前幾天，筆者的一對朋友夫妻，為了投資的事在吵嘴。爭吵的焦點就在於先生的股票投資「虧多於賺」，而且先生老是抱怨投資虧損並非「技不如人」，而是因為猖獗的內線交易。
這位先生忿忿不平地指出，有些股票明明是基本面不錯，但就是因為「有心人」的介入，但是這些內線交易的勾當，金管會卻是從來不查。所以他得出一個結論：台灣股市中，99%的老闆都不怎麼老實，不是喜歡自己炒作股票，就是聯合其他作手坑殺散戶、小股東。
對此，筆者倒是持不同的看法，因為每一個市場的遊戲規則總有不同，要麼，就是徹底融入整體的市場遊戲規則中；要不，就是徹底遠離這個市場。也就是說，如果這位先生認為股市中，99%的老闆都不是怎麼正派經營，而且常常透過一些「小動作」，讓散戶投資人被騙下車，那麼，他就不應該繼續在股市玩下去了。
因為，他已經認定股市是個吃人的賭局，散戶永遠做不過股市炒手這個莊家，最好是早早離開股市，尋找其餘他認為「一分努力，可以獲得兩份收獲」以上的地方，就算是打零工或是兼差，恐怕也都勝過這個他口裡所說的「吃人市場」。
儘管筆者也不常鼓勵一般大眾，直接投資股票。但是，一般小老百姓，就一定不能投資台灣股市？或是下場就一定是「慘不忍睹」嗎？其實也未必。因為，就算台灣股市的遊戲規則，完全掌握在少數炒手的身上，但也不乏有人能從中逆勢突圍，並且創造出一定的財富。
更重要的是，這些人的勝利，並不全然是跟著內線投資，或是純然的「運氣好」而已。筆者試著將這些「小蝦米力抗大鯨魚」的經驗，歸納整理出以下4項重要的「股票投資獲利」特質（基因），或許可以給許多想透過股票投資獲利，卻常常無法如願的投資人參考。
一、用主力，而非散戶的心態思考。也就是不隨著市場消息隨便起舞，而應該思考：「假使我就是作手，會怎樣放消息讓散戶『上當』」？特別是在現今媒體資訊爆炸，真、假消息漫天飛舞之際，如果還是以「曝光的基本面」為操盤守則的人，恐怕將不適合投資股票哩！
二、使用現金，不用融資。一旦用了融資，就等於有賣出的時間限制。儘管許多股票擁有不錯的基本面，但主力作手就是有辦法從資券及進出成交量，看出想要「搭轎」的人數多少。
反正主力手中有的是籌碼，更有的是時間長期等待。但是靠信用交易投資的股民，最缺乏的是時間與股票下跌時的充足資金。因此，假設習慣以融資、融券投資股票的人，就比現金交易的投資人多出許多風險。
三、有閒錢做投資。資金來源其實決定了能否投資股票。首先，這筆錢一定得是「閒錢」，不怕虧損造成生活費的無著落、既定消費無法完成，或是面臨資金需求時，必許忍痛賠錢賣出。
其次，假設這筆閒錢少到只夠買一支股票，那麼，除非投資人可以萬分肯定這支股票的股價「鐵定漲，一定漲」，否則，光是「投押寶錯誤」的心理壓力，就足以造成投資人的判斷失去準頭。
四、有辦法做足功課。這不只是熟悉股票的基本面，還要透過長期觀察，熟悉過往作手們炒作的「蛛絲馬跡」，及其個股的操作手腳。
筆者有一位投資股票的長輩，向就只玩一支資產股。因為經過長期的觀察，他發現這檔股票每年只有一個炒作題材，並且找出主力進出的價錢及模式，因此他每天就只根據自己的資訊，盯著這支股票的價格波動。
當主力進出的訊息出現後，這位長輩也並不急著將所有資金，一股腦地全數投入這支股票，而是採取「一張一張地下單模式」，避免引起主力的注意及戒心。
正因為這樣小心謹慎地做功課，了解主力進出模式，才讓這位長輩光靠這支在一般人心目中，沒有什麼基本面題材的股票，靠著搭主力順風車的方法，累積到一定的財富。
