小额贷款和商业保理，从风控的角度，关注点的不同之处？

回答这个问题，要透过形式看本质。 看清本质，几句话就可以讲清整个框架，而不会长篇大论却仍然挂一漏万、缺乏操作价值。 对于风控这样实质性的事物，问了个现象层面的问题，无怪乎有答主要怼你咯～因为在现象层面根本无从讨论同与不同。

信贷业务是风险经营，或者说信用经营。 信用不是凭空产生的，风控依托于基础资产，即产生信用的源头。

小贷公司信贷投放手段及其灵活，几乎可以说是“无不可贷”。但从基础资产角度看，无非是这样一个结构： 1、纯信用（无实质性资产增信）：人的保证等 2、有增信资产 （1）固定资产：房产、车船、设备等 （2）流动资产：存货、应收账款、有价证券等

这样来看就很清晰了吧： 如果小贷公司经营保理业务，就和保理公司一样做风控； 如果经营其他增信资产，就按该资产的特殊风控方式操作； 如果做纯信用，就依托信用分析。 至于一般理论所称“还款意愿”、“还款能力”，这两个东西都是变化、浮动的、可实可虚的，从根本上也是依托于增信资产的违约损失的。北京500万的房子押我300万，我不担心还款意愿的问题，也不担心处置变现。

逻辑，是第一风控力。

前幾天正好有個台灣的上市公司老闆問我： 「叢老師！應收帳款融資跟保理兩個業務，哪一個比較貴？」

我回答： 「蘋果跟橘子怎能比較！」

同樣的道理也適合放在這個題目的回答上！

純粹的貸款業務，從風險來看第一要看的就是「借款人是不是小癟三？」如果是鴻海郭老闆來跟本行借一千萬美金，我半夜都會從床上跳起來撥款；如果是小癟三要來跟本行借一百萬日幣... 拿擔保品來再說！

擔保品也有好壞！瑞士銀行的不記名債券是好的擔保品、台灣銀行的本票也是好的擔保品！不動產呢？嘿！嘿！能接受但不算太好！信用證或應收帳款？連擔保品都不算，只能當作參考品！

保理業務呢？保理是本行負責幫應收帳款的出讓人去跟債務人收款、對帳，如果債務人經本行評估是優質的企業，在本行也有往來，那麼我會依據實際情況提供一個「承保」的額度給出讓人，幫出讓人承擔債務人的債信風險．萬一債務人破產倒閉死亡不能付出讓人（賣方）貨款時，本行願意「保證付款」！

如果出讓人不識趣想跟本行融資？那也行！掂掂看出讓人的斤兩，如果出讓人是小癟三，輸你媽先，拿擔保品來！

出讓人說：「我把應收帳款都轉讓給你了，而且你也都保了！難道不能當擔保品嗎？」「到期後買方付貨款，貴行就用這筆貨款抵銷我的貸款難道不行嗎？」

那是你出讓人自以為是的想法！

應收帳款又不是擔保品，萬一到時買方說有商糾不付款，那麼你出讓人拿得出錢還我嗎？

2008年開始大陸的銀行瘋狂的做保理業務，很多銀行拿著應收帳款當擔保品就敢借錢給賣方，熱鬧沒幾年，大量倒帳開始出現，當時愈高調做保理的銀行結果證實被倒帳的金額愈高！搞得現在每個銀行都是談保理色變... 不是保理業務風險高，而是銀行做保理都走錯方向了！

所以，把保理業務跟貸款業務拿來做比較是很危險的心態，真正的高手是能認清保理業務本質的人！網路上一堆教人家如何控制保理業務貸款風險的人，都是鬼扯的占多數．