通往無限可能-通訊網路產業(上)

(一)結論與建議 　

1. 隨著全球商業及民間交流日益活絡，世界電信自由化潮流，網際網路興起，以及數位信號處理(DSP)及超大型積體電路(VLSI)等技術進步，促使通訊網路產業成為一個演進遞擅快速、瞬息萬變的產業，參與通訊產業投資分析，應密切注意各項趨勢演進，方能掌握最佳的投資契機。
2. 1990年代以前，通訊內容尚以類比聲音為主，但隨著網際網路的崛起，傳輸內容逐漸朝向多元發展，數位型態的文字、影像、檔案傳輸需求漸增，地位日益重要，各種有線無線產品服務如雨後春筍般誕生，使得整個通訊網路產業的範圍廣闊。
3. 受到全球電信自由化與網際網路浪潮的激勵，我國通訊網路產業近年有長足發展。在設備提供方面，隨著全球通訊網路產業成長，台灣充分發揮製造專長，許多產品生產佔全球重要地位；通訊服務方面，民營行動電話公司業務在短短兩三年間已超越中華電信，新開放的固網業者也已摩拳擦掌躍躍欲試，預計未來數年市場持續擴大。
4. 通訊網路產業趨勢包括-(一)通訊網路系統整合(二)通訊產品逐漸消失(三)無線有限、有線無限(四)通訊網路發展造就「資料處理系統」時代-附加式網路儲存裝置(NAS)及區域儲存網路(SAN)興起(五)寬頻只不過是暖身動作，服務內容才是中原問鼎之地-旭日東升的資料中心(Data Center)產業。
5. 全球通訊服務市場1999年高達7920億美元，預估2002年將成長至9250億美元，由於全球電信普及率仍低，未來成長空間仍大。在通訊網路設備產值方面，近年也將呈現二位數的高幅成長，全球總產值到2002年將超越5000億美元。我國通訊網路設備產值今年成長雖不如預期，仍將保持穩定成長，明年產值預計將成長29.8%至1794億台幣。
6. 儘管今年全球出現資訊及通訊產品出貨不如預期、旺季不旺效應，國內通訊網路相關上市(櫃)公司在市場及產能持續開拓下，整體業務仍持續成長，11月多家公司營收創下歷史新高紀錄，包括通訊設備的東訊、台揚；區域網路的友訊、智邦；手機零組件的美律、希華、飛宏、碧悠等。

(二)產業概況

通訊網路產業是一個氣象萬千、瞬息萬變的產業，曾經多次聽到從業人員大吐苦水，因為各項產品演進速度實太快了，必須每日戰戰兢兢因應變化，還時常錯跟主流斷送商機。參與通訊產業投資分析，更應密切注意趨勢演進，千萬不可剛愎自用墨守成規，僅以微軟Bill Gates的名言開場：「人們常高估了最近三年將發生的事，並且低估了未來十年將發生的事。」

發展沿革

人類對於通訊有著強烈需求天性，中國古代的飛鴿傳書、烽火傳訊、驛站傳令等便是早期通訊型態，隨者文明科技演進，溝通與訊息傳遞方式不斷改變，1844年第一份電報及1876年貝爾將電話接通後，開啟了近代通訊產業濫觴，隨著全球商業及民間交流日益活絡，生活品質提昇，消費者渴望更多樣化的通訊服務，電信自由化加速了產業遞擅，網際網路豐富了通訊內容，從「語音」逐漸往「數據」、「影像」等多元發展，數位信號處理(DSP)及超大型積體電路(VLSI)等技術進步，壓低了生產成本，精進了通訊工具的使用與普及，目前通訊發展重點在於即時便利的無線應用與日益擁塞的頻寬增設，在基礎建設建置成熟侯後，未來通訊應用內容與方式將呈現前所未見的嶄新面貌。

通訊網路產業發展里程碑

年份	事 件	意 義
1844	第一份電報被使用	產業歷史開始記載
1876	貝爾接通電話	有線通訊產業誕生
1947	貝爾實驗室的蜂巢數位無線通信概念問世	促生無線電話
1950	第一條海底電纜開始舖設	國際越洋通訊問世
1962	第一個通訊衛星-Telstar發射升空	開啟衛星通訊時代
1969	ARPANet網路計劃開始執行	網際網路狂潮意外誕生
1971	第一封電子郵件被寄出	數位元元文字傳輸開端
1984	網功能變數名稱稱(Domain Name)首次被使用	創造虛擬空間定位
1984	AT&T被迫分割為七家區域電信公司	電信自由化瀾殤
1995	網路電話概念提出	電信系統版圖開始重劃
2000	思科(Cisco)市值超越微軟(Microsoft)	通訊網路時代來臨
2005	光纖到家(FTTH)開始普及	頻寬成為交通核心問題

產業結構

1990年代以前，通訊內容尚以類比聲音為主，隨著網際網路的崛起，傳輸內容逐漸多元發展，數位型態的文字、影像、檔案傳輸需求漸增，地位日益重要，通訊產業也不斷蓬勃發展，各種有線無線產品服務如雨後春筍般誕生，使得整個通訊網路產業的範圍廣闊，當談論起通訊網路時，由於產業體結構系太大，時常讓人混淆相互之間的關係。　

產業概述

一.有線通訊

有線通訊為傳統電信公司營業核心，包括國際、長途、市內電話等業務，傳輸內容以語音為主，近來由於區域網路(LAN)及廣域網路(WAN)興起，有線通訊重心逐漸轉移至分封式交換(Packet-Switch)及IP基礎，且由於傳輸量需求大增，頻寬解決方案日益重要，而原本被認為容量極大的無線通訊，在通訊規格及政府管制愈來愈嚴格之下，發展空間逐漸受到限制，光纖通訊新興傳輸方式趁勢崛起，賦予有線通訊新生機。

(一) 設備提供

局端交換傳輸架構：

傳統有線通訊以電信公司固網業務為主，電信系統傳輸架構一般分為三大部分：骨幹網(Backbone Network)、地區網(Regional Network)、以及包含用戶端的接入網(Access Network)。當客戶操作用戶端設備(如有線電話撥號)，訊號會經由電信公司廣佈的電話線路，傳輸到各社區的節點裝置，此段傳輸系統稱為接入網；節點匯集許多用戶端資訊後連接到「地區交換局」，此段傳輸系統稱為地區網；地區交換局經由骨幹網路與「中心交換局」連接溝通，透過局端交換設備接通到想要通話對方的電信系統中。

電信交換系統架構圖

電信交換傳輸設備有兩大系統種類：同步傳輸 (SDH：Synchronous Digital Hierarchy/SONET：Synchronous Optical Network)和非同步傳輸 (Non-SDH/SONET)，相關產品眾多，以往電信網路以非同步傳輸為主，但同步傳輸採用同步分時交換技術，具有強大網路運輸、管理與維護功能，近年來由於寬頻需求大增，光纖網路大量被採用後，已成為傳輸主流標準。

線纜(傳統線纜、光纖線纜、海底線纜)

