MPF｜積金局劉麥嘉軒：2023年強積金淨回報達3.5%　倡不能靠單一標準評估基金是否物有所值

積金局主席劉麥嘉軒發表網誌表示，雖然環球投資市場變得十分波動，但強積金2023年全年仍錄得3.5%的淨回報，全部六類強積金基金，包括股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、強積金保守基金及貨幣市場基金均錄得正回報。

劉麥嘉軒指，留意到在揀選基金時，坊間有兩類常常聽到的聲音：（一）「最緊要平」，（二）「只問回報」。兩者各有盲點。前一類意見認為強積金基金收費越平越好，但作投資決定時其實不應單看收費高低，更應衡量基金是否物有所值。假設有基金用較積極的管理策略成功持續地取得更好的回報 ，即使收費較高，相比收費較低但回報卻持續地較遜色的基金，前者無疑顯得更物有所值。後一類意見選擇基金的唯一標準是基金過往的投資表現 ，而忽略了各類型基金的投資目標及風險程度都不一樣。一般而言，有潛質帶來較高回報的基金同時亦伴隨較高的投資風險。

劉麥嘉軒建議，強積金計劃成員不能靠單一標準去評估基金是否物有所值，應按自己的個人情況，例如人生階段及風險承受能力，先揀選合乎自己情況的基金類別，然後再在同一類別中作評估及比較。她建議計劃成員善用積金局網站提供的「強積金基金平台」查看強積金基金收費及表現的 詳細資 料，為自己揀選物有所值的強積金基金。

懶人基金核心累積基金平均累積淨回報43.4%

她指出，俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」（DIS），從設計源頭起致力達致物有所值。截至2023年12月31日，DIS基金的實際平均基金開支比率為0.78%，較混合資產基金整體平均的1.35%低超過四成。

投資表現方面，DIS旗下核心累積基金平均累積淨回報達43.4%，其中一年期及五年期的年率化淨回報亦較混合資產基金整體的平均年率化淨回報理想。

▼點擊圖片放大

相關文章：

【MPF】積金局：積金易平台正做系統整合　重申明年第2季起轉移MPF計劃至平台

【MPF】GUM：去年強積金人均賺8171元、回報3.5%　料今年續有3至4%回報

編輯：袁諾曦