期貨當沖高手 強勢股操作要訣 - 今周刊
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期貨當沖高手 強勢股操作要訣

謝富旭

股債前線

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666期

2009-09-24 16:56

期指當沖達人李堯勳在長達八年的期指歷練後,養成一套現股波段操作功夫。這一套強勢股波段操作法,被他視為是期指當沖生涯中最珍貴的「衍生性」資產。這套心法也讓他掌握住今年台股兩波段漲勢,獲利高達兩百萬元以上。

八年前,李堯勳還是名台北市某家期貨公司的新手營業員 ,由於交易失利,他欠下逾百萬元的卡債,每次交易時,手心都會冒汗、心跳加速、手指頭微微顫抖。八年後的今天,他回到故鄉宜蘭成為一名專職的當沖客,當沖交易對他而言,宛如生產線資深的作業員般老練熟悉。不同的是,他不僅還清了卡債,過去兩年多來,還賺進了近八百萬元的財富。

期指當沖一向被視為投機行為;但是對李堯勳而言,期指當沖是他的「正業」。每天期指盤從早上八點四十五分開盤,下午一點四十五分結束,這五個小時是李堯勳的「上班時間」。「當沖客的最高境界在於穩定獲利,經過長達八年的摸索,我相信我有所領悟了!」

李堯勳已能在每個月約二十天的交易日中,虧損天數控制在五天以內,從今年初以來,平均每個月的獲利可達二十至三十餘萬元。即使今年操作頗為順利,他期指帳戶仍維持在兩百五十萬元的水位,與一年前相比增加無幾,謹守著他為自己設下不過度交易以及不留倉過夜的兩大原則。

「期貨一日、現股一年」,是形容期貨投資者面對市場波動與帳戶盈虧在極短時間內高度壓縮的處境。往往在市場開始跳躍波動的幾分鐘內,李堯勳一趟來回交易金額即高達上百萬元。這種期貨市場的歷練,無形地使他在現股交易上養成快、狠、準的功力。

「期貨當沖是我的職業,現股操作則是我的『投資』」。事實上,李堯勳的股票操作部位比期貨大許多。以今年九月一日這天,台股在沒有特別利多下,加權指數大漲一九四點, 這一根長紅棒不僅化解盤跌危機,同時也讓盤面上出現多頭即將再攻的明確訊號。

「那一天期指市場可忙碌得很!期指是我的職業,本業要先顧好,我根本沒時間操作現股!」他回憶道。不過,在九月一日後的三個交易日裡,李堯勳砸下逾三百萬元敲進現股。才不過三周,買進的股票迄今平均報酬率高達兩成以上,他的強勢股投資法以及停損停利心法,對一般散戶而言頗具啟發性。

 

要訣一:只選在多頭市場中操作


與期指當沖每天作、多空皆作的操作模式極不同的是,李堯勳作股票只選擇在多頭市場時作。他認為,台股每年總是會有一、兩次的上揚行情,盤整時他選擇保持空手,以免資金遭到侵蝕,同時避免無謂的精力耗損。因為隨時操作期指的他,對於市場走勢反轉訊號特別敏感,一旦市場出現即將展開波段漲幅的訊號,他將動用股票帳戶的大部分資金重壓。

「不管是多頭市場的上攻,還是空頭市場中的反彈,一年中的台股大概只有一、兩次進行波段操作的機會,而且這個機會不馬上把握稍縱即逝!」「要進行波段操作賺到錢,前提是要對市場反轉訊號保持高度敏感性!」他如是表示。

以二○○九年而言,李堯勳認為最適合進行波段操作的是今年的四月至五月,以及九月初拉出的長紅棒。他認為:「九月這波走完後,台股今年的行情大概就此告結束!」「波段操作者也應隨著市場陷入盤整而退出市場,休養生息,耐心等待下一次攻擊訊號出現時再戰!」

 

要訣二:多頭訊號後三天全面布局


李堯勳接著指出,多頭訊號一確立,接下來的三個交易日,是進行全面布局的黃金時機。過了三天後才進行,風險不僅大幅升高,許多股票因漲幅過高不是讓你買不下手,就是因跳空上漲而買不到。

以九月一日這根日K紅棒來說,盤勢出現了W底完成後的上攻訊號。接下來三個交易日,他每日以一百多萬元的規模進行全面火速布局,三百萬元股票部位在三天內全部建立完成!

