銀行推介7厘回報儲蓄定期計劃 究竟有冇伏？

讀者黃小姐早前向我展示一個銀行的儲蓄定期計劃，除了有保證回報，銀行還會提供一個低利息的貸款給你買，從中賺取息差或者槓桿利益，每年平均回報達到7厘。想了解有關當中的計劃和細節。

儲蓄定期計劃真身是……

筆者向銀行了解相關的計劃，經過運算後，發現該回報也吸引，但其實它並不是銀行傳統的儲蓄定期計劃，而是保險公司的儲蓄人壽。

銀行是賺取息差的生意，即是銀行借出去的錢收回的利率大於客人存放在銀行的利率，才可套戥，為銀行製造出盈利。自從08年金融海嘯後，銀行港元存款利息貼近零利率，而保險公司投資比銀行靈活，可以運用收回來的保費去作不同的投資。因此儲蓄人壽的利率比銀行存款的利率高於幾倍。

因此零售銀行偏向走保險業務，目的可為銀行帶來佣金收入，所以現時銀行推介的高息存款計劃極有可能是推銷保險。那麼儲蓄保險是否不及銀行傳統存款定期計劃呢？非也，就以這個計劃去理解，資金投放年期最短可以為5年，跟定期存款一樣同時提供保證回報，比一般銀行存款定期高於幾倍。

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槓桿式投保賺息差

另外，還有非保證的額外回報，使總回報大大提高。同時，該計劃可以做槓桿式投保，所謂的槓桿式就是以低利率借貸再投放於更高利率的計劃，從而賺取息差。若然沒有價格上的風險和可預計未來的實際回報，筆者認為風險並不大，而且可做到本少利大的效果更好。銀行更透露借貸的利率是以最優惠利率計算，更可以每月只還利息，不需還本金，直到該儲蓄人壽計劃到期日，才作出還款。

儲蓄人壽設身故保障

筆者認為儲蓄人壽比銀行定期存款更靈活，例如客戶投放一年後不幸過世，一般的銀行存款定期也需要等到到期才可以提現，而儲蓄人壽就可以即時終止計劃，取回金額及得到身故賠償金。值得留意儲蓄人壽畢竟也是保險計劃，因此要留意當中的保險費用、行政費、退保費用，及一些的隱藏收費等。同時，也要留意當中的條款細則。

（節錄）

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