【龔成問答信箱】(Q12201-Q12220)

Q12201:

龔Sir, 我現時38歲, 上年12月分別以$68及$63.25買入兩手匯豐。知道匯豐日後股價不會再有任何大升覆, 而只會享有算是不錯的股息。

我想請教一下阿sir,如果我把手頭上的匯豐全部賣出,然後把得到的資金買入一手領展, 這是否有點不智呢?謝謝龔sir

龔成老師:

我地分析股票,最緊要分析企業的業務,現時匯豐(0005)業務的賺錢能力,已不及過往,已過了最黃金的年代,這企業雖然仍有質素,但只能賺取合理而不過多的利潤,因此,你只能視佢為收息股,不要對股價有太大的期望。

你要分析翻你的投資目標,你38歲,財富仍有增長的能力。

當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

所以,你可以考慮將資金,轉為增長力較強的股票,但現時的領展(0823)又唔算平,因此,你可以耐心等待,又或尋找其他有增長力的股,這刻先持有匯豐,慢慢等機會先賣出轉其他股。

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Q12202:

龔成老師,好想參加你新開的股票班,但我人在日本,暫時都回不去。龔成老師,能給我一些意見,將來如何更有效地去經營致富?

我現在在大阪開民宿,買土地,自己蓋,大概蓋27~29間 房間,自己出資1500萬港幣(土地),然後銀行代款3000萬港幣(25年),合共4500萬港幣。

每個月(扣除經營、民泊運費、還銀行利息、還房貸),淨收入每個月大概10萬港幣,現在的儲蓄有150萬港幣,流動資金有20萬港幣。

接下來我可以怎樣去做好將來的規劃。我對股票的知識很缺乏。求指教,謝謝你,祝你生活愉快,一起力爭上游,每天都有一個好心情

龔成老師:

經營民宿是你的核心事業,你可以將資金及心力,較集中在這裡,同時,由於這是房地產的類別,你在財富分配上,應該將一部分配置在股票上,這樣會令你的財富更為平衡。

扣除做生意所需及準備的資金,餘下就可投資股票,你可以投資盈富(2800),這是最簡單的項目,你不用花心力理會,只需分注投資,長線持有就得。

股票部分做這些已夠,餘下應將你的心力,保持投入到生意上,令這生意愈做愈大,打好基礎後,就要思考擴展的可能。

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Q12203:

老師你好。請問對於一般資金比較少的投資者來說,預留的現金比例大概是多少才理想?

例如本人的本金只有十萬,而目標企業為煤氣,港鐵等入場費兩三萬的股票,那我應該用五萬買入股票,保留另外五萬現金等待目標企業進入便宜區才掃貨嗎?

還是應該保留更多/更少的現金?大概咩比例最為理想?(本人明白優質企業為真資產,故應盡快將現金換成資產,亦明白保留現金掃平貨的重要,因此十分苦惱)

另外請問假如一家優質企業現時正處於貴的水平,分注的策略應該如何進行?例如將可動用資金分成十二份每月買入/將資金分成五份每兩星期買入?

(由於本人資金較少,於銀行進行月供股票牽涉的費用占投入本金比例很大,因此暫不予以考慮)
麻煩老師了

龔成老師:

我地進行理財,首先會要求你留有一定的現金作備用,一般是3-6個月的支出,視乎你自己的情況。當準備了這些資金,以及你一些中短期內有機會用的現金後,餘下就是「可投資的部分」。

如果你餘下有$8萬,就要再分析現時的市況平貴,去決定入貨的力度,以現時的情況,處合理區,一半現金,一半入貨,可以的。

所以,你暫時可動用$4萬、$5萬,去投資港鐵(0066)、煤氣(0003),餘下就等機會。

另外,我地分注的目的,就是平均買入價,減少一次過在高位買入的風險,所以在理論上,愈多愈好,但實際上,都要考慮手續費、入場費等因素,因此將資金分成3-5注,慢慢去入同一隻股票,已是一個策略。

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Q12204:

成哥你好,我突然有一想法, 既然巴菲特投資那麼厲害,那麼為什麼不直接投資他的公司,要費神自己選股?

