基金定投这么好，为什么能坚持下来的人那么少？

很多人在市场高位时候（比如3400点）就觉得已经这么高了，就把定投暂停了，然后发现大盘一飞冲天了。

很多人在大跌时候觉得还会再跌，现在定投就是拉高成本，然后暂停了定投了，发现大盘开始触底反弹了。

定投一两个月是看不出什么成果的。定投是需要坚持才能看到成果的，定投长线才能看出成果。

比如18年初如果开始定投，投到年尾发现亏损很多就坚持不下去了。如果这时割肉跑路那肯定就是巨亏的。

如果坚持到现在，那18年定投的那部分现在已经大赚特赚了。

股神巴菲特已经总结过了，指数型基金最靠谱，无脑定投指数就行。

但是但是！！！这是指美股，你看看纳斯达克，比很多主动性基金都厉害。A股的指数基金一般在牛市才能够比主动型基金强，但是A股牛短熊长。

A股指数基金真的不适合无脑定投，尤其是上证50、沪深300这样的，要适当高位止盈做波段。

下面是富国天惠与沪深300的一个对比，可以发现沪深300的定投收益只有14.24%，而富国天惠有46%收益。

下文会阐述混合基金与基金经理的挑选、止盈策略、投资基金需要知道的最重要的一点。

关于混合基金与基金经理的挑选

这是一篇节省你大量翻论坛与调研的回答，

如果你还不会挑选基金经理，

那么我强烈建议你看看这篇回答，

看完你会发现，

不需要总结对比太多的基金，

不需要翻各种论坛各种数据对比，

只需要从下面推荐的经理与基金中盲选就可以了！

想要购买主动性基金的朋友们，一般都会在意基金经理。因为一个主动型基金好不好主要是就是在于基金经理怎么样。这篇文章主要分为两部分，

第一部分分析行业性的基金经理与混合性的基金经理（这里的混合指的是行业的混合，并非混合型基金的混合）。

第二部分分析一下指数基金与混合型基金个人定投选择。

一、单一行业型基金经理

易方达：萧楠

中欧：葛兰、郭睿

银河：郑巍山

信达澳银：冯明远

广发：刘格菘

1、萧楠

行业：消费行业

代表基金：易方达消费行业股票（110022）

萧楠经理运营的这只易方达消费行业股票（110022），基本是消费类股票里面买的人最多的一只股票了。萧楠经理也是一个非常热门的明星基金经理。在2020年4月8日，易方达消费精选开始发行，当日认购申请金额就超过募集规模上限80亿。可见这个基金经理的的号召募集的能力。但是缺点是目前易方达消费行业股票（110022）盘子太大了，基金经理难以操作，就好比吃的太胖走的有点慢了。

比如大盘股的基金80亿其实就算多了，小盘基金40亿就算多了。再多了就比较难操作了，基金经理买一下万一拉个涨停emmmm。

2、郭睿

行业：消费行业

代表基金：中欧消费主题股票A（002621）

虽然是一个新生代的经理，但是初生牛犊不怕虎，业绩表现良好。大部分消费行业股票都会重仓我们熟悉的白酒，但是这个经理另辟蹊径，喜欢消费行业的细分股票。郭睿偏成长型风格，持股也比较分散。虽然没有经历过牛熊大周期的考验，但是最近两年业务能力出色，基本吊打盘子太大的易方达消费。

3、葛兰

行业：医疗行业

代表基金：中欧医疗健康混合A（003095）

这个基金算是这几年医疗行业里面表现比较出众的，这个不用多少，熟悉的人都知道这个经理操作还是可以的。但是相对中欧医疗健康混合，我更喜欢中欧医疗创新股票（006229）。虽然股票型基金不如混合型基金稳健，但是同一经理运营的基金持仓基本是差不多的，风格也都相同。天天基金上对比这两个基金，可以发现中欧医疗创新股票（006229）这个更加出色。

4、郑巍山

行业：科技细分中的半导体

代表基金：银河创新成长混合

说到科技不能不提我们的银河战舰，这只股票也是各个基金APP上各种榜上的知名股票。风格比较激进，大涨大跌，但是相对诺安还是要稳健一些。觉得生活太乏味，喜欢追求刺激、过山车的感觉的同学们，可以选择银河战舰试一下。收益肯定不会让你失望的。

5、冯明远

行业：科技行业

代表基金：信达澳银新能源产业股票（001410）

这个基金看起来像是新能源汽车的股票，其实跟新能源毛关系都没有，一定要看持仓看持仓。我刚开始都被骗了，后来看各种文章之类的说这个经理在科技领域做的不错，才发现这是一只科技行业的股票。

冯明远曾经在2017-2019年三年期主动管理公募基金业绩排行中获得冠军冠军，击败了萧楠、张坤、刘彦春等一众基金大佬。

6、刘格菘

行业：科技行业

代表基金：广发小盘、广发双擎、广发科技

这个大佬曾经获得过19年收益的前三甲，注意是一人包揽基金业绩前三甲。

新闻：截至12月17日，全市场有10只主动权益基金年内收益翻倍，其中有4只是由刘格菘管理，有三只产品的收益率排在前三名。

翻倍基对他来讲似乎太正常了。但是这个大佬太激进了，并且19年以前的战绩并不辉煌。虽然是一个非常牛的基金经理，但是我没有买他的基金。因为人气太高了，我也不敢说他不好。19年战绩辉煌 万一不是因为运气而是自己悟道了呢。

二、混合行业的主动型基金 基金经理

交银：王崇、杨浩、何帅

兴全：董承非、谢治宇、乔迁

景顺长城：刘彦春

易方达：张坤

中欧：周蔚文、周应波、王培

富国：朱少醒

广发：傅友兴

这几个都是专注于两个行业以上的公司，配置的基金都是属于混合型的，没有特殊的单一行业偏向。

1、杨浩

代表基金有交银新生活力灵活配置混合（519772）与交银定期支付双息平衡混合（519732）。

与王崇、何帅并称交银三剑客之一，杨浩的抗回撤能力优秀，成长性优秀。这三个大佬里面我最喜欢的是杨浩，对比王崇的交银新成长，收益率是肉眼可见的优秀。

2、王崇

代表基金：交银新成长混合（519736）

交银三剑客，抗回撤能力优秀。这三个人管理的规模应该都破百亿了。王崇也是成长风格，持股集中度较高，但是还是没有张坤高。张坤的集中度与换手率是真的稳健。

3、何帅

代表基金：交银优势行业混合(519697)

