什么是绿色金融？中国有所谓的绿色金融吗？
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人在某央企集团金融板块，应领导要求最近正在学习相关政策、市场信息，分享一些初步成果。
首先，“绿色金融”属于国家“绿色发展”大政方针的关键组成部分，因此也就没有必要讨论有没有的问题，我们就只看相关单位做了什么、做得效果如何。
首先，简要回顾一下可持续发展的国际制度框架形成过程
中国始终积极参与可持续发展议题，并在迅速推动相关政策、制度、标准体系的建设
目前国家层面对绿色金融的最权威表达，应参考国务院新闻办2023年1月9日发布的《新时代的中国绿色发展》白皮书（原文链接），其中第六部分有关绿色金融的表述为：“大力发展绿色金融，形成绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托等多层次绿色金融产品和市场体系。截至2021年末，中国本外币绿色信贷余额15.9万亿元，绿色债券存量余额超过1.1万亿元，规模均居全球前列。”
考虑到发布机构和发文形式，这个文件既是给我们看的，更是给国外尤其是少数别有用心的西方国家看的。微妙之处请参考原文自行理解，这里只简要整理中国的绿色发展宏观框架如下：
就金融体系的绿色制度构建而言，最早应可追溯到2007年环保部、人行、银监会的联合发文《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》。后续系统性建立我国绿色金融体系的框架性文件是2016年人行联合七部门发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，界定了绿色金融的六大方向，是后续金融体系各领域制度的源头。
但是，金融业本身其实没有太多“绿”（节能减排）的属性，绿色金融的核心还是为绿色发展、绿色产业提供金融服务。因此，绿色产业的定义直接决定了绿色金融的边界。相关绿色产业的整体性表述，目前是依据发改委《绿色产业指导目录（2019年版）》。
绿色产业定义了，绿色金融后续的制度框架才迎来的快速发展。自2007年以来各类制度、文件实际上更迭很快，至今各个部委、部门的制度、标准中仍存在冲突之处，这里就不细列了。仅提供一个现行有效的主要制度框架体系如下：
2022年，金融体系各领域上交的绿色答卷成绩如下：
银行业的绿色信贷，2022年改名叫“绿色融资”了，内涵和外延都有了发展。四大支柱中，银行必然是绿色金融的第一主力，但相关部门对银行业绿色发展的情况是显著不满的，原因在于各家银行基本上是围绕统计口径做文章，实质性的产品创新、服务深化基本为零——尽管其他领域也存在类似问题，但毕竟银行的体量在那里，上方期待的表率作用要有的。而且，统计数据质量还非常差，基础单位乱填报、报空表的情况很严重，总行也很头大。当然，银行也有银行的难处，这两年钱越来越不好挣了，而开展绿色金融付出的管理成本高但并不产生太多实质性的收益，对基层机构的专业性要求高，带来的贷前评估和贷后统计工作量巨大，连带对客户的配合要求也高……再进一步说，很多事情牵扯面大，也不是单凭银行自己就能解决的，仅依靠银行的社会责任感是活不下去的，仅靠监管政策施压也无法保持长期热情——这些问题和叫好不叫座的“知识产权质押融资”等产品很像，也就难怪银行要绕路走了。
相比而言，债券领域这两年应该算是优秀生了，制度建设、产品开发都有较大进展，但对于大型国有企业和重点行业的依赖太重，实际发行绿债的绿色含量也参差不齐，后续发展潜力如何目前还很难说：
证券市场上，交易所的主要工作是建立绿色指数体系，把相关股票、基金纳入统计口径。我对这个领域不熟悉，但似乎交易所确实也没什么其他具体的工作可以做了：
保险业，就只能嘤嘤嘤了，距离实现统计工作还有挺长的路要走：
投资、基金领域值得说的似乎也不多：
“碳金融”在概念上一时风头无两，但具体到实际交易环节……多地政府和机构还在奔走谋划卡位，但未来真实的市场需求究竟有多少，变现路径如何，有达人能指教一下么？
最后是一些个人不专业的评价及不成熟的想法，还望有行家指正：
以上
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一、绿色金融是中国未来发展的风向标
中国当然有绿色金融，且如今规模居全球前列。
2014年有提法叫碳金融。
2015年官方的《生态文明体制改革总体方案》，就正式提出绿色金融啦。
2017年，在六个省（区）就建立绿色金融改革创新试验区。
从14年算起话，中国的绿色金融体系构建已经快经历10个年头了。
最近绿色金融方面更是有大爆料：2023年的全国两会期间，绿色金融又成为热点话题，其中一份提案，就提到未来要高质量发展绿色金融。可能立法也正在路上喽！
所以未来绿色金融、碳交易市场的发展前景十分广大！当前大家关注的ESG也与绿色金融有一定的关联。
（一）ESG是什么？
ESG是Environmental（环境）、Social（社会）、和Governance（治理）的缩写，是一种关注企业环境、社会、公司治理绩效而非传统财务绩效的投资理念和企业评价标准。