線纜承載傳遞有線通訊的各項資訊，線纜品質影響通訊良宥，傳統上以裸銅線外覆絕緣物(PVC)為主，近年來由於寬頻通訊需求殷切，光纖線纜由於具有體積小、重量輕、材料豐富、高強度等特性，在傳輸上具有極高寬頻、傳輸損耗低、不受電磁波幹擾、保密性高等優點，已成為重要的線纜型態，近來由於需求增加太快已出現嚴重供不應求現象，光纖絲價格從今年初的36美元/公里一路飆升到55美元/公里，商機龐大。海底電纜是台灣與外界通訊的重要管道，隨著頻寬使用增加，需求也持續提昇，海底電纜與陸上電纜不同，需要堅實的外表以抵抗海水壓力，目前海底電纜多已採用光纖纜線，

區域網路(LAN)設備

不僅人與人之間溝通愈來愈頻繁，電腦與電腦機器之間溝通連線的需求也愈來愈高，以提昇整體效能產出。將一個區域範圍內的裝置，透過纜線及交換設備，使得此一網路內的個人電腦、工作站、終端機、印表機及其他設備能夠互相連接及通訊，此相互連接通訊的的環境稱為區域網路，經過多年來的技術演進及競爭，目前乙太網路已成為區域網路的主流，佔有率超過85%以上。

為了管理區域網路內過多單位設備，需要架設一些網路連結裝置，其中重複器(Repeater)負責將訊號擴大、還原，以使訊號能在長距離傳輸時不致衰退和遺失資料；橋接器(Bridge)能夠辨識資料目的位元元址，並決定是否讓封包通過；路由器(Router)則負責選擇一個資料傳遞的最佳路線，當區域網路要與Internet等廣域網路連接時，也藉由路由器來決定資料封包往最佳路徑走；集線器(Hub)連接或重新建立訊號，並可避免某一條線路斷掉後，會使往後的網路節點受到影響，透過集線器可將設備以星撞拓樸(Star Topology)的方式串接起來，並成為此星狀網路的中心；交換器(Switch)在功能上與橋接器類似，但特點在於以硬體交換電路來達成位址辨認及資料傳送，因而可大幅改善工作效能，以交換器的功能強弱區別，可分為有網管功能及無網管功能兩種；網路卡(LAN card)的功能在於將個人電腦或終端機連上區域網路，其中10M已是成熟產品，10M/100M雙速網路卡為目前主流，1G網路卡則為未來產品。

區域網路架構圖

廣域網路(WAN)設備

區域網路和區域網路之間連結所形成的網路環境，成為廣域網路(WAN/Wide Area Network)，風行全球的Internet便是廣域網路的一種，而由於網際網路興起後，廣域間的通訊量隨之大幅增加，所需的各項相關產品需求殷切，尤其與寬頻有關的部分，相關設備主要有可以供電腦連上網路的數據機(Modem)、可以供電視連上網路的視訊轉換器(STB/Set-Top-Box)、以及各種寬頻方案設備(如ISDN、xDSL、Cable Modem等)，近來區域網路與廣域網路界線日漸模糊，有逐漸趨向整合的趨勢。

數據機(Modem)

數據機功能便在使電腦連上網路，目前大多使用電話線路，由於電話線傳送的是類比訊號，而電腦處理的卻是數位訊號，因此電腦資料在利用電話線傳送前，要先將數位訊號轉換成類比訊號，稱為調變(Modulation)，接收資料的電腦也必須將收到的類比訊號回復成數位訊號，稱為解調變(Demodulation)，數據機便是負責調變與解調變。由於電話線路是以0-4KHz的頻率為範圍，因此最多只能傳輸33.6Kbps(bit per second)的訊號，目前56 Kbps的速度是因交換機後端已經數位化的關係，所以只有下傳可達到56 Kbps，上傳的極限仍只有33.6 Kbps。

視訊轉換器(STB)

由於電腦在功能定位上的限制，推廣普及程度遲遲無法打開，而目前想要將網路世界融入每個人的生活，便必須具備資訊家電人性化、易於操作的特性，結合日常資訊、休閒娛樂等內容，原本設計用來接取數位電視訊號的視訊轉換器(STB)，在網際網路興起後逐漸轉向可將電視連上網路並整合其他娛樂功能的設備。由於目前一般電視仍屬於類比架構，因此如果要使用原本的電視收看數位電視，就必須透過STB來連接，不過由於屬於新生產品，在規格上尚未統一，作業系統百家爭鳴，互通性仍有障礙。STB內部架構可分為負責接收訊號的前端、辨識用戶的條件式接取(CA)、MPEG2系統電路、MPEG2解碼、影像和音響訊號電路、微處理器數位介面等。

用戶端設備(CPE)

凡是一般人能使用具有通訊功能的產品，皆屬於通訊用戶端設備(CPE/Customer Permises Equipment)，在有線部分包括傳統電話機、網路電話機、電話總機交換系統(PBX)、傳真機、數據機(含一般撥接、ADSL、Cabal三種)、視訊設備、ISDN CPE、視訊轉換器(STB)等，其中較具成長潛力的為與IP和寬頻相關之產品，近來由於資訊家電概念興起，許多整合型產品不斷創新推出，如將STB加入DVD、電視遊樂器的功能。

寬頻解決方案

在資訊及網路革命帶動之下，除了原本類比的聲音以外，數位元元的文字、圖形、影像等資料被大量傳輸，通訊流量需求大幅增加，而在電話線路中，是以0~4KHz的頻率傳輸類比語音訊號，一般數據機由於使用通一頻率(0~4KHz)，故只能達到下傳56kbps及上傳33kbps的傳輸速率，已無法為人滿足，各種寬頻解決方案應運而生，以下將逐一介紹xDSL、HFC、及光纖通訊等三種寬頻解決方案。

(1) 數位用戶迴路(xDSL)

電話網路是全球最舖設最廣佈的路線，若能在原有的電話銅線上加裝設備，便可以提供寬頻網路的服務，應該是最快並且最經濟的接入網(Access Network)寬頻方案，使大眾都能享受寬頻服務，因此便有各種DSL(Digital Subscriber Line)技術相繼發展。人可以聽到的語音範圍在20Hz~2KHz之間，各種DSL便是透過調變(Modulation)技術的改變，將類比訊號轉成數位之後，使用電話線路中高頻帶區(4KHz~1MHz)傳輸，與電信公司交換機房加裝的DSL設備(DSLAM)互通。由於DSL數據傳輸使用高頻帶，原本電話線中傳輸語音的低頻帶並無使用，因此仍可同時用來傳輸語音，達到數據與語音共同傳輸效果(透過分波器將高低頻訊號分開後分別處理)。

DSL技術目前已發展出多種寬頻解決方案(因此以xDSL表示不只一種DSL)，包括以ISDN為基礎的IDSL，以企業用戶為主要市場的HDSL，採用非對稱傳輸的ADSL，以及目前傳輸速度對快的VDSL(但最高傳輸距離較短)等，其中由於ADSL能以最低的成本達到最高的傳輸速度，因此市場推行速度最快，成為最著名的DSL技術，茲比較各種技術項目如下：

各種DSL技術比較

技術類型	IDSL	HDSL	ADSL	VDSL
下傳速度	144Kbps	1.544Mbps or 2.048Mbps	1.5Mbps~9Mbps	13~52Mbps
上傳速度	同下傳	同下傳	16~640Kbps	1.6~2.3Mbps
距離限制	18000ft	12000ft	18000ft	4500ft
傳輸方式	同步傳輸	同步傳輸	非同步傳輸	非同步傳輸
原規劃之應用	ISDN Service	T1/E1 Service	Internet access，Inter- multimedia	Same as ADSL plus HDTV

