38.4%。

恒指日升日跌,昨日的陰燭燭身比陽燭略長,有點雙日轉向的味道,小心三萬點會否站不穩。

#期權教室 #香港期權教室 #Frandix #FrandixChan

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-19

大跌489點 單日轉向

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北水湧到,成交大增至2826億,但大跌489點,從高位31183跌至收30595,幾乎是單日轉向。正所謂:水能載舟 也能翻舟。這是期待中的回吐,健康的表現。

如前天提及,血壓偏高,就要平多少好倉。這就是美國的老朋友Martin給我的好句子:Freeman,you humanized option trade.

期指大低水,2月低近150點,估計跟隨外圍繼續下滑機會大,結算會在底位,31183也就成為本月高,做指數的朋友可以參考。

今天《信報》『期權教室』有牛年文章,建議大家細讀,上行風險是期權的特色,我們要掌握,也要習慣,具體策略明天策略堂MS會討論。

明天策略堂MS的內容已更新,非常有趣,建議Live。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-18

短期升有限

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繼續升,收在31085,開始向33484進發,北水未至,成交一樣過2000億,市底OK.

但地產股開始走軟,靠資源股代替,傳統股金融保險還是有人捧場。

昨天提及健康股,此刻還是在爬升。健康股不同醫療及醫藥,週六策略堂MS會有分析。

700C 在1000元/Jun 有Block Trade,有做股王的要留意。

今天A股開,北水到,是否會如預期繼續炒上? 筆者比較保守,即使繼續上,短期也是升有限,所以可以平多少好倉,包括Long Call 及 Short Put。

螞蟻涉及政治,這是舊消息,但具體化後當新聞,多少會令人擔心。估計今天會回落,機會要等。

週六堂根據學員要求增加“初探Hello Evening”備課中。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-17

Call IV 變牛

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沒有北水,成交仍然有2197億,有些意外。這可能就是小加前總裁所講,水可以走地面,也可以地下,還可以是水蒸氣。

全面上升,就是股王落後,反跌12大元。這就是筆者的觀點,好股處處有,何必釘在700,隨便一個健康股都健康過700,週六的策略堂MS 會解釋這種觀點。

小米加美團是期權先鋒,IV高OI勁,可惜本人只能做圖標派,用技術分析看。

大升市,Call IV普遍被拉高,出現Call IV牛,舊股王5號也達51,無聲無息的16也有29,有些誇張。

Dr 700 曾經講IV是期權的血壓,今天我想報健康股血壓:

JDH6618:60 / ALH241:65 / PHT1833:73 不知是否有些血壓偏高。

IV 在Call變牛,是Smirk,比較少,大家要捉住這種機會,也就是要平些好倉。

愛股京東的物流要上市啦,建議抽新股,週六會有分析。

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牛年開紅盤 操盤看歷史 2021-02-16
Frandix Chan 期權觀

牛年成功開紅盤,恒指高開500點升至30600水平,若能站穩三萬點,就有力再進攻。

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回顧歷來牛年是波幅高的年份,97有亞洲金融風暴,73有股災,但85和09都受惠大跌後的強力反彈,看來今年波幅都不能少看。

週六(20日)是二月的MS每月策略堂,有線上線下課,報名和提問請明天(週三)完成,謝謝。

#期權教室 #香港期權教室 #Frandix #FrandixChan

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-16

牛年用牛力 創期權佳績!

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牛年春節去萬宜水庫行山,見到不少黃牛,成群結對,性情溫和,與人相處融洽。筆者相信今年會是個唔錯的溫和牛市,希望不要出現狂牛。另外,萬宜水庫非常壯觀(非常慚愧是第一次去),知道是既可積累香港的雨水,也有東江水不停注入,正所謂水源充足,何懼有之,面對水庫也想到股市。這也是本人第一次去試行山(因為無得游水),行過先知,對本人而言,游水自在過行山,但行山有意義。

香港假期,外圍股市繼續造好,特別是日本股市,日經突破30000點。昨晚倫敦也是急升166/2.52%,英鎊也緊緊跟隨,估計今天的5號會成小飛象,超人去了慈山寺,1號也會漲幅明顯,推動恆指。

看來區內落後的股市就是恆指,節前港股按金大增,今天會減,若現金足,不妨繼續增好倉。

今天是港股的紅盤,估計這個紅會紅至本週四,待A股開紅盤,加上北水到,屆時會紅到發紫,好倉要保持。

牛市中,現金持量不妨減,做好倉,如何選股定進退頗為重要,也是難題,本週六有策略堂MS,會有這個講題。MS堂的主要內容已上網,建議報堂。

本港疫情似乎受控,估計節後會持續,疫苗接種在網,受疫情影響的本港個股會重新被看好,領展823和國泰293都是目標。

牛年第一個交易日,筆者祝個位:牛年用牛力 創期權佳績!

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-11

年三十

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昨天搶紅盤,今天半日市,建議行花街,歡度過年時!

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-10

港交所新官上任

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無北水,成交減脂1499億,升156點,收29476算是唔錯。

港交所有個靚名的歐冠昇(Nick Name : A股升)上位,不過,國籍有些爆冷,估計對388短期有多少影響。史美倫選中歐生,必有部署,20號早的策略堂MS會有分析。

快手急升,賺一手股票100股的錢始終有限,但Short Put一張就是500股,2張就是1000,利潤當然可觀。本月只剩10個交易日,應該持至結算,吃全熟,繼續開下月當然。

下月初人大北京開會,我們應該如何期待這時開會,這是政治,策略堂MS分析。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-09

Trade idea

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波幅在預期中收窄,後天半日市,是否可以想出些Trade idea?

如上週六的堂上所提及,Short倉已備,也進入了利潤區,用多少利潤做Long如何?

我們要有些想像力,Long 紅盤如何?若有idea,不妨在群組討論。

今天停北水,大市應該是持平,若有跌幅嚴重的個股,是否就是北水至愛,我們可以留意。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-08

期權是值得“中小企”港人士學習的金融工具

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本週五是假期,按以往,基金經理返鄉過年,波幅會平靜。

今年不返鄉,但明天北水暫停供應,直至18號初七,也正是舊曆雨水。大市波幅略低,成交會略減。

疫情天天講,疫苗也剛開始普遍使用,效果如何還未知,市場缺乏正面消息。

快手1024 給大家一個好Case,從頭跌倒尾,最佳的方法應該是338或以上沽出抽到的可憐正股,再Short Put OTM建好倉。

愛股中芯981週五大跌2.90/10.62%,這是大IV股,有此波幅不奇。該企業生產量滿負荷,利潤前景應該有保障,若見開始反彈,又是好倉機會。

明天北水暫停供應,直至18號初七,也正是舊曆雨水。大市波幅略低,成交會略減。

週六ABCD結束,氣氛非常好,筆者認為;期權是值得“中小企”港人士學習的金融工具,一旦掌握,樂趣無窮。

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期權教室主筆:杜嘯鴻

2020-02-05

不夠手快可以慢

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最低跌至28775,非常合理,港股不能如GameStop!也就是說:不能如美股。

科技股普遍下跌,應該跌,如昨晚堂上所講,好的股票一定要跌。

今天快手上市,閣下要參與,必須鬥快手,若認為自己不夠快,也可以選擇慢的方法,如何慢,大家明。該股急升,但估計各位都難開Short Call, 即使你一家五口每一人100,操作時若要在一個戶口出貨也頗麻煩。估計今天IV超勁,升幅遠大於交易所制定的Call行使價,會有好戲。

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