「波段操作者要獲利,不二法門就是買主流強勢股!」九月二日至九月四日三個交易日期間,股市一開盤,李堯勳即緊盯著當日漲幅排名最前面的股票。他的強勢股操作心法是:多頭訊號確定的後三個交易日中,鎖定每天早上九點半之前漲幅五%以上,但之前量縮整理一段時間的股票,符合這兩個條件,即可能是這一波行情的強勢股。

李堯勳說:「針對這種股票,我每一檔投入二十至三十萬元不等,重點在多而不在精!」「透過這種『亂槍打鳥』的方式,射中飆股的機會就會提高!」

這一波從九月一日的上漲行情,李堯勳買了約十檔股票,「射」中了富喬、台嘉碩、德宏三檔飆股,其他股票雖漲幅不大,但總的來說這次報酬率已高達兩成,而射中飆股的命中率則高達三成。

完成布局後,接下來就是停損與停利的控管。他的停損原則是:買進股票如果跌破這波第一根紅K最低點,即執行停損。因為這代表這檔股票只是風生水起,主力部隊根本沒有進駐的意思,不會是這波的強勢主流,不如及早歸去。

 

要訣三:嚴格控管停損與停利


根據李堯勳以往的經驗,買到這種股票的機會高達七至八成,不必太在意,只要懂得停損,頂多虧七%至一○%,不至於傷了元氣。

如果逮到飆股,李堯勳就會抱牢持股,等到看到第一根黑K棒,漲勢出現停頓時進行減碼。他慣用的操作方法是:進場布局時買股會買偶數張數,如果逮到飆股,抱到持續見到黑K棒時先賣出一半。

如此,即使上漲半途中進行洗盤,也只有一半被洗掉,仍有一半可享受到後續的上漲利潤。如果是下跌,也有一半已享受到上漲果實,這種不貪心的操作方式,先讓李堯勳在操作上立於不敗之地。

不管是期貨當沖還是現股操作,李堯勳的最高指導原則在於:「不輸」加上「時間」等於「一定贏」。他不求每次交易或波段操作要大賺或一定賺,只求自己勝率能持續提高,用小賺逐漸壯大自己的資金部位。


李堯勳
網路暱稱:Freeman
出生:1972年
現職:專業期指當沖客
學歷:輔大經濟學系、輔大經濟學研究所
經歷:期貨公司營業員
著作:《台指當沖交易祕訣》

李堯勳的波段4操作心法

  1. 只在市場波段漲勢訊號確認時作股票,一年頂多作2至3次

  2. 大盤波段漲勢訊號出現後的3個交易日是黃金買點,布局應在這3日內完成

  3. 3天內,每日開盤從9:00至9:30,尋找漲幅5%以上的強勢股,再進一步篩選前一陣子已量縮整理一段時間的股票,布局10檔以上,提高抓到飆股的機率

  4. 買進後,如跌破第一根起漲的紅K線最低點應立即停損。如上漲,等出現第一根黑K棒進行調節,調節以先賣出一半為原則, 另外一半續抱。


李堯勳操盤日記(以9月4日大盤走勢為例)
8:45 期貨開盤,就戰鬥位置。

9:00 台股現貨開盤,立即調出當日漲幅最大的排行榜。

9:00~9:30 鎖定漲幅5%以上但尚未鎖漲停的股票,鎖定後調出日K線圖。如果該檔股票之前量縮已久,這二天才開始放量轉強,不惜追高以市價敲進。

9:30~9:40 德宏(5475)與台嘉碩(3221)陸續成交,這兩檔股票成交總金額約50萬元。

9:54 大盤一分鐘K線圖出現島形反轉訊號,先作多一口大台指試單。

9:56 突破訊號出現,順勢加碼。

10:54~11:57 大盤陷入整理,波動區間縮小,無利可圖,暫時作壁上觀。

11:58 突破整理區間,機會出現,順勢作多。

12:42 大盤方向改變,順勢作空單。

13:45 期指收盤。

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