2024年1月2日，来自浙江杭州的古茗控股有限公司 Guming Holdings Limited(简称"古茗”)在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。
古茗招股书链接：
主要业务
古茗，作为一家行业领先、快速增长的中国现制饮品企业，致力于向消费者提供新鲜美味、出品一致、价格亲民的高质量产品。2010年，古茗的创始人王云安先生在浙江台州温岭大溪镇，开办了第一家「古茗」门店。
根据灼识咨询报告，按2023年的商品销售额(GMV)及截至2023年12月31日的门店数量计，「古茗」均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，亦是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。截至2023年12月31日，古茗的门店网络共有9,001家门店(8995家加盟店、直接管理6家门店)，按门店数量计，是全球前五大现制饮品品牌。
古茗采用地域加密的布店策略稳步扩张门店网络，截至2023年12月31日，在全国15个省份建立布局，并已在八个省份建立了超过关键规模(单一省份的门店超过500家)的门店网络，其中在浙江拥有逾2,000家门店。于2023前九个月，古茗在上述八个省份实现了超过25%的大众现制茶饮店市场份额，其中在最早达成关键规模的浙江、福建、江西，公司于同期在大众现制茶饮店市场份额达到45%以上，在全价格带现制茶饮店品牌中的市场份额也是行业第一。
截至2023年12月31日，古茗在二线及以下城市的门店数量占总门店数量的79%，此外有38%的门店位于远离城市中心的乡、镇，根据灼识咨询报告，上述两个比例在按门店数量计的中国前五大大众现制茶饮店品牌中均为最高。
古茗的收入主要来自向加盟商销售货品及设备以及提供服务，包括销售商品及设备、加盟管理服务(包括初始加盟费、持续支持服务费及提供培训及其他服务收入)，以及少量来自直营门店销售。
股东架构
招股书显示，古茗在上市前的股东架构中，
王云安先生，通过家族信托 Modern Leaves Limited持股43.21%；
潘萍萍女士，通过家族信托 Spring Equinox Drinks Limited持股2.76%；
戚侠先生，通过家族信托 Chivalrous Lancers Limited持股19.78%；
阮修迪先生，通过家族信托 Cousin Tea Limited持股13.74%；
员工持股平台 Thriving Leafbuds Limited(首席财务官孟海陵先生、首席技术官强宇先生等其它雇员)，持股3.87%；
员工持股平台 Nascent Sprouts Limited(执行董事金雅玉女士0.78%、蔡云江先生0.97%、首席运营官李继锋先生等其他雇员)，持股3.43%；
美兴私募基金(GP)，通过北京美茗、北京美岩持股8.00%；
红杉，通过Max Mighty Limited持股4.00%；
Philippe Laffont控制的Coatue Management，通过Coatue 34持股1.00%；
Wang Yimiao控制的Star Budding Capital，通过Abbeay Street Capital，持股0.20%；
管理层
古茗董事会由9名董事组成，包括5名执行董事(王云安先生、戚侠先生、阮修迪先生、金雅玉女士、蔡云江先生)、1名非执行董事(黄垚鑫先生)、3名独立非执行董事(罗伟杰先生、郑晓冬女士、李建波先生)。
除执行董事外，高管包括首席运营官李继锋先生，首席财务官孟海陵先生，首席技术官强宇先生。
公司业绩
招股书显示，在过去的2021年、2022年和2023年前九个月，古茗的营业收入分别为43.84亿、55.59亿和55.71亿元人民币，相应的净利润分别为0.24亿、3.92亿和10.02亿元人民币，相应的经调整净利润分别为7.70亿、7.88亿和10.45亿元人民币。
中介团队
古茗是次IPO的中介团队主要有：高盛、瑞银为其联席保荐人；安永为其审计师；世辉、世达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；竞天公诚、佳利分别为其券商中国律师、券商香港律师；灼识咨询为其行业顾问。