提早退休 年金助分散風險

一般人思考退休，大多會以65歲作為考量，但現實生活中有很多不明確的因素，例如出現健康問題或公司重組，令人無法工作至65歲便離開職場。方澄有位年約50歲的朋友，早前獲公司請吃「肥雞餐」，最終拿着80萬元提早退休，由於比目標退休年齡提早10年，正煩惱如何在缺少穩定收入下，實現退休目標。

不同人生階段，皆有理財難題︰20歲初出茅廬人工低，努力為事業打拼搏；3、40歲晉升至中層管理，有不俗的收入，同時使費亦大，結婚、生仔、供車、供樓等等；5、60歲還清樓按，兒女也長大，雖然開支漸減，可是亦將屆退休，意味將失去穩定的現金流，往後日子要開始「食老本」。

方澄那位中產朋友，情況類同。幸好他40歲已開始籌劃退休，手頭儲下一筆錢，但他始終擔心錢不夠用，希望善用剛拿到的80萬作穩健投資。

股市波幅大 賺蝕難料

方澄與恒生保險業務主管及恒生保險行政總裁鄧子平（Wilson）聊起這話題，他提到很多4、50歲的人在退休時面對兩個難題︰一是因離職而缺乏現金流，二是健康及醫療問題。由於失去穩定收入，風險偏好一般較低，也正好說明為何他們會傾向買年金。

部分退休人士會撥出部分積蓄或退休金買年金，事關買年金對他們來說是一項自製長糧的工具。坊間有人將買收息股和買年金作比較，惟股市波幅大，一旦遇着跌市，虧蝕難追，退休人士未必有能力承受價格風險；而由年金帶來的現金流，風險較平穩，就算其他投資出現不可預計的虧蝕，年金仍可支持一定的退休生活開支。

設額外條款 保障醫療

Wilson舉例坊間有些年金產品，供款期短至3年，而最短僅需累積1年便可獲取年金入息。由於供款和累積期短，需支付較高的保費才能衍生年金入息，適合如方澄的朋友這類手持可觀退休金的人士，確保退休後仍有現金收入。惟累積期短，意味回報亦相對低，所以有些人會選擇暫不支取年金，繼續積存生息，直至保單期滿才一筆過領取。一些年金保險產品甚至提供意外、疾病及失業等額外保障，一次過為剛才提及的兩大退休難題-現金流及醫療需要做好準備。

撰文︰方澄

編輯︰陳展宏

美術︰熊偉然