一直偏重于科技医药，但是2020年第一季度重仓了地产，我没有想明白是为什么。但是这三个人差距不大，都是牛市领涨，熊市抗跌。选一只自己看着持仓合适的就好。

4、张坤

代表基金：易方达中小盘、易方达蓝筹精选

这位大佬，可谓是基金行业无人不知无人不晓。如果问谁是基金经理中最像巴菲特的，那么无疑就是张坤了。

这位大佬虽然掌管的基金叫做易方达中小盘，但是投资的都是龙头大盘股。持股非常集中，换手率极低，前十持仓基本就是占比80%，所以短期内相对波动较大，但是长远来看，收益、回撤都是非常优秀的。

大多数人都喜欢选择易方达中小盘，但是我后来发现张坤的易方达蓝筹精选应该是更为不错的，易方达蓝筹精选就像是A股、港股混合的易方达中小盘，投资了腾讯等港股龙头。

5、刘彦春

代表基金：景顺长城新兴成长（260108）、景顺长城鼎益（162605）

这两只基金是景顺长城旗下最热门的基金，刘彦春也是景顺最具影响力的基金经理。

最近我发现刘彦春经理也掌管了一只能投资港股的基金，叫做景顺长城绩优成长混合（007412），重仓了美团和腾讯。未来会有越来越多的互联网行业龙头在港股上市，所以我看好景顺长城绩优成长混合（007412），就像易方达蓝筹精选一样。

6、周应波

代表基金：中欧时代先锋、中欧明睿新常态

周应波硕士毕业于北京大学控制类专业，毕业后先是去了腾讯当产品经理，之后转型做研究的。目前管理着中欧时代先锋、中欧明睿新常态，与成雨轩一起管理中欧时代智慧和中欧远见。波波管理的基金目前的收益、回撤也都是很棒的，王牌精品中欧时代先锋，这个也被很多人选择。

但是规模是业绩最大的敌人，现在波波的规模也比较大了。我目前没有选择中欧时代先锋，而是选择中欧明睿新常态，后者的规模要小一些，并且后者是混合型基金，前者是股票型基金，混合型基金可以配置更多的债券。目前这两只股票持仓比例基本一模一样，明睿机构持有的更多一些，讨论区人很少。

7、朱少醒

代表基金：富国天惠

富国天惠连续12年年化回报超过22%，远远跑赢大盘与通货膨胀速度。这只基金从成立到现在就只有朱少醒在管理，并且朱少醒大佬只有这一只基金。

朱少醒大佬貌似是目前唯一一个单独掌管一只基金10年以上获得10倍回报的人。这个大佬十几年只掌管了这一只基金，并且收益也一直是名列前茅。经验值max，偏稳健的人可以选择朱少醒老师的富国天惠。

8、傅友兴

代表基金：广发稳健增长

广发稳健增长有很大的债券配置，曲线非常非常稳，是我介绍的这些基金与经理里面最稳的一只，没有之一，收益率也是非常高的。这只基金比较适合梭哈，这是我除了债券与货币以外见过的最适合梭哈的了。

当然我不推荐你们梭哈，有时候被牛市套住了，也是需要几年来回本的。可以相信的是，只要你一直拿闲散资金投资，长线持有，在这只基金上必然赚钱。

9、董成非

代表基金：兴全趋势混合

与朱少醒一样是长跑健将，老基金经理，经验丰富。兴全基金代表人物。现任兴业全球基金副总经理、投资总监，是公募基金业最资深的基金经理之一。虽然目前兴全趋势混合盘子也有点大了，但是经验丰富稳健啊。

10、乔迁

代表基金：兴全商业模式优选

这是一个新人美女经理，但是在兴全的基金里面，我最喜欢的是这个乔迁美女的基金，作为董承非的助手出道，实力也应该是非常不俗的。这个基金经理在兴全的几个明星经理里面，最近的战绩是最好看的。

乔迁于2018年7月才担任兴全商业模式优选基金经理。乔迁2008年加入兴全公司，之前一直担任研究员，2017年7月才开始出任基金经理，目前共管理了兴全趋势投资、兴全有机增长和兴全商业模式优选3只基金。

之前看过一个调查，女性投资者比男性更稳健，更偏长线一点，所以我投了兴全商业模式优选。因为这两年业绩也非常不错，所以为自己的混合基金里面配置一个女性经理的基金。

11、谢治宇

代表基金：兴全合润、兴全合宜

谢治宇2007年加入兴全基金，现担任兴全基金基金管理部副总监。12年从业经验，拿过多次三年、五年期金牛奖。也是曾经一天募集300个亿的大佬，他手下的兴全合润自2013年管理以来年化收益22%，还是非常厉害的。

12、周蔚文

代表基金：中欧新蓝筹（166002）

中欧基金的老将周蔚文，13年的从业经历，生涯年化接近19%，超越同期沪深300年化11%多，同样是非常值得信赖的老派基金经理，目前管理的中欧新蓝筹（166002）也是不错的。

13、王培

代表基金：中欧创新成长灵活配置混合

曾今银河创新成长混合的管理者。中欧目前有三个知名的策略组，周蔚文、曹名长个管理一个，而另一个就是王培大佬的。目前周应波、郭睿都是他的组里面的。这个大佬是一个隐藏大佬，我发现他也是在天天基金组合宝里面。最近的业绩还是很强的，吊打周应波的时代先锋，但是18年控制回撤跟波波有差距。

关于指数基金与主动型基金定投

除了行业板块以外，我个人是喜欢找几只基金进行定投的，因为个人风格不喜欢大盘指数型的。比如下面对比一下富国天惠与天弘沪深300定投3年的收益。富国天惠三年46%收益，沪深300三年14%收益。大盘指数基金适合定投，但是不适合无脑定投。我选几只混合行业基金就是为了无脑定投储蓄。

关于个人定投选择

我是不太喜欢用大盘指数与债券来定投储蓄的，大盘需要多多关注适当止盈，债券太没意思，最近还老亏本。所以定投储蓄的基金较为基金，选择了混合行业性质的基金。

选择基金时候下面三点需要多加注意，

一、每个基金经理至多选择一只基金，因为比如中欧时代先锋、中欧明睿新常态持仓基本是一模一样的。

二、一个公司也尽量只选择一只基金，因为他们之间重复的持仓也有很多，毕竟可能是一个策略组里面的。

三、选择3-5只来分摊风险，一个经理可能会在一段时间内有些失误，但是多选几只就会好一些。

对于主动型的基金来说，基金经理是绝对的灵魂人物。选基金就是选基金经理。我喜欢选择3-5只混合行业性的基金进行定投储蓄，目前选择的是这几只。没过一段时间会适当更换一些。

