申請銀債懶人包　如何挑選配售銀行？

金管局推出第4批銀色債券，年滿65歲的香港居民可於下周三（7月10日）認購債券，發行總額30億元，保證年利率有3厘，每半年派息一次，為期3年。新一批銀債獲政府「包底」3厘保證年利率，有財務策劃師認為，如有充裕資金，銀債會是不俗的投資選擇，但在認購銀債前，亦有多項細節需要留意。

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1. 未必可獲全數分配

認可財務策劃師（CFP）、特許金融分析師（CFA）兼The Motley Fool HK萬里富財經專欄作家梁耀康認為，買入銀債近乎是「零風險」，利率與通脹掛鈎，而且政府保證有3厘利率，較一般定期存款高。不過，發行規模只有30億元，最低入場費為1萬元，「如果想投資較大金額，未必能足額認購。」

2. 留意多項管理費

梁耀康提醒，部份配售銀行提供一系列手續費豁免優惠，如認購手續費、存入費、託管服務費、代收利息費、提早贖回債券費及到期贖回債券費。如投資者手上有閒錢，又想找一些十分穩陣投資產品，便最為適合。

銀債雖不設二手市場，但可提早贖回，而且可百分百贖回，所以以防萬一，挑選不用收取贖回費的銀行，提升資金調配的靈活性。

3. 留意派息時間及金額

梁耀康指，由於銀債屬3年期的短期債，每半年派一次息，如計劃需要以利息應付生活開支或有其他財務需要，派息後要檢查是否收到，以及到期後要確定收回本金。

4. 切勿重複申請

長者在認購銀債前，應有良好的財政部署。一是準備好資金，以及必須在申購期，即7月10日上午9時至7月18日下午2時內認購；二是要小心挑選可免除手續費的配售銀行或證券，特別認購金額低的長者要份外注意這點，否則回報可能大打折扣；三是不可重複認購債券，如申請人用個人戶口申請後，再透過聯名戶口申請，亦會被視為重複申請而被取消資格。

如何評估自己適合哪一項投資產品？

長者應投資甚麼產品，梁耀康表示，須視乎個人投資經驗及財富水平，不能一概而論要投資低風險產品，反而應按實際情況制定適合的投資組合。不過，退休投資者要留意投資期及資產流動性，亦要預留資金應付生活開支。他建議，部份資產最好投資於能產生現金流的穩定投資工具。

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