在全球對寬頻網路殷切的需求下，xDSL成長潛力極大，並且頻寬仍持續增加，傳輸品質也不斷在進步之中，全球用戶數預計將呈現高幅成長，但由於目前費用仍高於撥接上網甚多，因此整體普及率仍不高，現階段仍以企業用戶為主，未來期望能在用戶數增加攤抵固定成本，促使價格持續下降的環境下，刺激寬頻用戶的增加。

全球xDSL用戶數預估 單位：萬戶

	1999年	2000年	2001年	2002年	2003年
企業用戶	127	313	714	1530	3040
一般用戶	113	439	1330	3280	6890
合計	240	752	2044	4810	9930

(2)有線電視寬頻網路(HFC)

世界各地有線電視舖設普及，為現代社會重要休閒服務，如何有效運用既有線路，提供寬頻通訊服務，已成為業者經營方向。有線電視業者採用的寬頻網路為光纖銅軸混合(HFC/Hybrid Fiber Coax)，網路主要幹線、支線舖設光纖纜線，末端用戶引入線(Drop Line)才使用同軸纜線，與用戶端的纜線數據機(Cable Modem)互通，由於以往線路佈設及結構問題，致使通訊品質參差不齊，未來將朝雙向及頻寬品質穩定目標努力。Motorola及Nortel為目前Cable Modem兩大品牌，全球市占率約60%，價位仍高，出廠價格介於130-150美元之間，預計明年Broadcom三合一晶片組推出後，出廠價將落在100美元/台以下。至1999年底全球有線電視寬頻網路服務用戶達221萬，其中北美地區最多達180萬戶，預計到2004年可達1644萬用戶。

(3)光纖通訊

由於人類對光的掌握度提高，開發出利用光來傳輸的重大技術突破，使得有線寬頻通訊技術一日千里，也板倒了原本想要利用無線技術做高距離傳輸的構想，隨著光纖傳輸技術持續推進(如DWDM技術應用)，傳輸速度與頻寬不再是通訊網路的瓶頸，目前單一光纖上已可承載數百個光通道(Channal：λ=10Gbps)，總傳輸容量可達5Tbps，遠高於任何寬頻傳輸技術，也超越了目前各式網路應用的頻寬需求。

寬頻最佳方案、鯨吞蠶食各方勢力

由於光纖通訊在寬頻傳輸上的壓倒性優勢，因此正以驚人速度被大量採用，目前各大電信傳輸系統的骨幹網(Backbone Network)幾乎都已使用光纖通訊，在接入網(Access Network)部分限於線路綿密複雜，舖設費用過於龐大，因此而有xDSL等寬頻解決方案興起，但隨著用戶需求不斷提昇，對支付寬頻費用意願提昇，以及光纖通訊技術進步、用量增加、供應商加入的情況下，光纖網路單位價格向下滑落，雙方供需將逐漸交集，所以光纖舖設向用戶端延伸已成未來趨勢。

光纖通訊演進過程

(一) 通訊服務

傳統電信服務

有線通訊服務是傳統電信公司主要營業項目及獲利來源，相目包括市內電話、長途電話、國際電話、撥接上網服務、數據交換通信等，也就是國內於2000年3月公佈執照發放的固網業務，由於網際網路快速興起，數據傳輸部分飛速成長，估計在3年內將數據將超越語音，成為有線傳輸的主要內容，因此已成為世界各電信業者的重點經營焦點，台灣三家新固網業者也積極佈建相關設備。

應用服務業務百花齊放

在電信自由化以及網際網路興起後，全球通訊服務產業環境丕變，在分封式交換(Packet-Switch)及IP基礎下傳輸，原本聲音(Voice) 傳遞的業務價值大減，通訊服務公司未來決戰關鍵在於應用服務的提供，相關業務包括網路連線服務(ISP)、網路服務提供(ASP)、虛擬私有網路(VPN)、網路代管(Web-hosting)、主機代管(Co-location)、資料傳輸、儲存服務供應商(SSP)、網路管理供應商(MSP)、儲存管理系統、視訊會議、隨選視訊(VOD)、遠距教學(Distant Learning)、電子商務(E-Commerce)等。在企業委外服務(Outsourcing)觀念逐漸成熟下，原本不屬於傳統通訊服務範圍的業務，也被整合到通訊服務公司的服務提供範圍，成為重要附加價值來源，甚至是未來經營競爭力主力。

一.無線通訊

(一)設備提供

行動電話

行動電話起源最早可溯及1920年代的車上對講設備，而到了1970年代始發展出現代的蜂巢式(Cellular)行動電話系統，此類系統所使用的手機即為目前通稱的行動電話。所謂蜂巢式行動電話系統，乃因其由一群緊密相連的通話範圍(稱為一個細胞Cell)構成一個區域的覆蓋區域，其外型類似蜂巢形狀因而得名，細胞內有一可發射功率的基地台(BS/Base Station)，發射功率最大約100W，負責與Cell區域內的行動電話(Cellular Phone)建立聯繫，而一群基地台由一個交換中心控制(MSC)，一個行動電話從一個Cell移動到另一個Cell稱為Hand off，順利不斷訊的轉移成功稱為Soft Hand off，反之稱為Hard Hand off，不同行動電話公司間的跨區使用稱為漫遊(Roaming)。

蜂巢式(Cellular)行動電話系統架構圖

行動電話手機相關產業可分為上游半導體、中游零組件、下游組裝及通路等，半導體成本約占手機總成本的60%，依功能可分為基頻(Baseband)、中頻(IF/Intermediate Frequency)及射頻(RF/Radio Frequency)，基頻內的含數位信處理器(DSP)、微控制器(MCU)、記憶體(主要為Flash及SRAM)，中頻包括類比轉數位(A/D)數立轉類比(D/A)調解器等，射頻包括功率放大器、傳送器、接收器、合成器等，近來在整合晶片(SOC)潮流推動下，各晶片有合而為一的趨勢。中游零組件包濾波器、繼電器、被動元件、LED、LCD、PCB、鍵盤、揚聲器、電池等。

行動電話手機各功能說明

名 稱		功能
基頻 (Baseband)	數位信號處理器(DSP)	與音訊後壓縮/解壓縮、錯誤更正編碼/解碼、資料加密/解密、解調變、頻道等化、資料格式封裝
	微控制器(MCU)	人機介面控制、通訊協定管理
	記憶體(Flash及SRAM)	儲存手機資料
中頻(IF)	類比轉數位調解器(A/D)	射頻轉為中頻、類比訊號轉為數位
	數位轉類比調解器(D/A)	中頻轉為射頻、數位訊號轉為類比
射頻(RF)	功率放大器	放大功率、產生高頻訊號
	傳送器、接收器	發射、接收訊號
	合成器	產生固定頻率信號