喜欢稳健的朋友，请多多关注傅友兴的广发稳健增长、朱少醒的富国天惠、董成非的兴全趋势混合、周蔚文的中欧新蓝筹。

这几位都是大佬基金经理，并且这三只基金都是十几年的老牌基金，获奖无数。

第一位傅友兴大佬的广发稳健，看看这十几年的走势图就明白了，太稳了，并且收益率也不低。

第二位朱少醒大佬掌管这个基金十几年，并且就这一只，经历过牛熊大考，经验丰富。

第三位董成非大佬也是经验老道，兴全趋势混合也是老牌基金，虽然可能盘子大了也有点走的慢了，但是毕竟经验丰富，能经受熊市考验。

第四位就是中欧的周蔚文，中欧新蓝筹（166002），老将经历牛熊考验，还是比较推荐的。

上述四位与四只基金虽然说可能收益上略微输于某些明星级别的年轻人管理的基金，但是有很多明星新人都是没经历过完整牛熊大考的，所以一时的收益并不是什么太耀眼的事情，能够在熊市中搏杀的才是牛逼基金。

之前贴图的五只基金是无脑定投储蓄用的，很少止盈。

附平时需要操作的基金配置：

上述这些是平时个人操作的基金，配置挺合理的，仅供参考。大盘、科技、新能源、消费、医疗、证券都是逢低就买，高点就卖，偶尔定投只为平稳上车。境外的美指、港指、印度市场只用来大跌以后抄底用，平时不怎么买。

关于止盈策略

这是一篇节省你大量翻论坛、抄作业的回答，

如果你总是卖飞、踏空，

那么我强烈建议你看看这篇回答，

看完你会发现，

不需要太多的技巧，

不需要翻各种论坛找大V抄作业，

只需要按照止盈策略执行就好了！

俗话说得好，会买的是徒弟，会卖的才是师父。

有没有人在想，买入基金后什么时候可以跑呢?

