複委託定期定額買美股好方便？投入前務必知道這5件事

據統計，今年前8月，全台複委託的交易額月均量逼近新台幣3,400億元，高於2020年的3,155億元；開戶數6月已逼近277萬戶，相較於去年底的220萬戶增加逾25％。

過去投資人只能以「定期定股」委託國內券商買賣海外的有價證券；自今年5月起，金管會正式開放透過複委託「定期定額」買賣海外股票、ETF，對於小資族而言是一大福音。

這兩者有何差異？「定期定股」是民眾與券商約定要定期買進多少股，1次至少要買進完整的1股，但若是遇到交易日當天股價大漲，投資人就會買在當日高點。

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「定期定額」應該是多數投資人都很熟悉的，券商按客戶定期定額契約的「金額」來交易，而不是股數，原則上是「限額內買到最大的股數」，而且資金有限的投資人也能買不足1股的「碎股」。永豐證券的「豐存股」美股定期定額甚至標榜能將碎股的最小單位由1股切分到小數點後5位，讓小小資金發揮最大的效益。

要是投資人不想買碎股，也行得通。舉例來說，投資人每次扣5,000元新台幣買某檔美股，若當下5,000元能買到1.1股，投資人可以選擇只買1股，當然，這樣交割的總金額就不到5,000元，剩下金額會先存在投資人帳戶上，資金運用彈性也更高。

至於複委託定期定額買進、賣出成交價的計算方式是，券商彙整當天定期定額全部買進或賣出的股數，於開盤後進行交易，以該股當天平均成交買價、賣價作為每筆定期定額的買進、賣出成交價。

這樣的好處是，該檔股票當天所有定期定額投資人的買、賣價格都一樣，不必為了買低賣高而緊張兮兮盯盤，確實很適合想要長期投資，但沒時間關注市場變化的人。

雖然透過複委託定期定額布局海外股市很方便，不過投入前，還是要知道一些事項，方能保障自己的權益：

1.目前限買美國市場，ETF僅限原形ETF

現階段政府只開放定期定額複委託布局美國市場，而且因為金管會規範買賣的標的必須符合「中長期投資」原則，因此除了美股個股外，投資ETF的人只能布局股票、債券等「原型ETF」，具有槓桿或放空效果的「變形ETF」則不在選項內。

2.投入前務必確認最低扣款門檻與交易日期

在交易金額與費用方面，券商普遍規定每一期的最低扣款金額為新台幣3,000元或100美元。

至於實際的定期定額投資日，多數券商將訂於每月的6日、16日、26日。以沒有遇到假日順延的情況為例，假設16日交易，當天早上券商會圈存客戶帳上現金，過了當晚的美股交易時間後，隔天（17日）按交易結果從帳戶扣款，再過1天（18日）交割。

投資人可以修訂定期定額的日期，不一定要選這3天，而且有些券商開放1個月可以扣款不只1次，所以按照自身的資金需求來彈性調整最重要。

3.選擇外幣帳戶交割者，目前僅能以美元計價

根據金管會擬定的規定，國內有意「定期定額」買賣海外有價證券的人，只要去券商開複委託帳戶，新台幣及外幣帳戶都能作為扣款帳戶，但選擇外幣帳戶的人，目前僅能以美元來交割。

4.與一般的複委託一樣，交易前要先圈存款項

喜歡定期定額的人要注意：定期定額買台股不必事先圈款（被圈存後，款項依然在帳戶內，但解圈前不可提領，也不能轉帳轉出去），交割當日直接從帳戶扣款，但複委託定期定額買美股就與一般複委託相同，交易當下要先圈款，成交後再扣款，故下單前要確保帳戶內有足夠金額，否則不會成交。

5.注意手續費及其他費用

由於複委託是投資人在一次交易內要付費給兩家券商，所以手續費比一般交易貴，定期定額複委託也一樣，通常收取交易金額0.3％上下的費用，買進、賣出都要收費，而且有些券商會要求最低金額，比方說國泰證就規定手續費未達4美元者，以4美元來計算。

因此，透過複委託投資國外股票，交易金額太小的話，很可能導致過高的交易成本侵蝕報酬率，選擇定期定額的長期投資人也要稍微算一下。

另外，部分券商有提供將定期定額累計買入的碎股累計為整股的服務，但在轉換期間，投資人無法交易，而且轉換1次要收取新台幣幾百元的費用，像這種隱形費用都該留意。