低功率行動電話

低功率行動電話的基地台與手機發射功率較小，因此手機可移動速度限制較大，目前低功率行動電話系統產品種類相當多，包括歐洲及亞太地區網路應用的CT2；加拿大開發出來的CT2+；瑞典Ericsson開發的專屬系統CT3；歐洲各國使用的DECT，其供應頻段的地區逐漸增多；日本使用的PHS；美國及加拿大地區實施以跳頻或直接序列展頻技術方式的SST；美國Bellcore結合WACS與PHS的PACS等，相較於高功率、高移動率的行動電話，低功率行動電話適合用於用戶移動速度需求不高的通訊環境，如家中、辦公室、廠房內、展覽會、都會區等，但近來由於系統功能的改良，移動性已大為提昇，優點為數據傳輸較快，系統容量較高，系統設置費較低、功率耗損率較低、且微波對人體較不會造成傷害，低功率系統所需建購的基地台數比一般行動電話為多，但系統總建置費用較一般行動電話低。

低功率與高功率行動電話各項比較

	低功率行動電話	高功率行動電話
系統建置成本	低	高
基地台發射功率	32瓦以下	50瓦左右
手機發射功率	0.2瓦	2瓦
手機移動速度限制	600-100公里/小時	200公里/小時
工作頻譜	1895和1918NHZ	800、900、1800 NHZ
涵蓋範圍	都會型涵蓋面	涵蓋面較廣
數據通訊	64Kps	9.6 Kps
通話費率	2元/分鐘	5-12元/分鐘
手機費用	3000元	8000-17000元

衛星通訊

衛星通訊具有涵蓋範圍大，傳輸量大，不受地形限制等優勢，主要應用於海事通訊、通訊落後、非常災害支援、商務旅行、通信不良或建置不足的地區，利用人造衛星作為中繼站，以轉送無線電波訊號進行通訊。一般衛星通訊過程是利用地面衛星訊號發射站，將欲傳送的資料訊號以高頻無線電波傳送至太空的衛星本體，再藉由衛星下傳至衛星訊號接收站。衛星通訊設備包括衛星本體、地面站、與用戶端相關設備。通訊技術包含三大部分，即太空與衛星本體(Space segment)、訊號(Signal element)及地面站(Ground segment)。第一部份包含衛星發射裝置與衛星本體設計；第二部分包含衛星通訊頻率、雜訊幹擾源、訊號收發調變方式與通訊協定；第三部分則為地面站架構、天線形式與多工進接方式等。

呼叫器(無線電叫人)

在行動電話尚未興起前，呼叫器(BB Call/Pager/beeper)是一般大眾主要的通訊產品，即使在行動電話已蓬勃發展的今日，呼叫器仍具有收訊範圍較廣的優勢，例如在郊區、地下室或偏遠地區的環境中，便以呼叫器收訊較佳。在產品分類上，有POCSAG及FLEX文字機及數字機等，國內廠商皆具有生產能力，1999年市場仍以POCSAG為主力，但由於產品面臨行動電話強大競爭壓力，全球出貨量正在遞減，因此基於成本考量，產品生產已逐漸移往大陸等低成本地區。

無線對講設備

無線對講設備主要包括民用對講機(Walkie Talkie)、無線對講手機、車機、固定台、UHF/VHF手機、中繼式無線電等，依產品使用性質可分為業餘用及專業用，業餘主要用在休閒活動如登山、旅行之野外聯絡及個人通訊玩家使用；專業則應用於貨運車隊派遣、無線電叫車、倉儲流通管理、保全、消防、軍方、大型公用事業(電力、石化、水力、瓦斯)等。中繼式無線技術在眾多對講系統中最有效率，主要特色在於具有調度派遣功能，可一對一或一對多相互傳達訊息，同時接通多個系統及通話族群且互不幹擾，保持商務的絕對機密，在節奏快速的現代社會中，是企業團體提高效率、降低經營成本的通信利器。

無線電對講設備一般使用單工式通話方式，即採用PTT(Push To Talk)模式，開機時即處於待機狀態，可隨時接收對方發話訊號，此時只能收聽無法發話，發話時則按下通話鍵成為發話狀態，此時則只能發話無法收聽，發話完畢須立即放開按鈕成為待機狀態以便收話。

短距離無線通訊

為解決實體線路在辦公室及家庭空間的困擾，提供一個全球通行的無線傳輸標準，連結各種通訊、資訊、消費性電子之間的訊息資料，各種短距離無線通訊應運而生，包括1993年由IrDA協會所制定的紅外線LED傳輸標準，1998年5月聯成立Bluetooth SIG的藍芽，與IEEE802.11及Home RF等，應用產品從通訊網路產品(如手機、數據機、耳機、可上網PDA)，擴大到電腦週邊產品(鍵盤/滑鼠、筆記型/桌上型PC、印表機及掃描器)，接下來將普及到資訊家電及其他各種應用-如電視、冷氣、數位相機、汽車、玩具娛樂、金融付款、保全、認證等創新發展。設備製造分為通訊晶片模組及應用產品，涉及產業涵蓋範圍極廣。

主要短距離無線通訊技術比較

項目	藍芽Bluetooth	紅外線IrDA	IEEE802.11	HomeRF
可否穿透物體	可	否	可	可
聲音資料頻道	有	無	無	有
移動能力	佳	差	佳	佳
最長傳送速度	100m	3.8m	100m	50m
每秒傳送速度	1Mbits	4/16Mbits	2/11Mbits	0.8/1.6Mbits
使用頻帶	2.4GHz	紅外線	2.4GHz	2.4GHz
安全保獲	標準	無	Option	標準
最大耗電力	送信時30mA 待機時0.3ma	數mA	最大約1W	尚未公佈
模組成本	20-30美元 目標5美元	1.5-2.5美元	100美元以上	目標25美元

寬頻解決方案

(1)區域多點傳輸服務(LMDS)

有線通訊在舖設線路時，常會遭受地形或建築物的障礙與限制，因此需要無線寬頻傳輸系統來備援，區域多點傳輸服務(LMDS/Local Multipoint Distribution Services)係以點對多點的固定無線通訊方式，提供寬頻雙向的語音、數據與語音等內容傳輸，使用政府無管制的高頻帶(24-42Gbps)微波傳輸為基礎，在用戶端與伺服端之間以無線區域迴路(Local Loop)的網路架構，傳輸範圍在2-10公里。是目前最廣泛使用的無線寬頻傳輸技術。但由於使用高頻帶作為傳輸媒介，對於建築物、樹木等障礙物的穿透力較弱，各系統間也會有相互幹擾情形，而且有「雨衰」效應，訊號在下雨或高溼度空氣中傳送會高幅度衰減，故無法取代現有的有線傳輸技術。

(2)衛星寬頻傳輸

衛星傳輸乃利用衛星天線傳送數位訊號，目前有美國休斯發展Direct PC、Multimedia Service(MS)、Package Delivery(PD)等系統，各系統上傳仍需使用一般數據機撥接(33.6Kbps)，下傳速度Direct PC為400Kbps；MS為1.5Mbps；PD可達3Mbps，已達到VCD級影片傳輸水準，和有線傳輸相比，若總公司要傳輸20Mbps的資料給200個各地分公司，有線寬頻網路需傳送4000Mbps的資料，而衛星傳輸則將此20Mbps資料同時傳給個分公司，使用時間較短。但由於目前價格費用較高，訊號也會受到天候幹擾，穩定較差，故目前推廣程度有限。