看完这篇文章你就能找到适合你的方法。

本文分为一下几个止盈方法：
一、目标收益止盈法
二、外围情绪止盈法
三、估值止盈法
四、分批止盈法
五、回撤止盈法
六、技术指标止盈法
七、稳赚不赔的止盈策略

一、目标收益止盈法

1、策略

设置一个收益目标，比如20%，也就是从买入的那天开始，到达目标收益率便止盈。

然后等待时机，寻找下一次的买点。循环往复。

需要注意的是，不同行业的止盈点可能有区别。

比如科技类，大涨大跌，比较刺激，这一种目标便可以设置的高一点。

而像白酒、医疗之类的，长线都是上涨的，相对科技类比较稳健，设置的目标应该比科技类低一点。

2、优点

这个是最简单粗暴的方法，比较省心。

如果是沪深300，还可以设置支付宝的目标投，自动帮你买卖。

3、缺点

这个方法看起来比较“笨”，不够智能。很多时候，不能吃下整个上涨过程。

比如我们设置了目标收益率20%，但是牛市或者行业类的牛市来了就卖飞了。

（比如2020年3-7月的医疗，2020年2月以前的科技，2020年7月的证券）

在这种行情下面，20%是远远不够的。

但是设置收益率多了，很容易行情没来又跌回去了。

二、外围情绪止盈法（仅供参考）

1、策略

所谓牛市号角吹响，韭菜跑步进场。

最近一周相信大家也发现了，知乎微博日均一两个关于股市的热搜。

这是为什么呢？因为最近我们大A突破3000，并且直插云霄3450点了。

每当上涨行情出现时候，外围的韭菜根大爷大妈就开始跑步进场了。

媒体在这方面做了突出的“贡献”。

大盘2600/2800时候不喊大家来梭哈建仓，

现在大盘3450了，疯狂宣传，是为了喊大家来接盘？

给一个简单的策略

1、现在各个老手大v开始宣传基金股票爆赚了多少收益，收益率是多少。

这个阶段还不着急，因为韭菜还没进场。

2、当你平时不玩股票基金的朋友开始跟你讨论这个的时候，比如看上了某个基金。

还可能伴随着各种证券公司被挤爆，阿里云紧急为券商扩容之类的新闻。

这时也要按捺住心态，因为韭菜还在观望，才刚刚开户。

3、等你不玩股市、基金的朋友或者大爷大妈开始把钱投进去了。

这时也不要止盈，因为主力跟外资还需要诱多，让韭菜尝到甜头进而加大筹码。

4、等各类朋友、大爷大妈开始讨论自己最近爆赚多少个点之类的时候。

这时候请立马抽手，主力要开始收割了。

2、优点

能够在金融市场形成泡沫的时候及时脱身，顺便割一点韭菜。

3、缺点

判断指标不是非常明确，较难判断。

三、估值止盈法

1、策略

这里要提到一个概念——市盈率

市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。

市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，是很具参考价值的股市指针。

简单来讲，市盈率PE就等同于回本年限。

比如你花费1000w买下了一个公司，这个公司年收益100w元，那么PE就等于1000/100=10

估值就是按照PE与PE百分位的高低来判断，这个股票值不值这个价值。

高估时候卖出，低估时候买入。

我目前看到的比较全的看这个估值的地方就是蛋卷基金，下面附一个最近的图。

2、优点

符合价值投资的原则。能够有效的避免资产泡沫与投资风险。也比较简单，易操作，适合时间不多的朋友们。

3、缺点

这种方法的缺点是十分明显的。

因为股市炒作的就是预期。

这个预期不仅仅包含这个公司的盈利能力，

这个公司未来的前景之类的也应该包含在内。

估值策略也很难把政策的因素考虑进去。

比如最近的新能源行业，各国都在相继推出政策扶持这个行业，

这个行业在蚂蚁财富上面目前已经严重高估很久了。

但是呢，该涨还是涨。

反观银行，我就问，蚂蚁财富显示银行低估90%的时候你敢买不敢买？

长年99%的行业，遇到行情好跟牛市才飞一飞。

优秀的投资者亦往往不认为严格按照会计准则计算得出的盈利数字真实反映公司在持续经营基础上的获利能力，分析师往往自行对公司正式公布的净利加以调整。

四、分批止盈法

1、策略

这个就相当于目标止盈法的改进版本。比如我们可以设置如下策略。

比如我们设置目标收益率20%，那么到达20%便可以止盈四分之一。

到达25%再止盈四分之一，到达30%再止盈四分之一，到达35-40%清仓。

如果到了30%就回调了，那剩下的四分之一就可以跟着趋势跑就行了，等下次行情再止盈。

根据不同的行业可以对这个收益率进行改进。

2、优点

一定程度上避免了目标止盈法的卖飞现象。策略也比较简单。

3、缺点

需要经常操作基金，比如一两天看一次。遇到大牛市，比如翻倍的牛市，也会卖飞。

五、回撤止盈法

1、策略

牛市不言顶，熊市不言底。遇到牛市时候，只要是关于目标收益率的策略一般都会卖飞。

回撤止盈这种策略比较适合牛市的止盈。

简单来讲，就是比如你现在收益率40%，但是不知道卖不卖。

继续拿着又怕跌了，卖了又怕卖飞。

利用回撤止盈法，这时就可以随便躺着等回调。设置一个比如回调10%时候止盈。

比如后面这只基金涨到了60%开始回调，不知道是不是调整，那就安心等，

等回调10%时候，头部趋势形成了，就开始止盈了。

2、优点

在牛市或者行情好的时候表现优秀，并且操作简单。

3、缺点

需要一两天看一次基金账户。

并且不能够吃下整个牛市的收益。

只适合有一定利润的基金进行止盈，比如最近的证券。

回调幅度比较难设置，比如有20%的收益率，回调10%太大了，扔掉了一半的收益。

但是回调5%又太小了，比如诺安之类的波动大的一天就能跌5%以上。

六、技术指标止盈法

量价背离、MACD顶背离、MACD死叉、布林带触碰上轨压力位、长上影线、高位破位大阴线、向上跳空高开等等的适合中短线操作的朋友。

这都涉及到技术指标了，比较难讲清楚，对于想要深入朋友可以查找资料学习一下。

七、稳赚不赔的止盈策略

对于长线的朋友，

如果你符合这下面这几点，

那么我会交给你一项绝技，

策略简单无脑，

保证稳赚不亏。

1、闲散、短期不用的资金投资。

2、选准热门行业/基金经理。

3、拿三五年以上长线。

4、定投上车。

那么我的策略就是

不止盈，能拿多久拿多久。

看到这里，可能有人要说一声我就像一个韭菜了，

可是我要告诉你，自信点，去掉好像，我就是一个韭菜。

但是，且听我说

比如下面两个基金近15年的走势图，

如果拿长线，

需要止盈么？

止盈空出来的时间就是踏空的时间。

选对热门行业（白酒、医疗）或者优秀的基金经理，买上3-5只基金，防止某个经理操作失误，完全可以把基金当作一个存钱罐，只买不卖就好了。

把资金分成100份，设置上定投，卸载蚂蚁财富，五年后再来看你会感谢我。

这里定投是为了梭哈在了大牛市山顶，这样会被套两三年。

五年真的不长，家庭存款有很多五年的。

投资基金需要明白的最重要的一点

基金不是生活的全部，没有必要为涨涨跌跌而烦恼想太多，这只是我们为了跑赢通胀，财富保值的一种手段与方法

基金年化20%已经是非常强的了，但是这又有什么用呢？比如10w仓位，一年才能赚2w，这对于改善生活品质杯水车薪。

所以努力学习、努力工作，提升本金的数量才是最重要的。投资理财只是为生活增加调味剂，顺便为财富保值。

想要靠基金理财支付是很难很难的，提升本金才是提升生活品质的有效途径。

努力学习，努力工作，努力生活！加油！

你点开的不是一个简单的回答，是一个详尽的基金定投实操指南！！

急功急利是人类的本性，尤其在投资赚钱这件事上表现得尤为突出，市场先生变幻莫测，人们就容易跟着情绪激动，情绪一激动，动作就容易变形。而基金定投是一个日拱一卒，不疾而速的投资行为。

如果深究下来，基金定投不能坚持的原因，要么是基金选错了，要么是入场时机选错了，要么是跟股票一样炒来炒作，这些行为容易导致的结果就是短期很容易赚不了钱，甚至亏钱。

基金定投，也赚不了钱嘛！一朝被蛇咬十年怕井绳，这样就造成了对基金定投的美丽误会，初映象就破坏了，从而更不能坚持了。

既然如此，我索性写一篇长文，力争做一个系统的基金定投科普，没想到一写就写了过万字的内容，如果你有耐心看完，不只是基金定投，你将会对整个基金投资的全貌都能有大致的认识，从此基金投资不求人，友情建议收藏以便下次再学习。

目录：

因为早些年，特别是银行渠道卖基金的那些人，老是喜欢忽悠客户一次性买入某一支基金，用各种话术包装怎么怎么厉害，然后客户就稀里糊涂的买了，尤其是在市场热情高涨，A股很贵的时候买的，所以很多客户买基金都亏钱了，而且亏怕了。

所以，现在很多卖基金的渠道学聪明了，开始鼓励客户做基金定投了，这样也好，卖基金的有细水长流的业绩，客户呢，也总体来说，只要坚持就是赚多亏少，大气和气生财，两生欢喜。

所以呢，作为一个金融行业的投资老司机，近些年，涉及到基金方面的内容，被问得最多的就是关于定投的话题。“基金定投是什么？”“为什么要定投？不你一次性买吗？”“基金定投真的稳赚不亏吗？”“基金定投能做到10年10倍？”等等问题……

好的，铺垫得差不多了，我们废话不多说，进入主题。

第一、基金定投到底好不好？

可以说，对于绝大多数来说，都很友好，抛开那些随时都是满仓梭哈，而且很能把握时间节点的投资高手以外。

1、 基金定投能分散风险。

相比起其他参与市场投资的途径，投资基金本身就是一种分散风险的最优选择，而定投是分批次买入，基于这个特点那么风险则更加分散。有些时候买在高点，有些时候买到中间，有些时候就买在低点了，这样平均累积之后，你赚的至少是整个市场的平均收益。

2、 其次，基金定投不太需要择时择势，随时都可以开始，并且越早越好。

就像我们经常听到的一句话一样，“种一棵树最好的时间是在十年前，其次就是现在。”相比起一次性投资，基金定投并不太存在“何时上车的烦恼”。毕竟我们本不是职业投资者，不能天天盯着市场，而且没有一定的基础，天天盯着也没多大实际用处。

我们无法保证买在低谷，卖在高峰，而投资最怕选择困难症，所以定投的最大优势就是不用考虑择时择势，坚持定期买入，长期持有。时间越久平摊则成本越低，因而越早定投越好。

在牛市时，自然能赚取到不错的收益，在震荡时不用担心踏空，而在熊市时则摊低成本。等市场周期再进入上升行情时，最终完成一个漂亮的“微笑曲线”（当然，这里的择时和择势是从开始和持续期间的角度讨论的，并不意味着基金定投不需要止盈，这个我们会在后面简单谈论到）。

最后，我们时常会听到说“定投+时间=不错的收益”，可以说，基金定投就是做时间的朋友在投资这件事上最完美的证明。

第二、基金定投这么好，为什么能坚持下来的人这么少

1、 周期太长，得不到及时反馈

不管我们常常听到的“1万小时定律”，还是老师、长辈总告诫我们的“21天养成一个习惯”，我们都可以得出这么一个结论，即只要坚持一段时间，就能做好一件事或者养成一个好的习惯。

基金定投的原理其实是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，通过等额投资的方式，在牛市中获取较少的份额，在熊市中获取较多的份额，从而摊低成本，最终在平均收益的目标。

