儲年金 就是不想太靈活！

當我跟年輕的Tiffany解釋，如何每月只儲1,000元，然後將這筆錢，透過年金計劃「過三關」（即滾存三次，像砌積本般），便可累積到一筆定期發放的退休金，直至終老時，精靈的她將眼睛一轉，便提出質疑。

「Lydia姐姐，如果要儲退休金，為甚麼一定要做年金計劃呢？我自己在銀行儲錢，也不是一樣嗎？而且存在銀行更靈活呢！」

具強制性、紀律性

「如果妳的目標是累積退休金，我就是想妳不要太靈活。妳在銀行戶口儲錢，萬一碰到一件心頭好的首飾或其他消費品，如果妳可以隨手提到錢的話，就好難抵受誘惑，結果只會半途而廢。年金計劃就像強制性和紀律性的儲蓄，讓妳可以按部就班地達到目標，背後的原意也像強積金一樣，不可停供，也不能支取，直到退休為止。」

低息周期中保本

「另一方面，當我們累積退休金的同時，也希望有一定的回報，至少可以抵銷通脹。但如果妳單單儲錢在銀行，利率是浮動的，過去幾年存款利率愈跌愈低，現在幾乎是零利率。我記得大概十年前，銀行仍然很流行『零存整付』這類儲蓄計劃，由於當時利息高，我有不少姊妹都喜歡做這類計劃，因為不用一筆過投入，但儲蓄效果仍然理想。不過，近年這類計劃已經隨着不斷減息而消失了！」

「那麼，這些年金計劃的回報有多少呢？」Tiffany對於金錢也有一定觸覺。

「現在幾乎全球都處於低息周期，保險公司或個別銀行提供的年金計劃，滾存的利率無可避免也有調低過，但以IRR（Internal Rate Of Return）來計算，平均仍有三至四厘，個別稍高的或許接近五厘，而且還是保本的，其實很不錯呢！妳記得IRR的意思嗎？我記得教過妳的！」Tiffany顯然是忘記了IRR的意思。

「其實，妳只要簡單地記着，就是妳存入來的每一筆錢，每年可得到的回報，那就是IRR了！」「哦，原來如此，我記起了！」

低風險儲蓄計劃

「總括一句，年金是低風險的儲蓄計劃，簡單易明，就像過去公務員的長俸一樣，即退休時可以每月支取一筆退休金，直至終老（不同的年金有不同的支取期，部分會有終身支取的選項）。如果買股票，妳也要時時刻刻留意股價走勢，又或者定期閱讀公司年報。但買年金則不用經常『做功課』。當然，我要強調，這只是『三合一退休方案』的其中一條支柱，妳將來也不是只靠這筆年金來退休，因為，分散風險永遠是投資的金科玉律。」

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