假設一般投資人連以上四點都做不到，筆者真的想要勸勸這些讀者，早日離開常常讓自己寢食難安，又沒有獲得多少財富的股票市場。因為這世上可以賺錢的管道實在太多了，金融甚至是股票投資，只是芸芸眾生當中的一瓢飲而已。
破除散戶8大錯誤 功力瞬間跳升
4位操盤高手、合計60年的功力一次灌給你，但要成為股市贏家，懂得活用選股、挑買賣點、資金配置的功夫，你可能還存在一些錯誤的觀念。接下來，就要協助你「除錯」，把散戶操作股票常犯的錯誤徹底剔除、不再重蹈覆轍，買賣股票才能賺多賠少。以下是《Smart智富》月刊整理散戶常見的8種錯誤，再看看操盤人和你想的有什麼不同？
錯誤1》聽到業績成長利多，馬上出手買股人家說，買股票要看基本面，基本面好的股票就要勇敢買進。因此，個股只要營收創新高，我就進場！
康孝莊：沒有成長動能就免談營收成長，或是漂亮的獲利，都只是一個「線頭」，要讓你去了解背後的故事、分析原因。挑選投資標的，應該要對它們的產業前景、客戶結構和財務狀況充分了解。
一家公司營收創新高，如果研究後發現接下來業績成長動能強勁，即使股價已創新高，仍值得去買；但如果營收再成長動能消失，就算獲利數字漂亮，都應該選擇賣出。因此，千萬不能聽到營收創新高就跑去買股票！
吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）：如果你對自己不了解的東西下注，這不是在投資，這叫賭博。錯誤2》股票不賣就會不賠，長線抱著一定賺股市起起伏伏，短線股價雖然下跌，但一定會再漲回來！因此，持股只要長抱，不賣就不會賠錢，長期下來，一定賺！
古文章：買錯硬拗也沒用買股票可以不設停利點，但一定要設停損點，因為買到錯的股票時，硬拗是沒有用的。
一般基金管理公司都會設自動停損機制，在股價跌破成本的20%時，就要求基金經理人賣出，讓基金經理人不要犯下「硬拗」的錯，以免虧損愈變愈大。這顯示股價下跌20%必須停損，是多數投信認同的原則。
此外，不停損除了要承受可能賠更多錢的風險，也喪失了這筆資金再運用的機會及效益，投資人應引以為戒。
彼得．林區（Peter Lynch）：我可以找到一長串已經自市場上除名的公司，當初以為股價一定會回到買進成本的投資人也有一長串。事實會證明給你看，「股價總會漲回來」這句話有多麼靠不住。錯誤3》大盤重挫，趕快進場搶反彈！哇！大盤一天跌掉3%，真是少見，人家不是說多頭市場的特色就是「緩漲急跌」，急跌時當然要趁機會趕快「上車」，進場撿便宜囉！
李殷守：風險沒解除前先空手在大盤出現系統性風險時，我一定先賣股票，等待確定系統性風險解除時，才會擇強介入；如果沒辦法確定指數系統性風險到底解除了沒，那就只有先空手，等待消息更明確的時候、再做進一步的決策。
像台股在2010年5月份開始受到希臘風暴影響走下降楔形（即反覆地反彈後又破底），這時就很難評估希臘風暴的影響，比如說金融面是不是可能影響經濟成長的實質面，只有靜待股市出現底部訊號，比如：1.拉長時間築底，2.出現地樁K線（利空出現當天反而開低走高、拉出紅K棒），3.有政策利多擺脫激勵，才可以考慮進場。
比爾．葛洛斯（Bill Gross）：你如果能夠愈平靜，就是愈好的投資人。錯誤4》每天盯盤，有跌趕快賣老師有教：股票要停損！因此，手上股票只要連續跌2天，就應該趕快賣掉，寧願小輸也不能長套。
古文章：1天的漲跌不可能定江山若連續3天都跌也不代表什麼，股價有可能是短線陷入整理，整理後再繼續向上。基本面的變化，才是影響持股要不要續抱最重要的事。