而一般认为市场5年左右为一个周期，哪怕我们正好在市场即将进入新一轮上升行情的时候开始定投，想要在这个行情中兑现不错的收益，那么也至少需要一年以上的耐心等待和坚持，而更多情况则可能是至少需要2~3年，甚至更长。

试想，越来越没有耐心的我们，能坚持这么久吗？

2、没有良好的消费习惯，随时可能都缺钱

房贷、车贷等各种贷款已经让我们每月的可支配收入折了又折，而基金定投则还要实打实的从这里面再划一部分出来，这的确是一件很为难的事。定投给我们带来的效用反馈并不是是及时的，而生活那么累，消费的快感又那么棒。可能一款心爱的包包，一场说走就走的旅行，一双限量版的鞋子，就会将你的定投计划所打断。

说直白一点，你不克制消费，对积累财富没有认知，那么你可能随时都缺钱，那何谈定投这种理财？

其实，面对这样的问题，除了自己坚持和克制，没有其他更好的解决办法。正所谓“喜欢就会放肆，但爱就是克制”，我们必须从认知上了解坚持基金定投会给我们自己、我们的生活所带来的改善，并且对未来有个整体的财务规划甚至是人生规划，才会真正“爱上”定投这件事，进而才能长时间地坚持下去。

当然，如果无法从思想层面去改变，也可以从行动上来约束，即先定投，后消费。将定投的扣款日设置为发工资的当天，先储蓄再消费，一来不用担心钱花光了而没有继续做定投了；二来这样会更加珍惜自己消耗时间和精力去努力工作挣来的钱，而不是轻易就去消费了。

3、少有人对自己的定投的基金有正确的收益预期。

我们常常听到“不是看见了希望才去坚持，而是坚持了才会看到希望”，不过这说起来容易坐起来难。但其实，我们回顾过往数据，是能提前看到基金定投的希望的。

我们以定投市场公认较好的指数型基金（易方达上证50指数A）和主动型股票基金（景顺长城鼎益混合LOF）分别为例。

如果我们在2017年开始，每月15号定投1000元，直至2020年12月31日，指数型基金收益表现如下图。

我们可以看到，哪怕A股常年被人吐槽在3000左右徘徊，哪怕市场涨跌反复，哪怕经历了2018年市场大幅度的回撤，这4年来，我们不仅储蓄了48000元的本金，还赚取了35809.51元的收益，收益率高达74.60％，总资产达83809.51元。

而且这并不需要我们拥有多少对市场的认知，也不需要我们力挽狂澜的操盘。除此之外，如果采取智能定投的方式（现在很多基金交易平台都有智能定投的功能，关于什么是智能定投会在下文中介绍到），收益率甚至可达96.6％，我数学不太好，就勉强认为是几近翻倍了，没毛病吧。

我们再来看看主动型股票基金的表现情况。

同样的，这4年来，我们储蓄了48000元的本金，还赚取了72583.44元的收益，收益率高达151.22％，这次是实打实的本金翻了2.5倍啊！同时，如果采取智能定投的方式，收益率甚至可达213.67％，本金妥妥的翻3倍多！难道它不令人期待，它不香吗？（主动型股票基金需要对于如何进行筛选有一定的了解和认知，后面也会有所介绍。）

因此，我们不难发现，关于基金定投的“希望”，其实我们是可以回顾历史数据进而展望未来的。当然，我们还可以根据自己的实际情况去测算具体指标，进而“预测未来”。这里推荐一个比较好用的工具，蛋卷基金的基金定投计算器，这里是传送门。

它不仅可以（如上例）进行基金定投的收益计算，回顾具体某只基金的历史表现，还可以根据你设立的目标，测算出最后拥有的总资产、目标年复合收益率、具体每期定投的金额、定投总时长等指标。

这样一来，你大概就知道，你定投的这支基金，长期定投下来的一个收益水平了。

4、关于正确认识合理的收益预期

●首先，短期内想要太高的收益不行。

倒不是说基金定投无法实现高收益高回报，上面的例子就是很好的参考，但与之相对应的是必须坚持一定的投资周期才能达到。它就像是龟兔赛跑的乌龟一样，每天来看收益是缓慢的，也不排除在这一定的周期内会出现收益回撤甚至本金亏损的情况。

但从长期来看，它的收益增长呈持续的并且稳步上升的趋势。如果你对高收益的预期是一个月或者一个季度就要达到，那的确是很难实现的，因而也就难以坚持下去。

●与此同时，太低的、短期就能达到收益预期也不行。

因为市场处于主升浪阶段，即所谓的牛市时，很可能在较短的时间，比如3个月，甚至短至1个月就能达到我们设立的、较低的收益目标。就算是处于熊市或者震荡行情中，如果我们精心选择的基金表现良好，超出预期，也极可能在短期内获得我们预期的收益。

面对这种情况，在获得了预期的收益后，我们往往倾向于清仓基金，将收益落袋为安，这就造成了两个成本。一个是交易成本，即频繁的买卖基金所造成的不必要的手续费；另一个则是机会成本，即所谓的“倒在了黎明前的黑暗”，微笑曲线或许才划了3/4不到就退场了，未能完整享受基金定投后续所带来的超预期收益。

而如何设置合理的定投收益目标呢？这就是我想谈到的基金定投很少有人坚持的第三个原因，即很少有人执行了合适的定投方式。

毕竟，空有“目的地”，没有具体到达远方的恰当途径，我想也是很难坚持走下去的。而一个合适的定投方式包含止损和止盈两个方面，我也将从这两方面来具体详谈。

第三、关于止损

基金定投则要坚持“止盈不止损的原则”。为什么？原因之前也谈到过，即定投的收益主要来源于市场下跌时购买的低成本基金份额，如果在此时停止定投甚至清仓，就可能会错失逢低摊低投资成本的机会。

就像我们之前举的例子一样，如果我们在2018年市场大幅度回撤的时候选择止损，那么大概率与之相伴的就是收益大幅度回撤，甚至实打实的亏损，与此同时也少了“捡便宜筹码”的机会。在这种情况下，仍想最终达成本金翻倍甚至3倍的目标，这必然要打一个大大的问号。

所以，定投并不需要止损，相反应该越跌越买，正所谓“机会是跌出来的”。这也就是之前所谈到的“智能定投”的原理。现在很多定投平台都设置有智能定投的功能，简单来说就是跌幅达到多少的时候，就增加一定的定投量（即我们刚才谈论的“越跌越买”）；而同时，涨幅达到多少的时候，就减少一点的，就减少一定的定投量（即我们接下来谈到的止盈）。

以某平台基金智能定投的投资策略为例，简单来说就是瞄准某一均线和指数（具体可根据自己的偏好和认知来选择）走势，定期不定额地买入，在均线处于高位少买而低位多买的定投方式。

