股票期貨是什麼?
股票期貨是以股票為期貨契約【標的】的期貨商品。股票期貨是期貨包含了「到期結算」、「保證金」、「槓桿」的特性。股票期貨有到期日不能長期持有，在到期之後要進行「換倉」，到期後需要換到下個月的合約繼續進行交易。也因為股票期貨同樣以「保證金」進行交易，所以具有槓桿的特性，當維持率不足時，也會有追繳風險的問題。
股票期貨有幾檔，有哪些股票可以交易股票期貨呢?
股票期貨總共有2023/7/28為止共有上市股票199檔、上櫃股票52檔、ETF10檔
| 熱門股票期貨(2023/11/9) 成交量前十大股票期貨成交量 | ||
| 代碼 | 商品名稱 | 成交量 |
| 3231 | 緯創期貨 | 36,766 |
| 2382 | 廣達期貨 | 17,647 |
| 2618 | 長榮航期貨 | 8,927 |
| 2388 | 威盛期貨 | 8,321 |
| 2376 | 技嘉期貨 | 7,190 |
| 2356 | 英業達期貨 | 7,063 |
| 2454 | 小型聯發科期貨 | 4,845 |
| 2301 | 光寶科期貨 | 4,826 |
| 6669 | 小型緯穎期貨 | 4,403 |
| 2330 | 台積電期貨 | 4,083 |
可交易標的查詢→ 臺灣證券交易所上市或櫃買中心上櫃之普通股股票、指數股票型證券投資信託基金或境外指數股票型基金
股票跟股票期貨有什麼不同?
| 股票 | 股票期貨 | 小型股票期貨 | |
| 交易單位 | 盤中以【張】為交易單位， 每張為1000股 | 盤中以【口】為交易單位， 每口等於2張股票 | 盤中以【口】為交易單位， 每口等於100股股票 |
| 所需要資金 | 股價現值的100% | 已合約價值13.5%~20.25%做為原始保證金 | |
| 手續費 | 成交金額×千分之1.425 | 每口固定 | |
| 交易稅 | 賣出金額×千分之3 | 來回十萬分之4 | |
| 交易資金入金時間 | 需要在T+2日前存入交割戶 | 委託交易前，就需要存入足額的原始保證金進保證金專戶中 | |
| 財務槓桿 | 現金交易，沒有財務槓桿效用 | 已保證金作為履約的擔保，槓桿倍數約4.9~7.4倍 | |
| 到期限制 | 沒有到期限制，可長期持有 | 有到期限制，每個月的第3個星期三為到期日 | |
| 每日結算 | 不需要每日結算，沒有資金追繳壓力 | 需每日結算，若保證金餘額低於維持保證金水準，將需要追繳 | |
股票期貨的缺點?
股票期貨是高槓桿的商品，可以用比較少的保證金交易股票期貨，高槓桿的商品是兩面刃，有大賺也有大賠，務必要注意一下風險
股票期貨的最小升降單位?
| 標的證券 | |
| 股票 | 指數股票型證券投資信託基金 境外指數股票型基金者 |
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交易股票期貨要注意什麼?
- 股票買賣股票單位【張】，而股票期貨單位【口】
- 買賣股票期貨建議選擇熱絡的期貨月份→(股期有五個不同到期月份合約，近兩個月+連續三個季月)，近月的期貨成交量較大
- 股票期貨交易時間：比股票早15分開盤、晚15分收盤，也就是8:45~13:45
- 每日期股票期貨的漲跌幅以前一天的±10%做計算, 標的證券為國外成分證券指數股票型基金或境外指數股票型基金者，漲跌幅限制以前一天結算價±15%（但依規定為契約調整者，另訂定之）
- 期貨沒有發行量的限制，看空就能直接賣出
- 股票期貨是交易【契約】投資人沒有股東身分，因此參與除權息不需繳稅
- 運用保證金交易，因此帳戶需要先有錢才可以成功下單
- 保證金多半為現股的13.5%的資金，財務槓桿約7.4倍
- 股票期貨會有到期日，最後交易日為每個月第三個禮拜三，交易前建議注意一下合約的結算日，如果時間太短，還要浪費成本建立下個月的合約
股票期貨最後結算價?
最後結算日證券市場當日交易時間收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之
股票期貨怎麼算損益?
若預期股票會上漲/下跌，可以買進/賣出股票期貨，股票期貨操作方式→波動貼近現股，看漲買、看跌賣，可以這一秒買，下一秒就賣
| 預期股票／ETF會上漲 | 預期股票／ETF會下跌 |
| 買進股票期貨→漲→獲利 帳戶金額增加→平倉【賣出】股票期貨 | 賣出股票期貨→漲→虧損 帳戶金額減少，若少於維持保證金需補足 |
| 買進股票期貨→跌→虧損 帳戶金額減少，若少於維持保證金需補足 | 賣出股票期貨→跌→獲利 帳戶金額增加→平倉【買進】股票期貨 |
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交易個股期貨需要準備多少錢?
