美國聯準會隨時可能升息?波灣債基金抗波動穩軍心 - 熱門新訊 - 自由電子報

美國聯準會隨時可能升息?波灣債基金抗波動穩軍心

2021/09/08 08:54


後疫情時代的第一場全球央行年會,投資人關注美國寬鬆貨幣政策動向,聯準會主席鮑爾會中及會後演說都釋出將啟動量化寬鬆(QE)退場,但調高利率則不急於一時的立場,過程中仍會觀察國內就業、通膨數字彈性調整操作空間。依過去經驗,聯準會政策調控期間,股債市相對波動,因此「防波動」與「抗通膨」格外重要,理財專家就點將波灣債券基金,既能搭上景氣回揚順風車,又可借重與其他資產低相關性達到分散風險,提前卡位投資需求正旺的起飛階段。

縮表升息擔憂、市場波動 凸顯波灣債市優勢

疫後市場高點震盪頻繁,短線拉回是股票資產值得進場中長期佈局的機會,但也需增持債券及美國平衡型基金以提高投組防禦力,其中挑選債券資產建議要能具備兩大特質,以靈活因對市場氣氛變化。

.抗通膨:應對通膨升溫,若在合理範圍,不必視為洪水猛獸,而是呈現景氣復甦的跡象,並有適合的資產配置可順勢而為,加以聯準會的會後談話顯示傾向鴿派退場,此舉有利延續利差型債市的表現,包括受惠企業獲利提升、債信改善的美國高收益債,以及國家財政收入因油價上漲而增加的波灣債。

.防波動:進一步觀察利差型債市在股市修正時的表現,波灣債市在2013年聯準會QE退場擔憂、2018年美中貿易衝突,到2020年疫情引發美元信用緊縮危機等情境下,均展現較佳的抗跌力。

此外波灣債市自成一格,和其他資產相關性偏低,也是強化資產配置的重要一環。

參與波灣債市行情 選國內唯一

波灣地區因地理位置和政經環境特殊,總給外界沉重的距離感,鮮少聽過其市場消息或是擁有投資經驗,不免會錯失這些新興國家經濟實力成長與產業發展的紅利。

現在欲錢進波灣,不必單槍匹馬孤軍奮鬥,全球投資專家富蘭克林早已領先十餘年率先建置在地專研中東北非債券的經理團隊,所操盤的富蘭克林坦伯頓波灣富裕債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金目前是國內唯一主力投資波灣債市的債券基金,在全球投資舞台上,亦是極少數專注於該地區債市的基金,管理的實力反應在基金績效,績效領先同類型基金,是參與波灣債市的最佳嚮導。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。
由於新興市場基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
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