具体多买和少买的比例是根据该指数收盘价偏离均线的程度以及近期振幅来定的。这理解起来相对复杂，但究其原则就是上面所提到高点少买低点多买，而且根据相关数据回测，智能定投的收益率几乎都高于普通定投。

4、关于止盈，基金为什么要止盈，用句通俗的话说就是避免“曾经拥有”。

止盈掌握不好甚至不设置止盈指标，就像很多人采取的“需要钱时再赎回”的策略，那么过去再多的收益、达到过的再高的收益率都可能只是“赚了个寂寞”，到头来“全都是泡沫”。

举个例子。假如我们在2012年5月29日开始，采用定期定额的普通定投方式，每月1号固定投资易方达沪深300ETF联接1000元，直到定投到2015年5月29日，也就是最近一次牛市的最高点5178点那天。我们总共定投了本金36000元，到期本金收益共计67991元，总收益31991.33元，定投收益率88.86%。

这个时候如果你没有设置止盈，接着继续坚持定投，到2015年9月30日，这个时候A股已经暴跌了4个月，那么此时你的总收益就只有25.51%了。中间仅仅隔了4个月，就把你辛辛苦苦定投三年的大部分收益给带走了，“不带走一片云彩，徒留下一阵阵伤感，往事浮沉，如过眼云烟”。

或许你会问，不是说越跌越买吗？看来你有好好地认真听讲，先送你一朵小红花！

没错，就算没设置止盈，从长期来看坚持到现在（截止到2020年12月31日）的收益情况依旧十分优秀。但我们对比起峰值时，仍旧有所缩水，与此同时也付出了近5年的时间成本和机会成本。

基金定投的止盈讨论的就是在盈利的前提下怎么把握卖点的问题。正所谓“知进退，明得失”，先人的智慧告诉我们，做人要善于观察和取舍，心中应有“进退之尺”。把这句话放在基金定投上也十分恰当——知道何时开始买入，何时止盈卖出。

在投资界有句老话，“会买的是徒弟，会卖的是师傅。”怎么买决定了你的安全边际的高度，何时卖则决定了收益率的高度。那么如何设置止盈目标，如何在实际投资中做到止盈呢？仁者见仁智者见智，我比较推荐这几种方式。

●12-10止盈法

简单地说，我们按月定投，每坚持1年（即12个月，共计定投12次），我们的预期收益率就要达到10%。假如你坚持定投2年，目的就是达到20%的收益率。如果你坚持了定投3年，目的就是达到30%的收益率......以此类推，不达目的誓不罢休，而一旦达到目的我们就撤退，绝不恋战。

当然，具体的目标收益率可以自己决定。据统计，近6年来，A股上市公司平均年净资产收益率中位数是8.65%，这是上市公司的盈利部分可以带来的收益，再考虑到市场估值提升可能会带来的收益，将预期收益率设置成10%，是有数据支撑的，也是比较合理的目标。

●估值止盈法

根据估值来止盈就是看指数目前是高估还是低估，以此为依据来决定是否止盈。从长期来看，估值过高都存在估值回归的一个过程，也就是涨到一定地步就会开始下跌，这是有规律的。

所以我们可以根据指数的估值水平进行止盈。大家都知道，我们常用的估值指标有市盈率（PE）和市净率（PB）。

这个工具是理杏仁，可以方便我们查询各种指数，无论是上证50、沪深300这种大盘指数的估值情况，也能帮我们查询新能源车、白酒、军工等行业指数的估值情况。

举个例子，如图，这是2007年1月19日到2019年9月12日，中证500指数（代表中小盘股）的历史估值情况。

我们从中可以发现一个规律，在牛市的时候，PE值通常都比较高，而到了熊市PE值却较低。尤其是2007年、2009年、2015年上半年几个重要的上涨行情，中证500的市盈率最高值分别为88、91和81。其高点的市盈率均超过80。而中证500的市盈率到了80这条线不久之后，股市就进入了回撤阶段。

也就是说，当指数的估值超过一定的标准后，气势汹汹的牛市很有可能已经走向了尽头，市场可能即将发生反转，进入熊市。所以，中证500指数的走势根据市盈率高低来看算是比较有规律的，假如我们在已经到达或者即将到达80倍PE的时候止盈，那么将会赚到不错的收益，同时避免利润大幅度回撤。

此外，还想介绍一个概念，即百分位。它用来表明当前估值在历史区间所处的位置。比如，2019年7月16日，中证500 PE百分位为23.82，代表这时的PE值仅比历史上23.82%的时候都贵，也就是比历史上76.18%的时候都便宜。一般，我们用市盈率的百分位作为估值标准，百分位越低，代表越被低估，而对于像银行、地产、基建工程、钢铁等周期性行业估值，我们则采用市净率。

以下是判断PE百分位是否低估还是高估的参考标准。通常，当估值百分位大于60%，就是正常偏高了，我们就可以卖出60%的基金份额；当估值百分位大于70%，我们可以再卖出30%份额，而当估值百分位大于80%，说明已经高估，我们就把剩下的10%全部卖出。

估值法是止盈方法中最靠谱最理性的一种方法，但并非绝对，其也有自身的缺点，即无法保证未来走势和历史规律的一致性。不过谁能保证呢？我相信少有人能准确做出判断，因而这个方法我觉得相对来说是相当科学和靠谱的，重点推荐！

●最大回撤止盈法

简单来说你，控制最大回撤止盈，是在我们定投的基金达到目标收益率的基础上，设定最大回撤阈值。即达到目标收益率时先不止盈，而是继续持有。当最大回撤跌破阈值，再止盈赎回。举个例子。

如果我们将50%作为止盈点，最大回撤阈值为10%。当该只基金持有收益率达到50%时，我们不马上止盈，而是继续持有。这时候，会出现两种情况。基金持续上涨，我们继续持有，这样我们可以获得更多利润。

假如中途收益有10%的回撤（即收益率从50％下降到40％），我们马上卖出，这样也能保证大部分利润。

这个方法相比起设置单一的目标收益率的止盈方法来说，更容易获得超额的收益。但同时也有收益回撤风险，即达到目标收益率后，定投的基金没涨多少就开始回调，进而少赚了一些收益。

因而，最好的策略就是估值止盈法和回撤止盈法搭配使用。例如，当基金没有到最大回撤阈值时，我们继续持有。但也不是无限制的继续持有，当市场估值过高时，我们也要果断选择赎回。这种搭配就更加稳妥了。

此外，关于止盈，我还想再谈几点我的看法。

首先，我们永远不要奢求买在最低点卖在最高点，分批止盈是最好的策略。投资者要判断市场高点、低点谈何容易，既然定投我们都是细水长流，那么止盈也不要想着一次性就撤退。

其次，定投早期不止盈，但中、后期务必要止盈。这很重要，为什么？在定投初期的时候，有可能运气好，几个月就有不错的收益，但由于积累的资金不多，即使卖了也赚不到多少，这个时候止盈意义不大。