(3)第三代(3G)行動電話

由於網際網路快速興起，數據 (文字、圖檔、影像)通訊需求呈現爆炸性成長；而行動電話具有輕薄短小、可攜帶、使用方便等優點，未來將成為人類主要上網途徑，但目前第二代 (如GSM)甚至是2.5代(如GPRS)行動電話傳輸速度已明顯不敷使用，為提昇行動電話頻寬，國際電信聯盟(ITU)從1995年便開始推動整合目前使用之不同通訊系統，其計劃稱為IMT-2000，即俗稱的第三代(3G)行動電話，其運用2000MHz左右的頻譜，傳輸目標為2Mbps，大大的提昇了傳輸速度，日本將於明年成為最先推出的國家，而更新一代的行動電話系統(4G)也以展開研發，傳輸目標在10Mbps，預計2010年推出。

行動電話傳輸速度演進

一. 無線通訊 　

(一)設備提供 　

行動電話 　

行動電話起源最早可溯及1920年代的車上對講設備，而到了1970年代始發展出現代的蜂巢式(Cellular)行動電話系統，此類系統所使用的手機即為目前通稱的行動電話。所謂蜂巢式行動電話系統，乃因其由一群緊密相連的通話範圍(稱為一個細胞Cell)構成一個區域的覆蓋區域，其外型類似蜂巢形狀因而得名，細胞內有一可發射功率的基地台(BS/Base Station)，發射功率最大約100W，負責與Cell區域內的行動電話(Cellular Phone)建立聯繫，而一群基地台由一個交換中心控制(MSC)，一個行動電話從一個Cell移動到另一個Cell稱為Hand off，順利不斷訊的轉移成功稱為Soft Hand off，反之稱為Hard Hand off，不同行動電話公司間的跨區使用稱為漫遊(Roaming)。

衛星通訊理想上涵蓋範圍最廣，全球的每一個角落都可以接通，近年來衛星通訊技術快速進展，以往的衛星行動業務(Mobile Satellite Service)，衛星固定業務(Fixed Satellite Service)，衛星節目中繼等業務分類藩籬已逐漸被打破，甚至結合地面網路加以混合應用，如結合Direct PC與地面網路進行雙向資訊接取服務。原本仗者衛星通訊的廣佈性，燃起雄心萬丈的衛星電話服務公司，卻在通話費居高不下、手機體積重量、收訊穩定度與市內無法通話等劣勢下進展緩慢，銥(Iridum)衛星電話甚至還在2000/3/17宣佈暫停服務，不啻為衛星電話的一記當頭棒喝，因此小範圍低價衛星電話開始推出，未來要如何突破行動電話市場，來有賴業者發揮創意、善用優勢。

全球定位系統(GPS/Global Positoning System)從單一天線接收器進步到導航系統，應用產品已朝多元化發展，包括貨運車輛、航運船隻調派系統（Resource in Motion Managements System；RiMMS）、提供都市發展計畫評估的衛星空照圖、宅配支援系統、醫療網路系統、城市模擬、防震防災預測、個人∕汽車位置追蹤定位，及最基礎的地圖集資訊服務等，最重要的是與個人消費資訊結合，未來朝向手機內建GPS邁進。

呼叫器(無線電叫人)

自從1956年摩托羅拉推出呼叫器服務以來，呼叫器市場在無線通訊領域一度成為主要應用工具，行動電話發展之初，受限於技術及價格過高，呼叫器尚可與其並存，瓜分區隔市場，但近年來由於各國電信解禁，行動電話業者競爭激烈，手機、月租費、通話費一再下降，持續壓縮呼叫器市場，雖其在偏遠地區仍擁有較優良的收訊能力，但在行動電話仍不斷演進的洪潮衝擊下，產業沒落趨勢已無法遏止。

(三)台灣產業環境

受到全球電信自由化與網際網路浪潮興起的激勵，我國通訊產業近年也有長足的發展。通訊設備產業方面，隨著全球通訊產業成長，台灣發揮製造專長，許多產品生產上佔有重要地位；電信服務方面，民營行動電話公司業務在短短兩三年間已超越中華電信，新開放的固網業者也以摩拳擦掌躍躍欲試，預計未來數年將有高幅成長。

發展沿革

全球性電信自由化的潮流，也啟動了我國電信服務產業的成長動力引擎，電信總局自1989年起陸續開放各項電信業務，自此台灣通訊環境百花齊放，各項業務快速成長，消費者享受了多元便宜的通訊服務，服務業者則面對嚴峻競爭，競合速度勢必加劇，設備提供廠商則緊密跟隨國際通訊產業脈動，掌握最新產品發展趨勢，發揮製造應變及成本優勢。

我國電信開放時程表

時間	開放業務	備註
1996年1月	通過「電信三法」
1997年1月	行動電話(Cellular)、無線電叫人(Paging)、中繼式無線電話(Trunked Radio)及行動數據(Mobile Data)等四項業務
1998年6月	衛星通訊業務
1999年7月	低功率無線電話業務
2000年3月	公佈固定網路綜合執照業者名單
2001年7月	擴大開放電信市場、外資投資限制、國際語音轉售業務(ISR)
2001年	開放第三代行動通信(3G)業務

資料整理：怡富投顧

我國電信市場發展現況

通訊產業變化快速，百年銳於千載，曾在我國電信市場發展快速並佔有重要地位的呼叫器業務，這兩年來由於行動電話業務開放後迅速被取代，網際網路業務則是持續高幅成長，未來寬頻服務拓展空間仍大，固網綜合業務則是呈現持平穩定狀況，預估今年用戶數將會被行動電話用戶數超越，其他各項通訊業務如計程車專用無線電台、廣播電台、社區共同天線電視、有線電視系統、衛星新聞轉播車、業餘無線電人員執照等業務，則呈現小幅成長的穩定發展，以下則針對有線及無線通訊等各領域作進一步分析：

我國電信市場發展現況(一)

日期	固網綜合業務		網際網路業務		行動電話業務		呼叫器業務
	總用 戶數	營收	ISP	用戶數	總用 戶數	營收	總用 戶數	營收
	千戶	百萬元	家數	千戶	千戶	百萬元	千戶	百萬元
87年12月	11,500	37,633	76	3,011	4,727	21,548	4,261	2,858
88年 3月	11,592	33,974	81	3,501	6,128	22,676	4,323	2,616
88年 6月	11,712	32,545	85	4,047	7,477	24,125	4,259	2,447
88年12月	12,044	32,291	98	4,552	11,541	30,525	3,873	1,416
89年3月	12,179	32,775	107	5,069	13,041	32,535	3,642	1,333
89年6月	12,312	31,712	116	5,663	15,097	35,968	3,517	893

我國電信市場發展現況(二)

期間	廣播電台		社區共同天線電視	有線電 視系統	衛星新聞轉播車	業餘無線電人員執照數	計程車專用無線電台
	調頻	調幅	家	台	張	家	台
87年 9月	38	237	─	31	63,751	100	26,937
87年12月	41	85	─	31	68,124	101	27,173
88年 3月	49	86	9	31	70,582	105	28,350
88年 6月	45	75	16	34	73,779	104	27,635
88年 9月	36	74	29	39	76,004	103	27,435
88年12月	34	73	38	51	78,331	102	27,235
89年3月	45	67	47	55	79,115	104	29,708
89年6月	31	67	58	57	80,435	102	29,207

