教你用ETF打造自己的投資組合

上篇介紹了買入ETF的8大要點，假設以100萬元建立ETF組合，建議其中30%至40%投資美股，筆者認為若美股跌，其他股市應難有強勢，因為美國大型企業國際影響力太高。其餘資金分配︰15%投資港股、20%投資A股、5%至10%投資黃金，剩下的15%至20%可靈活部署。

投資美股ETF 買入留意差價

投資美股方便的途徑考慮買入安碩納指一百 （02834） 或BMO納指 （03086） ，兩者均是追蹤納指100指數，以港元交易，實物資產複製。惟投資外國市場交投多數不活躍，買入時要留意差價。

如果大家有美元或不怕轉美元投資，可直接買美股ETF，建議考慮Vanguard Growth ETF（US.VUG）或iShares Russell 1000 Growth ETF（US.IWF）。兩者頭幾大持股均是最大的幾隻科技股，開支比率分別為0.04%及0.19%。

VUG追蹤CRSP美國大市值增長指數，並會投資有增長特質的大型及中型股；主要行業分布：約48%投資於科技股；20%投資於消費性周期股；10%投資工業；9%投資健康護理；9%投資於金融。

IWF投資於由羅素1000指數選擇具增長大、中型股組成的指數；主要行業分布：約47%投資於科技股；16%投資於消費性周期股；15%投資健康護理；12%投資工業；5%投資金融。

美股ETF篩選網站︰按此

恒指A股各有好選擇

看好恒指走向的話，市場選擇有盈富基金 （02800） 、安碩恒生指數 （03115） 及恒指ETF （02833） 。盈富基金及恒指ETF均追蹤恒生指數表現；安碩恒生指數ETF是追蹤恒生指數淨總回報版本，（即指計算基礎指數的表現時，以扣減稅項後之股息再投資為基準）。最直接投資港股的方法是買盈富基金，其股息率有約3.3%。

A股方面，可以買華夏滬深三百 （03188） ，該ETF追蹤滬深300指數，採實物資產複製，流通性相對充足。筆者傾向選擇廣泛指數，而且不用過分集中於金融股。

黃金方面，可選SPDR金ETF （02840） ，追蹤倫敦黃金定盤價，採實物資產複製。

按市況或買入逆向ETF短暫對冲

餘下的資金可考慮追蹤MSCI台灣指數的安碩MS台灣 （03074） ；追蹤富時發展歐洲指數的領航發展歐洲 （03101） ，其中有84%投資大型股，主要投資於金融、消費品、工業及醫療保健，而英國佔27%、法國佔17%、瑞士及德國各佔約14%。另外，可按市況短期增持個別地區指數，或買入逆向ETF短暫對冲。

最後，保守投資者可用較少銀碼按比例買入，若股市回調才再加倉。大家也應按自己投資取態調節比例。事實上，香港的ETF選擇不少，在美國上市的ETF更幾乎是你想得出來的都有，希望大家在讀過本文後，能了解更多如何揀選ETF。

【全文︰教你DIY用ETF 打造自己的投資組合】（收費文章）