随着定投时间的越来越长，本金累积的也越来越多，这个时候就一定要有止盈的概念，不然遇到市场大幅回撤，可能多年积累的收益会在短短几个月的时间就变成“过眼云烟”，之前的例子有详细说明过，这里就不再赘述。

最后，选择适合自己的止盈方法。基金定投止盈方法有很多，很难说谁好谁不好，每一种方法都有它的逻辑和适用性。关键是找到适合自己的最为重要，毕竟“鞋子合不合脚，只有自己才知道”。

有了目的地，有了到达的途径，当然也必须要有合适的“交通工具”。

第五、如何选择正确的基金进行定投？

毕竟，如果选择“步行”或者选择了背道而驰的“班车”，与目的地相隔太长甚至越走越远，那自然很难坚持走下去，不是吗？我知道，你是不是想问，标的不就是基金吗？

对，但也不全对。因为基金分未很多种类型，单纯说基金是个比较广泛的概念，这自然没错，但是哪种基金符合我们的投资偏好，哪种基金适合我们的投资收益目标，这里面学问就多了。

此图是2020年各类基金前10的收益情况，我们可以看到，同为基金，其实是分为很多类型的。并且不同的类型其收益也各不相同，甚至说是大相径庭，当然，其我们所需承担的风险也有所不一。

因此，标的的选择其实是很难的事情，需要把投资目标、风险偏好、市场认知等因素考虑进来。这就需要我们对基金市场至少有一定的了解，明白各类基金的特点，才能找到最适合自己的路，进而坚持走下去。

1、 基金的分类和特点

●按照投资方向

基金可以分为:股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。

股票基金，其80%以上资金是投资于股市，预期长期年化收益率在10%以上。同时也可能会承受20%-40%的波动。

债券基金，其80%以上资金是投资于各种债券，预期长期年化收益在6%-8%之间，同时也可能会承受5%-10%的波动。

混合基金，股票债券均会涉及，没有具体的的限制，进可攻退可守，非常灵活。预期长期年化收益率在10%以上，同时也可能会承受20%-40%的波动。

货币基金，类似活期储蓄，是我们活钱管理的好去处。预期年化收益在2%-3%之间，几乎没有任何风险。

●按照投资理念

基金可以分为主动型基金和被动型基金。

主动型基金是靠基金经理的能力来择时选股、选债，基金的表现全看基金经理的个人能力，简而言之就是“专业的活儿交给专业的人去做”，基金经理的使命就是想凭借着自己的专业能力跑赢市场，获得超额收益。

主动基金就像一个很上进有追求的学校，不想只拿平均分，至少要在平均分以上，最好可以表现得优秀和卓越。

被动型基金就是提前制定好一-个规则，基金经理只需要按照这个规则来选股就好了，没有太多个人的发挥空间。像我们熟悉的指数型基金就是典型的被动型基金，例如沪深300指数。

那么各家基金公司的基金经理只能按照沪深300指数的规定来选股，大家最终的表现可能相差无几。总体说来，指数基金就像一个没有太高追求的学生，只需要获得全部的同学的平均成绩就可以了。

当然，基金的分类还有很多，如按照销售渠道分为场内基金和场外基金、按照募集对象分为公募基金和私募基金等，但这些影响并不太大，因为我们谈及基金定投一般涉及到的是场外的公募基金。

对基金的分类有了大概的认识后，我们也就对时长听到别人推荐的指数型基金和主动型股票基金是什么有个初步的了解了，那么我们要具体怎么筛选出适合自己的、好的基金呢？下面会具体详细介绍。

2、关于指数型基金

简而言之指数型基金就是购买“一篮子”股票来跟踪对应的指数，目标是取得与指数大致相同的收益率，如我们常常听到的各类沪深300指数基金，以及前文举例所提到的各类中证50指数基金。

●关于如何筛选指数型基金

我想说的是指数本身没有好坏之分，只有适不适合。例如你想求稳健，可以定投代表A股大盘的沪深300指数这样的宽基指数型基金（如跟踪沪深300指数的景顺长城沪深300增强）；

而如果你想追求高收益，并且对市场有一定的认知，更倾向于在投资中加入自己的判断，还可以投资各类主题指数型基金，例如策略类指数型基金（如跟踪中证红利指数的富国红利增强等）、

各行业板块指数型基金（如消费板块的汇添富消费ETF联接A、科技板块的富贵中证科技ETF联接A、医药板块的广发医药联接、大金融板块的嘉实中证金融ETF联接A等）、以及QDII指数型基金（如跟踪恒生指数的华夏恒生ETF联接等）之类的指数型基金。

这么多指数，我该怎么看？

这的确是一个很头疼的问题，所以，我们需要借助一个投资指数基金的神器，蛋卷基金。

蛋卷基金是雪球旗下基金投资APP，也是我一直推荐给大家的，为什么推荐它？一个是比较专业也比较干净，另外，蛋卷基金里面有一个智能定投的功能，一键选择就能帮你获得比普通定投更丰厚的收益，这么良心的功能谁用知道！

此外，蛋卷基金有“指数选基”这样一个功能，它按照宽基、行业、主题、全球、策略等分类来指引我们找到我们想要的指数，而且还有特别好的一点是，找到指数之后，你还可以找到该指数下面表现最好的指数基金，可以说是筛选指数基金的神器了。

●关于如何锁定具体哪只指数型基金

这四个方面指标你需要特别注意：

1、跟踪误差率越低越好，至少低于同行业水平；

2、基金规模越大越好，建议至少规模在1亿以上的指数基金；

3、成立年限3年以上，业绩经历过市场反复的验证，处于行业优异表现；

4、费用成本越低越好，这里的费用主要体现为交易费用和管理费用；

除了刚才的蛋卷基金推荐，晨星评级（这里推荐一个工具，即晨星网，上面可查询基金的评级）越高越好，这也是很重要的参考指标。

3、关于主动型股票基金

一般标志着混合型或者股票型的就是主动管理的股票基金。其主要靠基金经理择时选股，因此这类基金很考验基金经理的投资能力。

基于这样的特点，就需要我们对基金经理有自己的评判后再做选择。具体可从其从业背景（学历背景、从业时间、管理基金的经历、管理基金的数量等都是比较重要的参考指标）、投资风格（投资策略以及持仓配置等）、历史业绩（这里不仅需要关注其收益的表现情况，还需关注其回撤的表现情况）等方面去综合评价。

像我个人就比较欣赏朱少醒（代表作：富国天惠成长混合(LOF)A等）、张坤（代表作：易方达蓝筹精选混合、易方达中小盘混合等）、谢治宇（代表作：兴全合润混合等）、周应波（代表作：中欧时代先锋股票A等）、刘彦春（代表作：景顺长城新兴成长混合等）、袁芳（代表作：工银文体产业股票A等）......等“老司基”，你看看他们过去的业绩表现，一个个都是武林顶尖高手，把钱交给他们，很放心。