資料來源：行政院交通部

一.有線通訊

(一)設備提供

台灣廠商頭輕腳重

由於有線通訊設備規格掌握在少數幾家國際大廠手上，台灣電信市場太小又無法培養技術，因此占電信公司設備成本7成的交換設備部分，幾乎都是外商的天下；台灣廠商在傳輸設備開始有些著墨，主要利基在於較成熟的規格化產品；通訊線纜(含銅線及光纖)部分因為體積龐大附加價值低，地域性較強，台灣市場多由國內廠商包辦，但也僅限內需市場，外銷拓展不易；區域及廣域網路的產品由於符合台灣量產優勢，廠商地位日益重要；下游用戶端產品方面，則因接近資訊產品性質，台灣廠商最易切入，但由於技術層次較低，產品競爭激烈。

有線通訊設備暨台灣廠商一覽表

項 目		產 品	台灣相關生產廠商
局端交換傳輸設備	交換設備	交換機(數據、ATM、數位式)
		DSLAM(DSL接取多工器)	仲琦、東訊、台林、台聯、正華、榮群、友勤
		網際網路交換機(IP Switch)
		網路電話(VoIP)傳輸通訊設備	友訊、智邦、亞旭、亞瑟、致福、台林、大同、宏電、皇旗、大騰、億訊、世紀通、新眾、星通、僑興、力宜、瀚霖
	非同步傳輸	數位迴路載波機(DLC)	台林、仲琦、東訊
		數位迴路倍增器(DAML)	台林、仲琦、東訊
		Channel Bank	台林、東訊
		DSU/CSU	台林
		數位用戶迴路接取多工機(DSLAM)	仲琦
		多工機(MUX)、HDSL	仲琦、東訊
		光終端機	仲琦
	同步傳輸	塞取多工機(Add-Drop Multiplexer)	東訊
		TM、DCS、Regenerator
		數位迴路載波機(DLC)	台林
	線纜	傳統電纜(銅線)	太電、華新麗華、華榮、大亞、宏泰、台一、大山、億泰
		光纖電纜	華榮、太電、華新麗華、大同、台林、台一
數 據 網 路 系 統	區域	網路卡	友訊、智邦、訊康
		集線器、交換器、橋接器	友訊、智邦、訊康
		路由器	合勤、友訊
	廣域	數據機	亞旭、致福、亞瑟、國?、合勤、世峰、磐英、宏傳、力宜、如訊、台康
		ADSL數據機	亞旭、致福、亞瑟、智邦、友訊、國電、大眾、訊康、東訊、系統、友旺、世峰、盛達、正華
		ADSL路由器	合勤、昆盈、突破
		纜線數據機(Cable Modem)	亞旭、合勤、金寶、致福、亞瑟、華碩、國電、智邦、友訊、世峰、盛達、突破、力宜、神通、凱碩
		纜線路由器(Cable Router)	合勤、友訊
用戶端		有線電話機(Corded Phone)	大霸、英業達、千煒、西陵、東亞
		無線電話機(Cordless Phone)	大壩、東訊、金寶、致福、英保達
		電話答錄機(A.M.S)	大壩、英業達、西陵、九業、欣宗
		網路電話機(IP Phone)	大壩、亞旭、致福、環科、英業達、宏科、憶聲、磐英、浩鑫、西陵、傳邦、台通、盛達、協益、偉大、傑發、瀚霖、國庭、創介、世紀通、英鉅、台聯
		視訊轉換器(STB)	兆赫、亞旭、神達、宏?、大同、台揚、致福、磐英、振發

資料整理：怡富投顧

固網設備採購帶來龐大商機

在固網尚未開放以前，中華電信是國內唯一採購者，而有線通訊設備在1990年達到150億台幣的高峰後即一路下滑，近兩年在網際網路引發的龐大頻寬需求下，包括中華電信、台鐵、台電紛紛建造光纖網路，整體產值成長率提高至2位數水準，今年3月固網名單正式公佈，依據固網管理規則，業者必須達成15萬戶門號架設，才能取得營業執照，並且每家業者必須在六年內建設至少100萬門門號，預計每家設備投資額將達500億台幣，若要達到光纖到家的目標，投資額近千億台幣，加上中華電信為提昇競爭力預計投入700億台幣更新網路，使得未來整體有線通訊投資額將高達220億以上，不過由於通訊系統大廠皆為國外大廠，國內廠商只有依附外商，才能取得訂單。

海底電纜持續接通、國際通訊愈通愈快

過去台灣有關海底電纜的建設及投資，是由中華電信主導，與國際海纜業者合組團隊投資建設，但由於過去屬於一家獨占業務，不僅價格昂貴且頻寬有限。固網業務開放後，除了目前7條海底電纜外，新進固網業者陸續進行投資計畫，再加上明年將開放國際電話單項業務及電路租用業務，台灣對外通訊頻寬將大幅躍進，其中提出申請的國際海纜電路出租業務廠商包括全球光纜電訊、台灣國際纜網通信、台灣國際海纜、三達通訊、以及網上網洲際海纜等五家，估計將由目前20Gbps大幅增加到200Gbps以上，價格也將持續下降。

與台灣相連之海底電纜

電纜名稱		連結國家			長度 (公里)		頻寬		供應商		起用日
台港海纜		台灣-香港			735		420Mbps		STC		1990
台菲關光纜		台灣-菲律賓-關島			-		280Mbps		AT&T		1999
APC台馬線		台灣-馬來西亞			-		5Gbps		AT&T、KDD		Sep-93
APC台日線		台灣-日本			-		5Gbps		AT&T、KDD		Sep-93
亞太光纜 (ACPN)		日本-南韓-台灣-菲律賓-新加坡-馬來西亞-泰國-印尼-澳洲			12,000		5Gbps		AT&T、KDD、Alcatel、STC		Jan-97
中美海纜		日本-南韓-大陸-台灣-關島-美國			29,000		20Gbps		KDD、Alcatel、NEC、Tyco		Sep-99
法新歐亞三號		德國-法國-英國-新加坡-澳洲-大陸-台灣-日本			40,000		20Gbps		-		Nov-99
東亞海纜(EAC)		日本-台灣-南韓-香港-大陸			11,600		2.56Tbps		KDD		Dec-00
亞太光纜二號		大陸-香港-日本-南韓-馬來西亞-菲律賓-新加坡-台灣			19,000		2.56 Tbps		-		Sep-01
C2C Cable		日本-南韓-台灣-香港-新加坡-菲律賓-大陸			17,000		7.5 Tbps		Tyco、KDD		2001/3Q
亞美海纜(AAN)		台灣-大陸-日本-韓國-美國			-		5.12 Tbps		中華電信、中國電信、JT、KT、NTT		2002

資料整理：怡富投顧

台灣已成區域網路設備製造重鎮

在國際大廠訂單釋出的潮流下，我國廠商憑著優異的製造能力，逐漸增加全球區域網路設備的佔有率，雖然整體比例仍然有限，但在高階集線器市場，佔有率已超過4成，預料交換器很快也會達到此水準，但上游關鍵零組件則受制於人，目前全球交換器晶片主要由Level 1、Broadcom、Galileo、Allayer、ACD等少數廠商供應，國內僅有威盛有能力推出16埠的交換器晶片，民生、瑞昱等IC設計公司則積極進入。

