整理·撰文 簡鈺璇
美股 ETF 投資懶人包｜怎麼買？複委託、開海外券商戶哪個好？
受到美國量化寬鬆政策影響，造成美元一路貶值，2020 年初起跌破 30、29、28 元，到現在看到 27 字頭也不意外。原打算趁低點買入美金，預備升值時賺價差的朋友恐怕要等好一陣子了。與其留美金在銀行，不如趁著匯率優勢，將美金轉為其他投資。購入美股 ETF（指數股票型基金）就是獲利穩健、風險低的投資方式。美股 ETF 買賣該如何入門呢？
目前投資美股 ETF 的兩種方式，一是複委託，向國內券商委託申購美國股票；二是自行開美國券商交易戶，直接下單買賣股票。
買美股的好處：可分散風險，投資成本較低
為什麼不只要買台灣的 0050、0056 等 ETF，還要跨國買美國 ETF 呢？一是基於風險分散原則，投資台灣的股市，僅能享受台灣的經濟成長，萬一台灣經濟表現不佳，資產也會連帶受影響，若能將資產布局全美、全世界，手上除了持有台積電的成份股外，還有特斯拉、臉書、微軟等股票，心裡應該會安心許多。
第二個理由是美國 ETF 的手續費較低，以美國資產規模最大的 ETF「SPY」來說，內扣開銷（手續費、交易稅）只有投資金額的 0.09%，相較之下，2020 年 0050 的內扣開銷 0.43%。若以投資 10 萬元並持有一年，SPY 只要 90 元，但 0050 就要 430 元，中間價差 340 元，累積 30 年的差距幅度更大。
買美股，用海外券商戶還是複委託好？
複委託：不用有海外戶就能交易，但單筆買賣成本高
若你被上述理由說服，決定開始投資美股，接著就要評估是採用複委託，還是自行開美國證券戶。複委託的優點是方便，少了海外開戶的麻煩（但還是要辦國內證券戶），能連動自己的外幣帳戶下單買美股。然而，複委託的缺點就是要付一筆手續費，且有低消的限制。
以台灣手續費最低的大昌證券來說，每筆會收 0.15% 交易手續費，且手續費有低消限制，每筆是 15 美金（約 450 元台幣）。也就是說，單筆交易至少要 30 萬元，才會比較划算（30 萬 x 0.15%＝450元），低於 30 萬會吃虧，一年兩次買賣交易就要 900 元，成本非常高，不符合交易頻繁者的需求。
金融管理監督委員會日前也宣布，開放證券商辦理「定期定額」複委託買美股，買賣標的以股票及不具槓桿或放空效果的 ETF 為限。這讓美股買賣能夠小額進行，小資族投資更便利，目前永豐金與阿爾發投顧合作，推出每月不到 3000 元即能買入全球 ETF 的實驗方案。
美國證券戶：交易免手續費，但把錢匯回台灣的成本高
相較之下，使用美國證券戶會更優惠，下單交易不需手續費，而大型美國券商多有中文線上開戶介面、下單交易教學，以及中文客服，第一證券（Firstrade）、嘉信證券（Charles Schwab）都是台灣投資人推薦的美國大型券商，可以試著了解。
不過開戶完畢後，將美金匯至國外戶頭、或將錢從海外匯回台灣，都需要手續費。將錢匯至國外的部分，以國泰世華銀行的規定來說，網銀匯款的電匯費每筆 300 元，再加上全額到匯的手續費500元，一共是 800 元（臨櫃匯款是 1100 元）。因此建議每年匯款至美國券商戶次數以一兩次為限，以 800元 電匯費來看，一次匯款金額 50 萬以上，電匯費用就會低於 0.15%，但享有無限買賣美股免手續費的優惠。
國外的錢匯回台灣的部分，可透過國外的網銀填寫匯款表單，第一證券會收 35 美元手續費、中轉行也會扣 15-20 美元、台灣的銀行也會收手續費，相加費用約 2000 元。如此高昂的費用，提醒我們美股投資以長期規畫為主，短期用錢較不適合。
美股 ETF 怎麼選？股債怎麼配置最安全？
初次買美股 ETF，建議選擇全球資產規模前 5 大 ETF，像是股票代號 VTI、VOO、VXUS、SPY、BND，作為入門的開始。ETF 的投資報酬、資產規模、追蹤指數、每日交易量與公司組成等資料，都是你投資美股參考依據。
在台灣投資 ETF，就會想到 0050，0050 是挑選台股市值前 50 大公司作為投資標的，在美國也有對應的 ETF，由 Vanguard 所發行的 VTI，它追蹤的是 CRSP（美國整體市場指數），涵蓋美國 3500 多家股票，公司市值愈高持股比例愈大。VTI 的前 10 大持股就包括科技巨頭：微軟、蘋果、谷歌（Alphabet）、亞馬遜、臉書、特斯拉，若你想支持馬斯克成就太空夢，買 VTI 絕對比單買特斯拉股票，更能控制投資風險！
你也可以選擇 VT，它是追蹤全球市場指數的 ETF，涵蓋全世界公司的股票；或是買債券 ETF，像是以美國債券為主的 BND，或是國際債券 ETF，協助你做股債資產配置。
巴菲特在2013年寫給股東的信中，也建議信託管理人將 10% 的現金投入短期政府債券 ETF（他推薦 Vanguard 的 VSBSX），90% 的現金投入追蹤 S&P 500（美國 500 個大型股指數）的 ETF。巴菲特表示，如此配置的長期獲利，會高於多數經理人操盤的獲利。
當我們從台股 ETF 跨足美股時，會發現投資工具變得更全面和多元，若能謹慎理財與評估，對分散投資風險會很有幫助。在數位化時代，海外開戶與投資變得更方便，甚至與台灣開戶、下單一樣簡單，勇敢嘗試不同的方法，跨出全球資產配置的第一步吧！
