投資不同金融商品稅賦大不相同

胡碩勻

信達聯合會計師事務所所長／臺灣與英國國際會計師CPA CFP認證理財規劃顧問／IARFC國際認證財務顧問師協會講師，著有《節稅的布局》及《重複的力量》

---

　　金融商品投資方法百百種，基金、ETF、股票等金融商品琳瑯滿目，不同的投資產品稅賦大不相同，以下分別介紹幾樣民眾最愛投資的金融商品稅賦規定。

基金 Fund

　　基金是民眾熱門投資理財工具之一，依照發行公司不同，可區分為「境內基金」與「境外基金」，而投資這2種基金的課稅方式也大不同，可別搞錯了！以下介紹境內基金與境外基金的差別。

　　境內基金是指在國內登記註冊之基金；境外基金則是登記在臺灣以外地區，大都在有「租稅天堂」之稱的國家註冊，例如盧森堡（Luxembourg）、開曼群島等，這是由境外基金公司發行，經臺灣政府核准後在國內銷售之基金。例如：群益印度中小基金，看名稱似乎是投資在海外的印度市場股票，但由於群益投信這檔基金的註冊地是在臺灣，所以應該歸類在境內基金。

　　需要特別注意的是，基金買賣獲利（資本利得）的課稅標準是以「註冊地區」，而非「投資標的」。然而，基金配發利息或股利的課稅標準是以「投資標的」，而非「註冊地區」。

　　不論個人還是企業買賣基金的損益，皆以基金註冊地判斷所得來源，比如基金註冊地為臺灣，所產生的損益屬於證券交易所得為免納所得稅；然而，如果是證券交易損失，當然也不准自所得額中減除。如果基金註冊地為境外，其買賣產生的損益屬於海外所得，須計入個人基本所得額申報。

　　至於基金所配發之利息，其持有人不論是個人或企業，所得來源屬境內抑或境外，均須計入所得申報課稅。

　　個人購買境內基金，投資標的如果是臺灣境內的股票或債券，取得基金配發的股利或利息，應申報個人綜合所得稅。其中若利息部分屬於所得格式代號為5A者，可以享受27萬元（新臺幣，以下同）儲蓄投資特別扣除額。但如果投資標的是境外地區（含香港及澳門地區），則投資人取得的股利或利息屬海外所得，須計入基本所得額申報。此外，海外利息非屬境內來源所得，不課徵補充健保費；海外利息所得也不可與出售海外基金的交易損失互抵。

ETF（Exchange Traded Fund）股票型指數基金

　　ETF近年成為民眾熱門投資標的，也是懶人小資族最愛的投資標的，臺股各式ETF不斷推出，其中又以高股息更是受到青睞。因ETF配息來源不同，課稅方式也會有所差異，但因ETF本質也是一種基金，因此課稅概念與基金大同小異。
＊投資標的為「境內」：

．資本利得：出售ETF成分股所賺取的價差與出售股票的價差一樣，不須課徵所得稅。（自2016年起境內證券交易所得稅是停徵的）
．分配股利或盈餘所得：應併入股利所得內計算，依照股利所得相關規定課稅。提醒，臺股ETF配息雖然叫「息」，仍屬於股利，申報每年綜合所得稅時也要併入計算。（境內股利所得見下面國內股票說明）。

．收益平準金：平準金是拿投資者投入本金之一部分來分配，其非屬所得，因此免課所得稅。
．境內金融業利息所得：屬於所得格式代號為5A者，應併入利息所得，但可以享受27萬元儲蓄投資特別扣除額。

＊投資標的為「境外」：如果投資成分包含境外證券（例如海外股票、海外債券）的ETF，則無論是買賣價差的資本利得、或是配息所得，全部都需列入海外所得的範疇。而所謂的海外並不包括大陸地區的所得。

