去年，政府推出終身年金(香港年金)，購買100萬年金的長者，可以每月收取5800元直至終老，筆者曾經撰文分析。
在剛剛的4月1日，新一款可扣稅退休計劃出爐，本港已有幾間財務機構表明會推出有關計劃(見明報4月1日新聞)。該計劃包括三大類1) 強積金可扣稅自願性供款、2) 合資格延期年金計劃及3) 自願醫保計劃。這三個計劃的扣除額分別為：自願性強積金及延期年金合共$60,000及自願醫保獨立有$8000。
| 【終身年金】政府公共年金計劃解碼： |
由於醫療保險，受到受保人性別、年齡、職業、背境及受保範圍的因素影響，每間保險公司的計劃都有所不同，筆者暫不評論有關計劃的利弊。本篇主要分析強積金可扣稅自願性供款及合資格延期年金計劃的利弊。
對於高收入家庭來說，自願性強積金及延期年金來說，最大的優惠莫過於其可扣稅的特性。在了解自己可節省多少稅款前，首先要了解最基本的稅制。
終生年金與合資格延期年期延金的分別
終生年金(香港年金)與合資格延期年金的主要分別是前者是由香港年金有限公司提供，香港年金有限公司是由香港特別行政區政府透過外匯基金全資擁有的香港按揭證券有限公司全資附屬，換句話說，即是有香港政府包底。而合資格延期年金是由私人公司提供，雖說都是領牌的大公司，但也有倒閉風險。
另外，比較吸睛的是後者可以扣稅，而前者不可以。其他主要分別歸納如下。
| 終生年金(香港年金) | 合資格延期年金 | |
| 營運 方法 |
香港年金有限公司 (由香港特別行政區政府透過 外匯基金全資擁有的 香港按揭證券有限公司全資附屬) |
私人財務機構， 一般為銀行或保險公司 |
| 可否扣稅 | 不可 | 扣減上限60,000元 (下段詳述) |
| 最早參與年齡 | 65歲 | 按個別計劃不同 |
| 發放年期 | 由購入起直至終老 | 按個別計劃不同， 但有實際終結日 |
| 派發金額 | 由投保日起不變 | 視乎保證回報與非保證回報率 ，每月有變 |
薪俸稅的扣除
一般打工仔，要繳付的是薪俸稅，計算薪俸稅有兩個基準A) 累進稅率及B) 標準稅率。無論使用那一種稅率，打工仔都可以「扣除」一系列的開支，打工自然要供強積金，進修從而升職加薪亦是為了將來獲取更高入息而作出的開支，以上的開支可以在總入息中「扣除」。現時，可供扣除的項目有「支出及開支」、「認可慈善捐款」、「認可退休計劃的強制性供款」、「居所貸款利息」及「長者住宿照顧開支」。這些開支以實報實銷的形式扣除，不過要符合有關條件及各有上限。
薪俸稅的免稅額
另外，打工仔亦可以「申請免稅額」。免稅額主要是因應繳稅人需要照顧或供養的家庭成員數目或狀況而定，每位合資格成員都可獲豁免一個定額的免稅額。譬如每名在課稅年度內出身的子女，便可獲24萬的免稅額。但是當計算「標準稅率」時，便不會將免稅額計算在內。
標準稅或累進稅
想知道自己的入息是否交標準稅率，又或者使用累進稅率的稅階，在稅局網頁有不同的情況，列出了每年入息臨近某水平的各種人仕將按標準稅率計算，一目了然。
可扣稅延期年金屬於「扣除」還是「免稅額」?