台灣區域網路產品佔有比較率

	全 球			台 　灣
	產值(百萬美元)			產值(百萬美元)				佔有率(%)
	1998		1999	1998		1999		1998		1999
交換器	8,452		11,804	133		233		2		2
集線器	2,280		1,782	367		422		16		24
網路卡	4,809		4,441	334		334		7		8

資料來源：Dataquest；MIC

廣域網路產品中數據機產值世界第一

數據機發展至56Kbps已達極限，產品成熟度高，有利台灣量產優勢，我國在全球產值佔有率逾五成，穩居龍頭寶座，但由於價格下殺嚴重，生產毛利不到10%，廠商已往寬頻的ADSL或Cable Modem等產品發展。在路由器(Router)方面，美國廠商已落後龍頭廠商思科(Cisco)一兩年，國內廠商又落後美國廠商一兩年，追趕仍相當辛苦，合勤在此領域耕耘已久，在國內廠商中競爭力最強。在視訊轉換器(STB)方面，我國已有多家廠商開始生產，其中兆赫已掌握關鍵生產技術，具備承接歐美大廠ODM、OEM訂單實力，前景看好。

國內數據機廠商出貨排名 期間：1999年

排名	公司	出貨量(萬台)
1	致福	1133
2	亞旭	1012
3	亞瑟	761
4	國?	559
5	宏傳	291
6	力宜	215
7	如訊	203
8	台康	144

資料來源：MIC

(二)通訊服務

固網開放開啟國內通訊新紀元

從今年3月公佈新固網名單後，打破了中華電信一家壟斷局面，在業者均強調寬頻、IP Base、及多元服務提供之下，我國有線通訊服務品質可望大幅躍進，但未來業者固網經營將面臨嚴峻挑戰，光是要請原來的用戶改變服務公司，便要大費周章一番，再者由於網路技術興起，以及明年7月國際電話業務開放，原本最賺錢的國際及長途電話毛利將大幅下降，獲利勢必隨之減少， 未來要經營成功，必須加強資源整合，以及服務創意模式。

台灣三家新開放固網業者比較

公司	新世紀資通	台灣固網	東森寬頻
主導企業	遠東集團(30%)	太電集團(20%)	力霸集團(30%)
參與投資主要企業	遠紡、和信、亞泥、統一、台電、開發、國壽、互盛、精業、台灣工銀、中視	富邦、長榮、大陸、宏?、國巨、震旦行、台電、東元、台灣大哥大、新光、鴻海、開發	台鐵、中鋼、華榮、宏泰集團、交銀、彰銀、國民黨事業、東泥、新光、明台
合作外資	新加坡電信	美商通用電信	德國電信
骨幹網路供應商	Nortel、Lucent、Alcatel、Cisco	Siemens、Cisco	Alcatel、Cisco、Bellcore
環島骨幹架構	台電環島光纖網路	台電環島光纖網路	台鐵環島光纖網路
競爭優勢	結合遠傳電信、和信電訊與有線電視資源	與台灣大哥大資源結合	與東森多媒體資源結合

資料整理：怡富投顧

市場持續開放、產業競合速度加速

根據電信局開放時程規劃，明年7月將擴大電信業務開放範圍，除了今年3月公佈綜合「固網」業者名單外，將再開放長途、國際電話等單項目固網業務，國際語音轉售服務(ISR)，電路出租服務，網路電話服務(VoIP)等，並將放寬外資投資比率限制，屆時競爭程度更形加劇，為了增加服務型態，提昇整體競爭能力，企業間策略合作的趨勢已不可避免，產業版圖將劇烈變動。

寬頻上網服務市場持續成長

雖然在價格過高、技術品質穩定度、及應用軟體的限制下，國內寬頻服務市場成長速度未如預期，但由於人們對通訊寬頻需求持續成長，市場仍呈現高幅成長局面，服務提供業者也相當積極，中華電信自1999年8月底正式推出ADSL/IDSL服務，至2000年上半年用戶數已增加至4萬戶，未來三家固網也將加入戰局，而兩家HFC有線電視系統也積極部署寬頻接取服務，用戶數在5萬左右。

我國兩大有線電視系統寬頻服務業者

	和信超媒體(GigaMedia)	東森寬頻路(ET Web)
起用日期	Dec-98	Jan-99
服務速度	200Kbps ~ 1.5Mbps	上行200Kbps ~ 1.5Mbps 下行25Mbps
數據機廠商	3Com、GI	Motorola、3Com、Cisco
服務費	A.　月費999元，不限時數	A.　雙向無限接取：1250元/月
	B.　以分計費，每分鐘0.5元	B.　單向無限：900元/月
安裝費	1000元或自行安裝	1000元
用戶數	2000年目標10萬戶	2000目標7.5-10萬戶

資料整理：怡富投顧

二.無線通訊

(一)設備提供

行動電話

服務業帶動製造業、基地台設備在台灣萌芽

目前全球行動電話交換中心與基地台設備主要由幾家通訊設備大廠掌握，如Ericsson、Motorola、Nortel、Nokia、Lucent、Alcatel等公司，但由於行動電話普及率快速，加上未來3G市場即將開啟，商機潛力龐大，引發國內廠商高度興趣，台灣廠商逐漸涉入基地台生產行列，包括台揚代工Lucent GSM900、1900的GPRS基地台。華通、楠梓、金像電、耀華、敬鵬、先豐等公司製造基地台用印刷電路板(PCB)。台聯代理3G、無線設備如基地台天線，樺光電訊開發完成用於無線電話的基地台聯結的小容量光多工器（Fiber Optic Multiplexer）。年盛科技的e-Line Doctor，是目前市場上唯一的通訊線路監測網路管理系統，監控大哥大基地台聯網線。三洋電機銷售PHS基地台。淩源、啟?發展PACS的基地台。中美萬泰(大霸轉投資)跨入DECT基地台控制站開發。達宙(明?轉投資)開發第三代行動電話基地台設備，仲琦則產銷自有品牌的移動式基地台。

手機龐大商機啟動上下游相關產業

台灣電子產業正處於後PC時代的十字路口，全球高幅成長的行動電話手機市場給了台灣廠商一個發揮的機會，由於手機零組件涉及龐大中下游產品，大多與資訊產業相關，台灣則善用快速產品設計及產能應變能力，以相對較低的成本攻佔市場，各廠商略有所獲，但由於國內廠商在最重要的DSP、A/D、D/A等產品尚無生產能力，全球供應商被TI、ADI、Lucent、Conexant等公司掌握，因此在手機組裝成本掌控力較弱。