龔成老師:

其實,這都是一個方法。因為可以直接投資巴郡,以得到佢的投資回報。

不過,當中有幾個問題,第一,佢年齡唔細,接班人雖然都會用佢的方法,同時有一定的實力,但點都唔會有第二個巴菲特。

第二,由於投資者都知巴郡的回報不差,所以巴郡會有溢價,即是可能會買貴貨。

另外,其實我都想憑自己的實力,去做出某些投資成績,同時如果我地想進取,就一定要親手落場。所以,我會選擇自行投資。

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Q12205:

Hello 老師!
想問一下144 招商局港口點睇
算是穩建收息?

龔成老師:

招商局港口(0144)有一定的質素,但涉及貿易相關的問題,總會對佢造成一定的股價影響,所以股價會較波動,業務亦有風險。

作為收息股,價值算是中等,現時股價率表面不差,但下年的股息相信會減。

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Q12206:

老師, 你好
你認為金沙中國現在情況要去到什麼價位才叫貴呢?

以現在他的發展走向, 明天或後年重建好的倫敦人來看, 將會吸引大量旅客去參觀及消費

龔成老師:

金沙(1928)因為有相當的優質,因此在合理區的估值,可以比高少少佢,同時,當我地在進行估值時,會考慮佢長遠的發展,所以倫敦人的因素,都要考慮在當中。

相信去到$45都是合理區,過了這數開始有少少貴,但如果是月供,就算這價仍可以繼續。

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Q12207:

成兄 請問可否幫我分析一下現況 我之前19蚊入左1882海天國際 想問問應該繼續持有還是止蝕?貿戰會否極影響該公司未來業績?

龔成老師:

海天國際(1882)業務可分為兩大類,包括合模力最高達500公噸之小噸位注塑機及合模力逾500公噸之大中噸位注塑機。

佢生產的塑料產品及部件主要應用於汽車、建材、保健、物流、包裝、信息技術、家電、電子器件及其他消費品。

見佢生意都能保持增長,但近期就因貿戰等因素影響了生意,盈利都出現了下跌的情況,但現時估值合理,同時企業本質都唔算差,你可以持有,有得守,但如果持貨太多就要減少少先。

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Q12208:

你好!我係投資新手,而家有:
-4000股中生製藥(8.69買入3000,8.78買入1000)
-1000股中煙(17.98買入)

希望你能給我一點建議!謝謝
另外想問你點睇中煙?

龔成老師:

首先,你有集中風險,這兩股不是無質素,但不能只集中這類別,你應該持有較穩健的類別如盈富(2800)作為核心,再配上這些有風險類的股,組合會更為平衡。

中生製藥(1177)是有質素的股票,有增長力,你可以長線持有。

至於中煙國際香港(6055),佢係中國煙草總公司的全資附屬公司,承擔中國煙草總公司國際業務的管理及運營工作。

中國煙草總公司為中國唯一根據國家煙草專賣制度從事煙草專賣品生產、銷售及進出口業務的實體。

業務上,的確有吸引力的,不過,我一向都新股半新股都無興趣,因為真實面要慢慢先見到,加上佢股價十分波動,估值困難,只建議小注,同時你要明白當中的風險。

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Q12209:

龔sir你好,我現在28歲,如果想50歲左右只收息有3-4萬一個月應該怎樣去投資呢?現在會每月儲$15000元

龔成老師:

好簡單,你只要用以下的方法,50歲的現金流會有$64000。

當我地進行人生財富累積,會運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

因此,你這刻應集中在「增值」。

你可以將每月的$15000,其中$10000去做月供股票,你可以考慮盈富(2800)$5000。

另外再加2隻(每隻$2500):銀娛(0027)、恆基(0012)、中銀(2388)、港鐵(0066)、煤氣(0003)、粵海(0270)、領展(0823)、港交所(0388)等,你可以了解下這些股票,然後從中選股。