對於超高收入人士來說，譬如年收入202.2萬的單身人士來說，由於以標準稅計算稅款的話，「免稅額」不能獲得扣除，可扣稅延期年金屬於「扣除」或「免稅額」變得非常重要了。
根據2019年3月20日已三讀通過的《2018 年稅務及強積金計劃法例( 關於年金保費及強積金自願性供款的稅務扣除) ( 修訂) 條例草案》(見以下連結內的PDF 檔)，第26O條「關於合資格年金保費的扣除」中，指明了有關合資格延期年金是可以作出「扣除」。即是清楚列明了在計算薪俸稅時會納入「扣除」而非「免稅額了」。對於繳交標準稅的人來說是一大喜訊，以每年60,000元上限來說，繳付標準稅的高薪一族，最高可節省9,000元稅款。
| 參考:
《2018 年稅務及強積金計劃法例 ( 關於年金保費及強積金自願性供款的稅務扣除 ) ( 修訂 ) 條例草案》 https://www.legco.gov.hk/yr18-19/chinese/bills/b201812071.pdf |
扣減上限
可扣稅延期年金與強積金顧員自願性供款共同分享總共60,000元扣減上限，
累進稅的例子
假如以累進稅率計算，繳稅人將應予評稅的入息減去扣除及免稅額後，便會將剩餘的入息，按當年適用的稅階及稅率計算(見圖2.)。以下是一個例子(圖4左\方)，一位單身人仕，假如在19/20課稅年度的入息是38萬元正，除了強積金及基本免稅額外沒有其他扣減或免稅額。
在未有供60,000元可扣稅年金前，他的入息有30,000元落在17%的稅階，即是每1元的額外入息(或每少了1元的扣減)，便相差0.17元稅款，一般稱為「落在17%稅階」。這情況下，如果他將部份入息用來供可扣稅年金，便可節省相應的17%稅款。但是，由於他落在17%稅階的入息只有30,000元，所以當供了超過30,000元，便落入14%的稅階，每多供1元年金只能節省0.14元稅，直至供了60,000元年金便達上限。下列圖4. 右方展示了該名人仕有沒有供60,000元可扣稅年金的分別。
所以，假如入息未達標準稅率的話，便應嘗試計算一下自己位於那一級稅階，來評估供延期年金對於自己慳稅的影響。讀者也可以到以下稅款計算機自行測試。
| 稅款計算機： |
考慮各個延期年金計劃
筆者搜尋了巿面上三間不同公司的延期年金計劃，發現了三個計劃在保證/ 非保證回報率及比例及繳款辦法/ 年期及折扣上有所差別，讀者在選擇時應多加留意。
保證/ 非保證回報的差異很大，有些機構全數均是保證回報，這樣令事情變得簡單，在選擇了繳款辦法、年期及提取期後，年度化回報率便不變，其中一間的保證回報率達3.16%。
另有一些機構會將回報分為保證回報及非保證回報，期內的總內部回報率便與保證/ 非保證回報率、撥入保證/ 非保證回報的本金比率息息相關，其中一間得出來的回報率介乎2.27%至2.83%。
購買延期年金，亦有各種折扣優惠，譬如預付折扣、理財客戶折扣及早鳥折扣等等，在繳付金額折扣了，亦可用作計算各機構的計劃之間的差異。
2019/2020稅單
根據現時的資料，2019/2020報稅表應會有少許修改並加入自願性醫保/ 合資格延期年金/ 自願性供款的供款額，讀者在來年收到報稅表時記得留意。
筆者的看法
未講筆者的看法前先帶頭盔，本篇全部內容只供參考，並不構成提出銷售、徵求購買、建議或推薦你參與或完成任何交易。
在筆者的角度，如沒有其他免稅額的話，單身年薪35萬元、夫妻合併報稅年薪50萬元開始，便需繳付17%稅階。假如購買可扣稅年金，便等於政府幫手出最少14%金額支付有關年金，假如全數落在17%稅階的話，繳付60,000元便有政府幫手出10,200元。作為福利百無的繳稅一族來說，可說是一大著數了。
許多人說3%的保證回報率太低，隨意買個收息股也不止。但是，如果以保證回報來看，3%其實不是太低，除非營運機構執笠，有關年金可說是零風險。再加上各種折扣及優惠，實際的回報可能接近4%。
| 參考:
2019年4月1日 明報 匯豐中銀 推可扣稅延期年金 https://www.mpfinance.com/fin/daily2.php?node=1554060573606&issue=20190401 強制性公積金計劃管理局 – 可扣稅自願性供款 (TVC) http://www.mpfa.org.hk/tch/mpf_system/system_features/tvc/index.jsp |
子非魚
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