桂先農
◆ 現職：財團法人保險事業發展中心董事長
◆ 學歷：美國喬治城大學公共政策研究所碩士
◆ 經歷：
1. 「金融監督管理委員會」政務副主任委員、銀行局長
2. 財團法人保險犯罪防制中心董事長
3. 中央存款保險股份有限公司董事長
聚焦臺灣保險業2022年的整體表現與2023年的趨勢展望，財團法人保險事業發展中心董事長桂先農指出，2022年市場的關鍵字是「俄烏戰爭」、「通膨」與「升息」，其中最為關鍵的影響是「通膨」。造成2022年劇烈通膨的因素有三，包括主要經濟體，尤其是美國，在疫情危機高峰期間所採取的高度財政及貨幣寬鬆措施、全球供應鏈斷鏈，以及俄烏戰爭所導致的能源及大宗物質價格飆漲。
桂先農解析，中央銀行升息及縮表，可以處理過去寬鬆政策所產生的「需求面通膨」，但無法解決供應鏈破壞及俄烏戰爭所導致的「供給面通膨」，美國聯準會針對供應鏈及俄烏戰爭也無能為力，但美國通膨情況嚴重，解決過去寬鬆貨幣及財政政策所產生的通膨是當務之急，也導致美國聯準會啟動近40年以來最大的一次升息政策。截至去年11月中旬啟動6次升息，共升息15碼，基準利率由0.00～0.25%調升至3.25～3.50%，各國央行亦跟進啟動升息政策。
更由歷史可以窺知，近5年美國聯準會啟動了2次升息循環，分別是「2018～2019年上半年」與「2022年～」。2018年4次升息共升4碼，但沒有帶動中長年期債券利率同步上揚，在2019年下半年卻啟動3次降息，共降息3碼，如此快速的升降反轉，代表2018年的升息政策效果有限。過去3年，因為新冠肺炎聯準會高度的寬鬆政策引起資產價格膨脹，再加上去年2月俄烏戰爭爆發及中國大陸清零政策導致供應鏈斷鏈，帶動能源、大宗物資及原物料成本價格的上揚，於是大幅推升通膨指數的水準，因此為了抑制通膨，是去年升息會如此積極的原因。
桂先農亦指出，2023年必須密切注意美國通膨及升息循環是否趨緩，起因於臺灣壽險業資金運用於國外投資比率已逐漸增加至7成左右。臺灣壽險業國外投資的主要投資項目是固定收益型有價證券，且壽險資金國外投資多以美元計價金融資產為主，占整個國外投資90%以上，所以美債利率及新臺幣兌美元匯率是壽險業投資最敏感的風險因子。
當通膨未止，升息不止，升息循環對股、債及匯市都有影響，進而影響整體壽險業財務指標（包括衡量清償能力的資本適足率RBC及觀察財務結構是否有異常槓桿效應的淨值比）。由於2022年壽險業已深切受到美債升息循環影響，2023年壽險業的趨勢展望須密切注意美國通膨及升息循環是否趨緩。
至於產險業，據金管會2022年以來統計至10月31日，防疫保單已理賠超過287萬件、理賠金額逾1,130萬元；疫苗險理賠件數逾74萬件，理賠金額約310億元。防疫雙險理賠總件數361萬件，理賠金額共1,440億元。大量的理賠對產險公司的財務面有一定程度的衝擊，目前提出增資的公司已有6家，包括和泰、富邦、新安東京海上、國泰世紀、中信以及兆豐產物，以實質減少清償能力不足的疑慮。但反觀疫情也有正向影響，臺灣民眾已經深刻感受產險業在疫情風暴下對於社會的貢獻，鞏固了消費者對於產險業的信任。
疫情加速通路的多元發展與轉型
1. 保險業積極開拓網路投保
過去保險產業是高度依賴人的產業，以業務員、保險經紀人、保險代理人為主要銷售通路模式，即使曾短暫有過直效行銷通路，也是以間接方式建立與客戶間的關係，取得客戶回應；而後隨著網際網路興起，電腦與智慧型手機的普及，網路投保隨即成為保險業重要的銷售通路。
2020年起，疫情加速催化人們的消費行為模式轉變，近2年來保險業者大量投入人力及物力，積極推動數位化及電子化，搶攻網路投保商機，擴大及拓展多元保險需求，同時金管會為鼓勵保險業提供更多元的網路投保服務，於2022年9月29日宣布再度放寬網路投保，開放民眾可以網路投保日額型住院醫療險和投資型年金險，同時也訂定針對單一商品和所有通路累計的最高保額上限，未來民眾只要願意，透過保險公司線上投保服務，就能夠買到基本的住院日額保障。
臺灣網路投保截至2022年9月底止，共計18家壽險及15家產險公司銷售，總件數達321萬件，較前年同期236萬件，增加85萬件；網路投保保費收入，壽險初年度保費跟產險的簽單保費收入總計為28億元，較前年同期20億元增加8億元，件數、保費都有明顯增長，可見臺灣網路投保愈來愈盛行。
2. 因應服務數位化發展的法令修正
而為因應金融服務數位發展趨勢，推動創新保險商品研發及滿足消費者多元需求，金管會保險局於2022年6月29日修正發布與純網路保險公司申設及經營有關的法規（包括「保險業設立許可及管理辦法」、「保險業招攬及核保理賠辦法」、「保險商品銷售前程序作業準則」及「財產保險業經營傷害保險及健康保險業務管理辦法」），並公告自2022年8月1日至10月31日受理純網路保險公司的申請設立，再進行5個月的審理，至申請截止日止有2家公司申請（為中信網路產險公司、福爾摩沙網路產險公司）。
而在法令上，依據「保險業設立許可及管理辦法」第29-1條規定，純網路財產保險公司以銷售創新型保險商品為限；純網路人身保險公司以銷售保障型保險商品為限。
第29-3條規定，純網路產壽險業個別之最低實收資本額為10億元及20億元。第29-4條規定，純網路保險公司之發起人及股東需多產業合作，且至少應有一保險公司或有保險子公司之金控公司股份，需超過實收資本額的25%。
第29-5條規定，董事至少有一人需從事金融科技專業領域的工作經驗5年以上，並曾擔任總公司副經理以上或同等職務，成績優良，有助於純網路保險公司成功經營者。
網路投保未來展望
由於純網保的財產保險公司以創新商品為主，如共享運具、外送等碎片型商品；純網保的壽險公司以不含生存或滿期給付設計的保障型商品為主，如定期人壽保險、傷害保險、健康保險，其中健康保險可利用穿戴裝置取得數據，進行外溢保單設計。在純網保公司可經營的商品中，有些是藉由現今保險科技才得以發展並銷售。
近年來主管機關加速純網路保險公司申請及設立等監理措施的開放，並且陸續擴大網路投保商品種類，在主管機關的鼓勵、保險公司保險科技愈趨成熟，民眾網路投保體驗愈來愈好等多管齊下，網路保險市場將是兵家必爭之地。未來隨著保險公司累積愈為豐富的服務經驗，網路投保的盛行活絡將可預期。