如果你不懂股,就集中供盈富$10000。

餘下的$5000就儲現金先,等機會投資。

即是說,你每月的「可投資金額」為$15000,我假設你能爭取到10%回報,投資22年,滾存到$1280萬。

如果到時再將這$1280萬,投資收息類的股票,6%股息,你就可以得到$64000每個月,合符你的目標。

因此,你這刻要做的:保持每月儲到$15000,其中$10000月供股票,同時學投資,增加投資回報率。

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Q12210:

老師你好, 想請教你, 本人40歲, 一直不懂投資, 以往儲蓄已用得八八九九, 現在從新開始儲蓄和學習投資。

1)現在開始月供股 (每月約$10,000), 另每月儲$20,000現金以便作流動資金用途.

最近看到你解答查詢者的來信提及月供股, 你的建議中並沒有提及0005 匯豐, 我月供股買了5 號, 每月只是$1000. 另外買了2800 和2638, 想知到你如何看5號仔呢?

2 ) 另外, 我有MPF 戶口, 一直都不懂如何選擇, 最近看到經濟通的MPF 專頁, 這專業的內容是否有參考價值?

3) 在我情況, 如何計劃5年內的投資?

謝謝指教.

龔成老師:

1)匯豐(0005)都是有質素的股票,但賺錢能力明顯已比過往年代弱左,這只是一隻收息股,不能對股價太有期望。

以你的年齡,其實財富仍有增長力,可以以「平穩增值股」如盈富(2800)作組合的核心,收息股只是輔助,另外,港燈(2638)都是收息股。

2)我無特別研究佢的MPF專頁,但我相信有參考價值的。其實強積金的管理不難,以你年齡,投資平穩增值類的基金就得,同時不要轉來轉去,最好投資指數類基金,管理費較低。

3)你應該加大月供股票的金額,投資盈富、港鐵(0066)、恆基(0012)、金沙(1928)、中銀香港(2388)等這些有增長力的股票。

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Q12211:

你好老師,我母親現年53,現時沒有閒錢用作投資,而她的投資組合如下, 請問可以保留哪些股票? 而沽出股票所得的資金可以投資在哪一些股票?

匯豐控股有限公司
新世界發展有限公司
萬達酒店發展有限公司
中船海洋與防務裝備股份有限公司—H股
利豐有限公司
00631 三一重裝國際控股有限公司
00656 復星國際
00787 利標品牌
00829 神冠控股(集團)有限公司
00956 新天綠色能源股份有限公司
01091 中信大錳控股有限公司
01101 中國華榮能源股份有限公司
01138 中遠海運能源運輸股份有限公司—H股
01333 中國忠旺
01393 恒鼎實業
01545 設計都會
01618 中國冶金科工股份有限公司
01898 中煤能源—H股
02600 中國鋁業股份有限公司-H股
02638 港燈電力投資與港燈電力投資有限公司—SS
02899 福建紫金礦業股份有限公司—H股
03311 中國建築國際集團有限公司
06886 華泰證券股份有限公司—H股

龔成老師:

佢的組合太亂,要集中翻,投資自己真正認識的股票,你可以問佢「這公司今年賺多少錢,比上年增加了幾多?」如果答唔到,即是連最基本最基本的了解都無,這根本就不應投資。

不如我簡單講,一些要賣出的股,神冠控股(0829)、中信大錳(1091)、華榮能源(1101)、中遠海能(1138)、設計都會(1545)。

其實,要搞真的有排稿,建議佢往後,除在盈富(2800)及50隻恆指成份股外,唔好投資其他股票,因為分得好散,太亂,管理會好困難。

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Q12212:

師兄 其實你點睇女仔既定位?雖然都下定左決心想好似你咁上進 但始終性別不同 女性難免較容易會遇到角色衝突 感謝

龔成老師:

其實是重要是「做自己」,你唔需要太介意別人同社會點睇,做你中意做的野就得。

如果你因為限制而唔去做自己想做的野,而變成一個「合符別人」的角色,咁你都唔會開心。

當然,你可以在各方面取平衡,例如你在工作上好強勢,但在家庭上就唔需要表現這點,做合適的角色,咁樣就得。

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Q12213:

老師,你認為光大水務1857可否現價投資?

