何謂Coupon Plan？ 是否跌市避險之選？

計劃退休生活，除了需要找方法增值個人財富外，亦要預留充足的現金流，應付日常開支。本港部分保險公司推出「保證派息」的終身儲蓄壽險（俗稱Coupon Plan），保險公司每年保證派發一筆現金，直至投保人100歲為止，而供款亦會在保單戶口內積存，讓投保人在有需要時才提取。

終身儲蓄壽險是一份兼具人壽及儲蓄保障成份的保險計劃，保單內除了有現金價值外，如屬分紅保單，更可獲保險公司每年派發紅利。

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與年金的不同之處

由於年金是派發本金和利息的，除非參與終身年金計劃，否則保單內的現金價值會愈來愈低，直至本金派完為止。雖然Coupon Plan也是每年派發保證現金，但保單戶口內的資金仍會滾存生息，保證現金會派到受保人100歲為止。

最短可選擇供3年

比較市面上5個Coupon Plan，安達人壽的「星鑽儲蓄壽險計劃」提供最短的供款年期，只需供款3年，便能於第2個保單周年日起，獲派相等於保障額2.5%的「終身保證入息」，直至受保人100歲。

另外，只有兩個計劃會派發額外保證金額，按特定保單年度，友邦的愛無憂長享計劃5和永明金融的歲悅儲蓄計劃會向受保人派發額外保證金額。

勝港元定存息率

因應美國聯儲局減息，未來本港銀行會否跟減利率仍是未知之數。如保守投資者想選擇可保本且持續派息的產品，又對大市缺乏信心，Coupon Plan會是其中一個選項。綜觀現時本港的港元1年定期存款息率，只有約2至3厘，宏利、永明金融和中銀人壽的壽險計劃有5厘至6厘，「跑贏」港元定存息率，惟保險計劃供款年期較長，投資者須留意個人資金流動性，或徵求專業保險代理的建議。

▲ 部分終身儲蓄壽險計劃比併

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