台灣手機相關廠商一覽表

	產品	台灣相關公司
上 游 IC	磊晶片	博達、國聯、全新、連威
	功率放大器(IC設計)	漢威、和威、和茂、聯邦國際
	RF晶片(IC設計)	聿勤、和茂、立生、漢陽、世環
	單晶微波積體電路(IC設計)	和康、全訊
	通訊IC代工	漢威、全訊、宏捷、穩茂、聿勤
	通訊IC封裝	國?、菱生、華泰、環隆、同欣、麥瑟、華治
	通訊凸塊IC封裝	碩邦、福葆、華治、慎立、華特、南茂、飛信
	通訊IC測試	宇通全球、巨集測、巨集宇、京元
	靜態記憶體(SRAM)	華邦、鈺創、台晶、連邦、矽成、宇慶、吉聯
	快閃記憶體(Flash)	旺宏、華邦
	STN-LCD驅動IC	華邦、所羅門、茂達、聯詠
中 游 零 組 件	發光二極體(LED)	國聯、光磊、鼎元、億光、光寶、宏齊
	整流二極體	強茂、統懋
	液晶顯示器(STN-LCD)	勝華、碧悠、光聯、元太、華宇、昌益、淩巨、久正、勁佳、全台晶像、達威
	被動元件	華新科、天揚、匯僑工、國巨、禾伸堂、旺詮、大毅、達方
	光電繼電器、光耦合元件	百容、冠西電
	石英濾波器、石英震盪器	希華、台達電、台灣晶技、漢昌、嘉碩、泰電、加高、倍強真空
	天線	啟基、佳邦、晟輝、豪岑、璟德
	鍵盤	毅嘉、旭麗
	連接器	正崴、鴻海
	電源供應器	飛宏、台達電、鴻運
	受話器、揚聲器	美律、美隆、錩新
	金屬沖壓零件	鉅祥
	印刷電路板(PCB)	華通、楠梓、欣興、金像電、耀華、耀文、先豐通訊、敬鵬、雅新、清三、永兆、佳鼎、台路
	外殼	可成、綠點、美孚、聯盛發、卓代、三立、德霖
	電池	正威、太電、鋰新、能元、興能、電能、超能、耐能、台達、湯淺、天宇、華新科、長榮能源、長強
下游組裝通路	GSM手機組裝	明?、大霸、致福、華冠(華宇轉投資)、英資達(英業達轉投資)、廣達、興門(所羅門轉投資)、千煒、華寶(仁寶轉投資)、東訊
	CDMA手機組裝	明?、致福、仁寶、金寶、廣達、大眾、華碩、興門
	AMPS	廣宇
	PHS手機組裝	大眾
	PACS手機組裝	啟?科技、淩源、聯邦
	手機通路商	震旦行、聯強、東訊、台灣電店、神腦、展?、全虹

資料整理：怡富投顧

儘管今年手機出貨不順，廠商仍深具信心

由於今年手機市場面臨WAP上網業務拓展不順，世代交替速度不如預期，上半年零組件缺貨，大陸中國聯通延遲與Qualcomm技術移轉計劃，韓國政府取消手機補貼政策等因素，台灣手機組裝廠多未達預期業務目標，但在手機低價化低毛利的趨勢下，委外代工已是國際品牌大廠不得不走的潮流(例如12月初華寶再度接獲Motorola的GPRS手機訂單)，台灣廠商憑藉優越設計製造能力，對於爭取訂單仍相當樂觀，產能擴增持續，預估手機出貨量為1999年的275萬，今年的1300萬支，到2001年的2600萬支，仍以倍數速度成長。

台灣手機組裝廠產能規劃表 單位：萬支

廠 商	月產能		2000年	2001年	主要客戶
	目前	2001年	出貨量(F)	出貨量(F)
明?	100	200	470	1500	Motorola、NEC、台灣大哥大、自有品牌
大壩	75	170	490	1500	Motorola
華冠	50	150	20	1500	Ericsson、NEC
致福	30	100	95	800	NEC、Simens、自有品牌
仁寶 (華寶)	30	100	30	500	Motorola、Hansol
廣達	20	100	-	500	自有品牌(如Giya Q1688/1699)
金寶	30	-	-	200	美國小廠
英業達 (英資達)	10	-	20	100	自有品牌(如i3698

資料整理：怡富投顧

(二)通訊服務

我國無線通訊服務產業高度集中於行動電話業務，自民國86年開放以來，共計發出八張執照，其中全區泛歐數位(GSM)1800兆赫行動電話系統有台灣大哥大和遠傳電信二家，北區有和信電訊一家，而中區與南區則由東榮國際電信取得；泛歐數位(GSM)900兆赫系統北區有遠傳電信、中區有東信電信、南區有泛亞電信。上述六家民營電信業者於民國87年初陸續開始營業以來，不僅通話品質快速改善，業者為吸引用戶，拓展市場版圖，不斷提供多項加值型服務，並結合行動數據，提供多元化的服務商品，在業者的積極努力經營下，業務呈現大幅成長。用戶數由未開放前的120萬迅速成長到到1468萬戶，普及率也由6%提高到66%以上，成為全球行動電話用戶數成長率最高的地區。

台灣六家行動電話業者比較 財務資料：1999年

公司名稱	用戶數(萬)	經營區域	基地台數	營收淨額 (億台幣)	稅後純益(億台幣)	EPS (元)
中華電信	470	900、1800全區	2756	1,947	517	5.36
台哥大	500	1800全區	2496	268	60	3.01
遠傳電信	310	900、1800全區	2000	186	16	1.44
和信電訊	300	1800全區	1500	116	14	0.94
泛亞電信	60	900南區	500	67	10	2.93
東信電訊	50	900中區	500	49	3	1.17

資料整理：怡富投顧

國際電信業合縱連橫、大者恆大的產業趨勢，近來逐漸延燒至台灣，今日有兩項令人震驚的電信業消息，一個是將成為國內最大電信合併案的遠傳入主泛亞案，另一個則是日本最大行動電話業者NTT DoCoMo擬購併和信電訊20%股權

低功率行動電話即將開台服務

今年7月交通部釋出低功率行動電話門號，由大眾電信及聯邦電信分別取得0968及0966的門號。低功率電話以人口密度及都會化程度高的日本發展最成功，低功率電話雖移動時速在90公里以下，但容納的用戶數較高，塞機情況不易發生，適合都會區使用，提供給消費者更便宜的手機、更便宜的數據傳輸服務、與更多的加值服務。

大眾PHS與聯邦PACS低功率行動電話比較

	大眾電信	聯邦電信
系統	PHS	PACS
使用頻段	1895-1900MHz 1975-1980MHz	1905-1915MHz
手機移動速度限制	60公里	100公里
數據傳輸速度	初定32Kbps 未來384Kbps	64 Kbps 未來128Kbps
細胞(Cell)涵蓋半徑	100-500公尺	300-800公尺
通道指配	DCA	QSAFA
交遞時間	1秒	0.05秒
傳呼速率	200Kb	1024 Kb
雙工方式	FDD分頻雙工	TDD分時雙工
業者投資金額	50億台幣	50億台幣
手機售價	3000元以下	3000元以下
通話費	２元∕分鐘	２元∕分鐘

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衛星

由於台灣並非聯合國的會員國，無法加入國際衛星組織，因此在衛星業務的發展上，一直有所限制，所幸中華電信在1999年與新加坡電信合作，雙方各出資一半，由新加坡名義向國際衛星組織申請，成功發射「中新一號衛星」，台灣自此擁有自已的衛星，邁向衛星時代，未來在國內電信業務持續開放之下，各家新固網及國際業者將引進更多衛星應用服務。在衛星通訊生產方面，目前國內業者技術能力與產品類型集中在地面站部分，逐漸朝向衛星本體次系統研發。