龔成老師:

中國光大水務(1857),係中國的綜合水環境解決方案供應商,提供全面的水環境服務。

業務範圍涵蓋污水處理、水環境治理、水資源綜合利用及水生態保護。根據報告,佢係中國污水處理行業內經營業務的最大的中央國企。

基本上,業務不差,有投資的價值。

佢向客戶提供全面及綜合的水環境治理解決方案,包括市政污水及工業廢水處理、污泥處理處置、水環境治理、海綿城市建設、中水回用、污水源熱泵、滲濾液處理、水環境技術研發及工程建設。

加上佢由光大控股,分柝出來的,本質唔差。

但上市年期不久,是最大的問題,我比較怕新股半新股,分析資料不足,股價上落大,暫時分析都算是合理價,但不能太大注。

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Q12214:

老師,想問下有關年金問題。

剛做了一份10年的延期年金,年供$60000,供十年,60歲分取派取$2200+$1000(不保證有)至終身,期間可以取回,回報率2%,但可以扣10年稅,呢個係我做的動機。

我唔知自己呢個決定是否正確,因如果月供$5000股票,相信回報一定高。

現有21日冷靜期,想老師俾我意見。

龔成老師:

年金在我地理財中,有一定的作用,而股票在理財中,都有當中的角色作用,兩者的本質不同,年金是低風險工具,回報不算高,但現金流強;股票的風險較高,但預期回報高。

所以,你要睇翻你的投資目標,你想利用這段時間去增值(但會有風險),還是想合理地得到住後的現金流?

一般來說,我地進行人生理財,會以先增值,後現金流作模式,年金在理財中有其作用,但就會在人生中後期才買,如果是年輕人,會以增值為主,而年金不是不可買,但佔比就不會多。

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Q12215:

龔sir,
1)請問現價月供盈富,港交所,中國平安,工商銀行是否適合?

2)港交所現價處合理區較上接近貴的水平對嗎?
幾時先可分注大量買入?

3)中國平安已上升很多,現價處貴的水平,對嗎?
咩價位先適合分大注買入?

4)以上股票都未有貨,應該就咁月供定先買入一注呢?

謝謝!

龔成老師:

1)這些都是優質股,都適合月供及長線投資的,而工行(1398)是收息股,不過增長力就不強。

2)港交所(0388)現價略貴,因此不建議太注入,如入,只建議做月供。

3)平安(2318)現時處合理區頂部,分注買入無問題的,但佢的股價會比較波動。

4)月供會比較好,因為現價又唔算特別平,以月供模式,拉長買入時期,會是比較好的投資策略。

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Q12216:

龔成你好,我現時只有約30多萬儲備,沒有任何資產物業。一直很想建立一些資產項,卻因資金不足苦無門路,唯有累積投資股票。

最近有留意菁雋的180萬元盤,首期20多萬,你認為應否購買這個只有百餘呎的單位作投資以為自己建立資產項?
謝謝

龔成老師:

我對220呎以下的盤,都有保留,因為買樓的最大需求是一些結婚組織家庭的人士,而這些人士要求的基本單位,大約要220呎以上,所以太細的單位,需求方面會較少,當樓市逆轉時,這類單位會有較大的受壓。

你這刻先加強儲蓄,同時好好利用現金投資股票,先以這模式去令財富增值,盡快儲到$60萬-$100萬,然後買細價樓投資,相信會更好。

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Q12217:

老師,價值投資,如何判斷股價平貴?
估值係點?