股票期貨是採保證金交易制，一定要先轉帳或是匯款，我們稱為”入金” 才可以交易股票期貨 (※T日就是進行交易當日)
注意：跟股票不同，股票可以T+2日再放錢、股票期貨是T日以前就要先放錢。股票期貨原始保證金為股價×2000股×13.5%、維持保證金股價×2000×10.35%、跳動一點為2000元。小型股票期貨 原始保證金為股價×100股×13.5%、維持保證金股價×100×10.35%、跳動一點為100元。
股票期貨保證金簡單算法 :
- 股票期貨價格×270=原始保證金，股票期貨價格×207=維持保證金
- 小型股票期貨價格×13.5=小型股期原始保證金，小型股票期貨價格×10.35=小型股票期貨維持保證金
交易股票期貨可否多放保證金
可以，例如台積電期貨一口600原始保證金是162000，你可以先放17萬元，買進一口600點台積電期貨，假設行情不小心看錯，虧損22點，權益數未低於維持保證金前，您都不會收到追繳通知。
舉例:台積電期貨原始保證金算法:600×270=162000 台積電期貨維持保證金算法:600×207=124200
什麼是原始保證金?什麼是維持保證金?
原始保證金代表你一開始要交易之前所需準備的金額，而維持保證金代表衡量您帳戶風險的金額，當你的權益數小於維持保證金，你就會收到”追繳通知”。
權益數低於維持保證金低，會如何追繳保證金如下:
- 期貨商發出盤中高風險通知→盤中時帳戶權益數低於原始保證金的25%(就是風險指標低於25%)→所有部位會被強制平倉→如果發生超額損失需要在三個營業日內補足，否擇構成違約
- 期貨商發出盤中高風險通知→收盤時，帳戶權益數高於維持保證金→不必補繳保證金
- 期貨商發出盤中高風險通知→收盤時，帳戶權益數低於維持保證金→期貨商發出追繳→需要在隔一個營業日中午12點前補到原始保證金以上(也就是建議你多補一些錢進來會比較安全)
股票期貨參與除權息，帳戶中有什麼變化呢、對股票期貨的影響?
| 除息範例 | 除權範例 |
假設A公司現股除權息前一日收盤價100元並在7月8日除息，每股配發現金股利3元，在除權息基準日前買進A公司一口(2000股)帳戶中會有什麼變化呢？ A公司除權息日股票期貨開盤參考價→97元(除息前一日收盤價100元-現金股息3元) 權益數→增加6000元(每股現金股利3元×2000股 | 假設B公司現股除權息前一日收盤價100元，並在7月8日除權，每股配發股票股利0.5元，那在除權息基準日前買進B公司1口(2000股)帳戶中會有什麼變化呢？ B公司除權息日股票期貨開盤參考價→95.24(除權前一日收盤價100元/(1+配股率5%) 約定標的物(期貨股數)→增加100股(2000×配股率5%) |
個股期貨VS現股VS融資，交易成本相對比較低
| 股票期貨 | 股票 | 融資 | |
| 利息成本 | 無 | 無 | 融資年利率6.65~4.5% |
| 手續費 | 問小珮→LINE | 交易金額的千分之1.425 | 交易金額的千分之1.425 |
| 交易稅 | 買:十萬分之二 賣:十萬分之二 | 買:無 賣:千分之三 | 買:無 賣:千分之三 |
股票期貨推薦下單軟體?
股票期貨下單軟體推薦使用XQ嘉實資訊的軟體
康和期貨電腦軟體:康和金好康
康和期貨手機軟體-康和掌先機(app)
- 股期王提供以下功能:
- 1.自選報價 – 與原自選報價相同，客戶可在股期王畫面新增股期商品
- 2.股期近一 – 將所有股期近月商品單獨在同一畫面呈現
- 3.股期近二 – 將所有股期次月商品單獨在同一畫面呈現
- 4.股票期貨 – 可搜尋股期全月份商品
- 5.提供股期商品現貨報價欄位(此欄位可透過設定調整排列順序)
股票期貨交易稅怎麼計算?
股價指數類目前交易稅率為十萬分之二
舉例算法→台積電期貨成交價格220×2000×0.00002=8.8 四捨五入收9元股票期貨交易稅
小型大立光期貨成交價格5000×100×0.00002=10
股票期貨手續費怎麼收?
因為股票期貨手續費網路上不便公開，期貨營業員不會在網路上面直接打價錢，所以詳細可詢問→小珮
康和期貨股份有限公司
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