这里需要特别说明的是（不想引来没必要的争论！），持仓风格和投资策略并没有好坏之分，进而优秀的基金经理或许在某个时刻的表现各有不同，但也没有绝对的孰高孰低，不能单一地从某一时期内基金经理管理的基金收益表现来一概而论。

引用我特别欣赏的基金经理张坤说过的话，“任何长期有效的投资方法，短期必然间歇性失灵。如果短期一直有效，会导致大量的人采用该方法，从而导致该方法长期失效。因此，一个投资人不论采用何种方法，必然在某些时期面临业绩的落后。

我的体会是，一个投资人选择何种投资方法，并不是这种方法在出彩时多灿烂，而是在这种方法阶段性失灵时仍能坦然面对,并且晚上睡得香。这一点，很大程度取决于投资人的性格和价值观。”

因而，选择和自己投资理念相符合的基金以及基金经理即可。

●如何自己筛选主动基金

看晨星评级

如果你看到一只基金，拿到了晨星的4星甚至5星好评，哈哈哈，那么恭喜你，这支基金基本上就属于在同类基金里面的尖子生了，你不信看看这支基金的业绩和风险控制表现，绝对的优秀，如果你是长期投资，那么可以放心买，如果是短期投资，还得看看相关行业目前是贵还是便宜，再做定夺。

看业绩表现

如果看了晨星评级，你还不放心，那么还可以细化到去看看历史具体的业绩表现，这里我想你介绍一种方法，即“4433法则”，这个在天天基金网就可以查看。

第一个“4”代表过去一年基金收益排名在同类型基金前1/4；

第二个“4”代表过去两年、三年、五年和今年以来基金收益在同类型基金前1/4；

第三个“3”代表近六个月基金收益排名，这个可以放宽一些，在同类型基金前1/3就可以了；

第四个“3”代表近三个月基金收益排名在同类型基金也要前1/3。当然，“4433法则”其实过于严苛，在实际筛选中可以灵活变通一些，比如该基金过往3年或5年都是前1/4、最近一年半年在前1/3、最近3个月甚至在前1/2也都是可以考虑的。

因为市场风格转换很快，基金的表现短时间没有跟上节奏或者其持仓正在做调整都是很正常的，我们要更关注它的长期业绩而不是短期的表现。

●两种简单粗暴的基金选择方法

选择历史长青的主动型股票基金

参考了以上这些数据后筛选出来的基金一定是很优秀的基金了。当然，这个过程或许有些难度，那么还有一个更加简单粗暴的方式。

投资股票也好，基金也罢，获取10倍的回报可能是很多人遥不可及的梦想，但是历史上有的基金就真的做到了，甚至有的超过20倍，30倍回报，就问你牛不牛。

什么叫历史长青的主动型基金？我个人认为10年10倍基就算是。10年10倍基是指成立满十年，涨幅超过10倍的基金，这些10倍基，算是久经考验，闪耀着胜利和荣耀的光芒。那么具体有哪些呢？不废话，直接上图。

Wind资讯数据显示，自2002年以来，截至2020年9月15日，成立以来收益率超过1000%的基金已经达到40只，其中更是有4支涨幅超过20倍，一支涨幅超过30倍。

而差不多同期，上证指数涨幅仅为97.54%，沪深300涨幅也不过256.14%，可以说完全不在同一个级别。

不得不说，在中国这个熊短牛长，散户占据主导的市场里面，基金经理通过自己的能力获得超额的高回报是会在很长一段时间里面一直存在的现象。

这些牛基通常来说，一般是偏股混合型基金（股票仓位不低于60%）这就便于基金经理根据行情适当灵活的调整股票和债券的仓位，这也算是取得长期取得高回报的关键

牛市里能够涨幅领先，在熊市里表现抗跌，并能在震荡市取得超额收益，积小胜为大胜，最终才能取得长期的超额收益。如果是股票型基金（股票仓位不低于80%） 那么一旦遭遇行情的改变，很容易过山车。

另外，这些基金都是相关基金公司的头牌产品，通常会由最好的基金经理担任，毕竟招牌不能砸，所以，从10倍基里面选择近三五年表现也不错的，或者直接选排名靠前的基金来作为长期投资，不得不说是一个很好的思路，切不可短期追涨杀跌，如果想更好的坚持，可以配合一次性买入和定投的方式相结合。

参考拿奖的基金

除此以外，我们也可以参考每年的金牛奖榜单，这也是一种角度。

拿奖，不仅意味着一种荣誉，更代表了一种实力。

中国证券报的金牛奖有基金业“奥斯卡”之称 ，拿到此奖的基金公司和基金产品，就像奥运会获奖的冠军一样，不仅会在基金界受到市场更多的关注，更是对于我们投资基金来讲，有参考和借鉴的意义。

简单介绍一下 ,公募基金金牛奖，自2003 年第一届公募基金业金牛奖评选开始，至今已完成了 17 届的评选，从时间期限来看，基金金牛奖分为，七年期金牛奖、五年期金牛奖、三年期金牛奖和一年期金牛奖。

一年期的表现可能存在运气成分，不具备很强的参考性。所以我建议至少看三年以上的基金金牛奖基金，时间越长越好，说明越是久经考验，经久不衰，做投资，咱们要的不是短跑冠军而是长跑健将。

附图为去年获奖的各类基金,百度可以搜索得到。

写在最后

最后我想说，其实现在坚持基金定投的人真不少，我身边就有越来越多的朋友意识到强制储蓄和投资理财的重要性，有的甚至已经坚持定投了5年多了。

不可否认，这的确是一件很难的事情，毕竟会实打实的造成当下的消费降级。但其实只要选择了适合自己的基金标的，用正确的定投方式，怀揣着合理的收益期待，坚持下去，看着本金一点一点的强制储蓄下来，收益如雨后的春笋般一节节攀高，或许也就不那么困难了。

日拱一卒，美好便会不期而至。

我们永远赚不到超出认知范围以外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力把他输掉，这是一种必然。你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现。

你所亏的每一分钱，都是因为你对这个世界认知有缺陷，所以，这个世界最大的公平在于，当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会会有一百种方法来收割你，直到你的认知和财富相匹配为止。

要得到一件东西，最好的方式是让自己配得上它，定投也是，要想通过投资赚钱，这种简单的方式你都搞不定，何谈其他？

清风徐来，恭嘿发财！你好，朋友！我是清风大叔，一个90后专注低风险好收益的投资老司机！如果你觉得这篇回答对你有帮助，点个赞让我知道你人很NICE！ ( Ps.所有内容仅供分享交流,不构成任何投资建议! )