龔成老師:

我地會進行企業的估值,每間企業都有佢本身的價值,這價值主要由資產價值與業務價值組成,這些價值都有得計算的。

當我地計好企業價值後,之後就會比較現時的股價,如果股價遠高過價值,就是貴。如果股價遠低過價值,就是平宜。

有關價值的計算,轉難在這裡三言兩語講到,就算在股票班,都要用約5小時去講述。

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Q12218:

老師您好!投資新手今年26歲,月儲$10000,打算$6000放月供股,$4000草現金,目標30歲可以有100萬。

想請問如果入盈富、港鐵、比亞迪各$2000,咁分配同組合可以嗎?還是有其他建議?

新手除了睇老師的書,仲可以睇d咩吸收呢方面知識呢?謝謝

龔成老師:

你每月儲蓄加投資的部分有$1萬,只要好好利用增值,30歲有$100萬是有可能的。

我相信盈富(2800)、港鐵(0066)、比亞迪(1211)是不錯的月供組合,各$2000合適,你已經可以進行,保持長期月供就得。

不過,單單靠$6000月供仍不夠,你每月$4000儲現金,一定要「等投資機會」,財富先有較好的增長。

你可以睇《股票勝經》、《80後百萬富翁》,以及每日的財經新聞,以及上我的股票班都得。

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Q12219:

成哥你好, 本人25歲, 月入20k, 而家月供緊
2800 $2000
66 $1000
823 $1000
2388 $1000

另外每月儲多$5000現金
我見2388呢排成績麻麻地, 想轉比亞迪 係咪一個好選擇?

謝謝

龔成老師:

現時月供的,都是有質素的股票,都適合你的年齡的,而我地進行月供,最緊要是長期進行,唔需要因短期情況而轉來轉去。

中銀香港(2388)有質素的,唔需要太理會中短期的情況,你保持長供這股就得。

如果你想增加組合的增加力,可另外加$1000去月供比亞迪(1211)。

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Q12220:

Hi龔成老師. 有問題想請教。

本人30歲同男朋友月入約共65k。
-> 家用7k.
-> 有份年供儲蓄(供3年之後就擺到起碼第10年先打和個d),年供$65k)。
-> 每月20k儲落舊公司豬仔會(約3.2%息每年)
-> 4k做旅行基金

覺得無乜錢淨的感覺,財富增值上亦都比較慢。爬左你d文就有意想試月供股票。

請問宜家係咪一個好時機同埋我選擇適合我嗎?(因為見你都幾次話現時市況只是合理區,未到平宜區).

盈富 $2000
領展 $2000
恆基 $2000
地鐵 $2000
比亞迪 $2000

謝謝

龔成老師:

我地進行理財,要做到攻守兼備,你每月供公司豬仔會,是守的部分,因為風險不高,而回報穩定,但每月$20000佔比就太多,而你過往無股票,亦會令你在「進攻」方面變得不足。

因此,你的確要加強進攻方面。

上述所選的5隻股票,都是有質素的,你可以進行,只要不理會短期股價,保持長期月供就得。

以你的年齡情況,上述5股是適合的,基本上已經可以開始進行。

另外,你財富仍有一定的增值力,建議你多增加投資知識,在選股、企業估值、投資時機上落功夫,對你長遠財富有好大影響。

現時大市處合理區,可以一邊投資一邊留現金,而餘下現金的運用,就是等大跌市時出手,如果你能在這段時間學好選股等技巧,到大跌市時就能把握機會,財富增值會更明顯。

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多謝各位提問,若然你有問題想向本人發問,可在龔成的fb專頁中(www.facebook.com/80shing)inbox龔成,但要注意如無特別聲明,有可能將問答放上網的,當然,會將發問者的身份,以及有關個人的部分刪去。

另外,由於提問人數眾多,見諒無法即日回覆,如果是普通的提問,預起碼要7天以上才能回覆,若然是較複雜的提問,起碼要10天才能回覆,希望各位能諒解。