（二）绿色金融与 ESG 的关系。
因为绿色金融的导向作用在未来将非常突显，就像过去十几年房贷对中国房地产的影响一样，这就使得各个企业都不得不开展绿色研发和生产，因此越来越多的企业将重视对环境和社会的影响，而ESG的评价指标体系即包含了环境、社会以及公司治理三个方面。
随着绿色发展理念的深入，越来越多的企业不得不着力绿色发展，未来 ESG 相关监管政策和信息披露也将不断趋严。将衍生出不少esg的岗位，目前这方面人才大量缺乏！非要硬闯考公、CPA等独木桥，不如另辟蹊径，入局 ESG。
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二、绿色金融能起什么作用？
绿色金融讲的直白一点，就是金融有目的的引导社会经济资源向绿色经济进行配置。
我们知道，中国的发展伴随着高投入、高耗能、高污染，发展绿色经济，用金融去引导绿色低碳的生产生活方式已势在必行，可以肯定这就是未来发展的趋势。
绿色经济，低碳生活其实也并不难理解：比如目前大家已经习以为常的共享单车，共享汽车等共享经济；还有电动公交、电动汽车等低碳运输方式；核能、风能、太阳能等清洁能源，这些都是绿色经济的代表，金融资源投向于绿色经济就能引导绿色产业的大力发展，进而淘汰高耗能、高污染产业，引导我国经济向可持续和绿色转型。
（一）资源导向功能
银行可以通过绿色信贷的方式向绿色企业提供优惠利率贷款，支持绿色企业发展。反过来讲，绿色金融就能抑制资金向高污染、高耗能的企业流动，只要这些企业想获得金融支持，就不得不进行绿色技术研发，实现绿色转型。
（二）风险管理功能
绿色金融少不了金融监管，这让金融机构和相关企业能够意识到社会责任，促使他们履行相关的环境责任，将外部的环境风险内部化为社会生产成本，促使企业为绿色发展注入新动力。
（三）市场定价功能
绿色金融市场的建立，可以催生更多的绿色金融市场和产品。
三、如何发展“绿色”、“金融”
这里的绿色可不是指颜色，而是一种提倡低耗能、清洁、环保，能够承担社会责任的发展理念。比如公司研发新包装，以创新简约安全节能为目标；再比如阿里植树的活动，大家虽然仅是在APP上动动手指，但是阿里会根据你的消费情况计算你生活的碳排放量，再拿出一部分资金用于植树造林，吸收你排放的CO2，以碳中和；再比如让大家多骑自行车上班，节约用水，用电，这些都是低碳绿色的生活方式。
（一）碳中和方式
大家可能会说，经济社会的发展也并不可能只能有绿色经济，那么确实有一些高耗能的经济体应如何绿色发展呢？于是，便提出了碳达峰和碳中和的目标。
也就是一些需要排碳的经济体，通过主动的低碳作业、森林碳汇、购买碳配额等途径再抵消排放的二氧化碳，达到碳中和。
（二）新能源方式
另外就是新能源的大力发展，比如核能，但是核能的发展受技术辐射的影响仍不能广泛使用。不过，当前可以看到在我国西北大力发展的光伏、风能等电力产业。
（三）金融助力碳中和、新能源就是绿色金融
讲到金融，人们印象中最深刻的就是信贷支持，比如房贷，这个杠杆撬动了中国过去10多年房地产业的蓬勃发展。那绿色金融最直接的也就是将信贷资金向绿色产业注入。
另外还有一些其他的绿色金融产品：
| 绿色信贷 |
|---|
| 绿色证券 |
| 绿色投资 |
| 绿色保险 |
| 政府支出 |
三、我国绿色金融的发展现状
2017 年起先是在浙江、江西、广东、贵州、新疆和甘肃省开展绿色金融改革创新试验区。
截至 2022 年末，我国绿色贷款余额 22.03 万亿元；绿色债券存量 1.5 万亿元，两者规模均居全球前列。
但不管是从试点地区还是从全国来看，绿色金融很多还处于零星试点状态，标准化的碳金融产品交易体系尚不成熟，绿色金融对于绿色资产的价格发现和风险管理功能还没有完全体现出来。
四、未来绿色金融的发展展望
根据2023年两会报道，可以预测，虽然目前的绿色金融还处在地区试点阶段，但是下阶段绿色金融立法，全国性的推开也是板上钉钉的事。
绿色金融产品种类将不断创新，比如在保险、证券、基金等领域都会有绿色金融产品推出。
为了监督企业是否达到碳中和，个人是否低碳生活，应该还会搭建碳信息共享平台，建立起企业碳账户和个人碳账户。
由此可见，未来金融企业在绿色创新实施方面，制造业企业在碳排放，绿色节能，ESG评估方面，甚至政府在完善碳交易市场、完善监管体系等方面均将加大投入力度，因此上述领域在未来的发展前景十分可期。
读者若有机会可以大胆闯入。海阔凭鱼跃，天高任鸟飞......
参考文献
[1]胡文涛,孙俊娜,陈亮.绿色金融、产业结构生态化与地区绿色发展[J/OL].当代经济管理:1-15[2023-03-12].
[2]祁怀锦,刘斯琴.绿色金融政策促进企业绿色创新吗——来自绿色金融改革创新试验区的证据[J].当代财经,2023,No.460(03):94-105.
[3]《生态文明体制改革总体方案》
[4]《关于构建绿色金融体系的指导意见》
[5]《金融时报》
[6]《绿色发展指标体系》