境內股票 Stock

　　買賣境內上市櫃股票（有價證券），獲利分成2種，一是賺價差（資本利得），另一種是領取股利所得。

．資本利得（價差）：目前證券交易所得稅停徵，不論個人或法人皆不課所得稅，僅課徵成交價的3疑狳擖璈鷁|。若是未上市櫃的證券交易所得，則有20％最低稅負的問題。

．股利所得：個人境內居住者的股利所得課稅有2種，合併計稅或分開計稅，2擇1適用：

　　1.合併算再讓你抵：將股利所得併入綜合所得總額課稅，並享有8.5％的股利可抵減稅額比率（金額遇小數點以下採四捨五入），惟每一申報戶以8萬元的可扣抵金額為上限。

　　2.分開算單一稅率：股利所得按28％稅率分開計算稅額，無可扣抵稅額，與其他類別所得計算之應納稅額合併報繳。

　　境外居住者及境外法人的股利所得，則是採取扣繳方式，扣繳率為21％。

二代健保補充保費

　　除以上應課或免課徵的稅賦規定，若取得境內單筆股利金額或利息金額大於2萬元（含2萬元），應額外繳納二代健保補充保費2.11%。不過計費所得或收入最多以1,000萬元為上限。

　　特別說明，股票股利的計費所得，以分配股數×面額10元計算。

　　另外，海外所得不會被扣二代健保補充保費，例如KY股（F股）、ADR不會被扣健保補充保費。

USA美國股票或ETF

　　也有許多民眾投資美股，若你為臺灣籍而去投資美股（非美籍且為臺灣的稅務居民），則按不同所得類別，規定也不相同。

　　．股利所得：發放股利時，原則上將會預扣30%的股利稅（NRA withholding），投資人領到的則會是稅後的股利。另外，臺灣投資人在申報綜所稅時，亦須將海外股利所得併入基本所得額。

　　由於臺灣與美國並無租稅協定，所以股利預扣稅高達30%，若國籍是與美國有租稅協定的地區，通常被預扣稅率會低很多，例如加拿大就只要扣一半，15%。有些是屬於不扣稅的優先股或ETD債券，這類少數的標的則不會被預扣稅。若為美國的稅務居民，則股利所得應依所領股息按「0～20%」課稅。

　　．資本利得：不論價差賺多少，皆不需扣稅。惟買賣價差產生的損益屬於海外所得，須計入個人基本所得額。若為美國的稅務居民，則其賺取的價差會併入個人所得稅計算，按個人所得稅率「10～37%」計算。

　　另外提醒，非美籍人士投資美股，通常在海外券商開戶時都會被要求填寫「W-8 BEN表格」，主要是為了申明你並非美國籍，所以不用繳納部分的美國稅，例如資本利得稅。

　　而ADR (American Depositary Receipts) 美國存託憑證，雖然有「美國」二字，但不會被美國扣30%稅款，也不會扣二代健保補充保費2.11%，但海外股利應併入個人基本所得額。

　　若投資美國ETF其中有些註冊地是在非美國者，例如歐洲，原則上是不會被課稅的。但為了統一作業，美國還是會先預扣30%，投資人必須額外申請退稅才能退回。不過退稅流程並不容易，且需耗些成本，金額大者通常會找會計師協助處理。

個人基本所得額──海外所得

　　依據所得稅法，海外所得指的是「臺灣與大陸地區來源所得以外之所得」，因此只要是非臺灣來源所得，包括香港、澳門地區的來源所得，都屬於海外所得的範疇。

　　海外所得像如同上述的美國股票、境外基金及海外債券等，都屬於海外所得。依據法規，申報戶全年度海外所得區分如下：

＊未滿新臺幣100萬元：無須計入，也無須申報。

＊大於新臺幣100萬元：須全數計入「基本所得額」。

　　但基本所得額每一個申報戶有670萬元的免稅額度，因此申報戶的基本所得額未達670萬元，不需繳納稅款；若超過670萬元時，應將超過的部分計算20％的基本稅額。當基本稅額高於一般所得稅額，則海外所得就需要繳稅，否則只要繳原本的綜所稅即可。

＊基本稅額＜綜合所得稅：不須多繳稅

＊基本稅額＞綜合所得稅：補繳差額