對於手上持股，要隨時觀察他們業務上細微的變化，包括每月營收或每季財務報表裡重要會計科目的數字變化，表現符合預期，就續抱；一旦基本面表現不如預期，發現有問題，就賣出股票、轉換更值得買進的標的。
華倫．巴菲特（Warren E Buffett）：只要精挑慎選一家好公司之後，就不必理會股票市場每日的漲跌，「長期來看，股票市場是體重計（ 有多少重量，就會顯示多少），體質好的股票永遠不怕寂寞」。
錯誤5》買跌深的股票搶反彈
所有股票因為系統性風險出現大回檔時，應該買跌最深的股票去搶反彈，因為「股價跌愈多，下檔風險愈少，只要反彈，向上空間才大」。
李殷守：低價之後還有更低價
千萬別陷入「跌深股可以搶反彈」的迷思，因為跌深的弱勢股可能只反彈1天就再往下，買看不到底部的個股，你賺不到錢。
如果大盤全面重挫，你應該挑技術線型好的股票買，就是所謂的強勢股，這些個股在行情重挫時，股價若能守穩在季線、半年線等均線之上，往往可以擺脫短線市場不佳的氣氛，持續向上。用這類股票搶反彈，只要把握住幾個賣出訊號，及時獲利了結，就可以賺到錢。
彼得．林區（Peter Lynch）：沒有一個法則可以告訴你股票將會跌到多少，「認為股價已經跌深，再下跌空間有限」，真是天大荒謬的錯誤。
錯誤6》追強勢股，有賺就趕快跑
股市波動大，賺錢時不賣，獲利可能很快就會吐回去。老手不是常說：「股市天天開門，不要戀棧，有賺就要跑！」
李殷守：靜待賣出訊號出現
一檔股票多空循環，通常會有一個大波段，一旦從技術線型找到出現「吃貨量」的強勢股，在賣點訊號沒出現前，都不必急著賣股票。
明明是一檔能夠倍數獲利、大賺錢的股票，千萬不要因為一時的小利引誘，賣在起漲點上。記得，強勢股只要技術面出現KD值跌破50以下、股價噴出後爆量或股價連續漲停之後第一天打開，持股就應該賣出。
傑西．李佛摩（Jesse Livermore）：緊緊抓住勝出的股票，讓它往前走，直到你有賣出的理由。
錯誤7》不敢買高價股或股價漲多的股票
大師不是經常教我們要小心風險、不要當最後一隻被套牢的老鼠嗎？個股股價已經漲多，追高去買風險太大，我才不要去幫人抬轎！
鄭智文：先換算合理股價
股價多少算是「高」，沒有一定的標準，有的股票可能10元，我都覺得太貴，但有的股票可能已經漲到300元，我還是會去買。關鍵要去觀察個股的毛利率和本益比，依此換算合理股價。
只要公司毛利率持續往上跳，就可以享有更高的本益比，股價就會有往上漲的空間，因此，你認為已經漲多的股票，還會再漲更多。
吉姆．羅傑斯（Jim Rogers）：投資能夠先知先覺是很重要的，如果只是一味跟進的話，就賺不了大錢，一定要親自調查、判斷。
錯誤8》強勢股重壓才會賺
好股票不好找，一旦找到一檔好股票，一定要重壓部位，這樣才能賺比較多，管理起來也方便。
古文章：雞蛋不要放同一籃
當一個產業或類股大漲時，很多人總是很難避免誘惑，會把所有的錢押注在單一產業或個股上，但強勢股通常漲得快、跌也會很快，一旦回檔，就會承擔很高的風險。
因此，你應該理性地分配自己的資金在不同的產業，同時也保留一些現金在手上。建議可按大盤成交比重去做配置，傳產股比重至少2成，電子股再按不同次產業做比例調配，這樣在某個類股齊漲齊跌時，績效才不會像雲霄飛車忽上忽下。
彼得．林區（Peter Lynch）：持有股票就像養小孩一樣，不要只寵愛一個，也不要因為養太多而管教不過來。
以賞文引自;
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