保理业务如何通过票据行为增信？

嗯, 先來看你說的"增信"是幫誰增信? 相信你說的應該是指"幫小癟三供應商申請融資時增信"吧... !

再過來我們來看你說的票據是甚麼? 票據分為支票本票匯票三種, 支票只能即期付款, 企業開出本票大陸票據法太落後所以沒有, 因此你說的"票據"應該是指匯票.

所以你的問題應該是: 保理业务运用匯票為啥能幫賣方的基础资产增信以順利取得融資?

這裡所謂的基礎資產(Asset-based) 就是供應商自稱的貿易應收款. 貿易應收帳款是或有資產(contingent assets), 有無價值端看對應的債務人的付款能力以及付款意願的高低. 有無"付款能力"外人比較容易判斷, 但是有無"付款意願"就不是外人所能輕易得知的了! 所以最簡單的作法就是買方使用匯票付款, 匯票承兌後具無因性(除非欺詐否則承兌人一定要付款, 否則打起官司穩輸), 故可以有效掌握這個承兌人(債務人)的付款意願.

保障了付款意願之後, 其次再來評估付款能力就單純多了! (小癟三承兌的匯票, 信用也就是小癟三信用; 富士康承兌的匯票其信用比大陸很多銀行還高).

所以當供應商拿著富士康承兌的匯票找銀行貼現, 在確定票據的真偽後, 相信大部分的銀行都極樂於配合提供低利率的貼息服務.

但是問題來了, 債權人拿到還款票就沒有應收款可以轉讓了(不能做保理), 要融資需找銀行或是合法的貸款公司, 保理公司只能一邊涼快去.

不過可以放心的是, 要改變買方捨賒購而就開票是相當困難的(所以保理公司不怕被涼快)... 除非買方(尤其是核心買方)有利可圖!

保理公司接受債權轉讓後成為債權人, 可以以債權人的身分要求債務人付款到保理商指定的帳號. 當然也能要求更改付款方式, 而這個"更改付款方式"就包含譬如提早付款給予買方discount, 或以票據付款提供買方折價... 只要discount或折價的range低於市場上資金的價格, 保理公司就有利可圖.

博主的學生很多人都學會了這些操作技能, 你的提問似乎是看了@Lyodi 的文章而來, 他是我教的, 你聽不明白的地方可以請教他.

谢谢邀请。这里提问者所指的通过票据行为增信，此处票据应该特指的是商业承兑汇票。因为银行承兑汇票谈不上增信，因为直接就可以贴现变现了，支票有效期太短不存在普遍性。

如果提问者是融资企业，您的确可以试试拿商票去保理公司碰碰运气，看看有没有保理公司恰好认这玩意。

如果提问者是保理公司，我必须旗帜鲜明的说：商票本身并不会增信。

看我口型再听一遍：商票本身并不会增信！

一家破企业，它的应付没有信用，它开出的商票也同样没有信用。

一家好企业，它的应付有信用，开不开商票照样有资金方认可。

很多保理公司会觉得考察应收账款存在与否、金额大小、账期特别费时费力，有了商票就一劳永逸了——债务方、金额、到期日都有了。但是谁告诉你，商票到期就一定能兑现的？

保理行业从业这些年，一位业内老前辈对我说的话让我醍醐灌顶，他说：

金融算个P，重要的是做生意的逻辑。

各位看客琢磨琢磨，是不是这个理？先有了商业，再有依附于商业而生的金融。商业本身不挣钱，金融怎么挣钱？尤其是专门做发放贷款的金融机构，是否要琢磨借款方为啥还得起钱的逻辑，是自身真能赚钱，还是有个有钱的接盘方，还是有其他原因。

说回到商票这种产物。当一个保理公司面对一个客户，这个客户说持有商票需要融资。首先要考虑的是这张商票是不是自融票，这个客户是不是开票方的潜在关联方。其次，要考虑开出商票的债务方，是不是资金流特别紧张。

商票的确把未来现金流标准化的问题解决了，但是全部转移到了付款主体信用风险上了，并且风险成倍的增加。

如果一个生意让你觉得特别有赚头，那咋还轮得到你呢？

即使是像供应链ABS这种保理行业做得红红火火的，人家保理公司投入多少人力物力知道么？前台收发快递资料的都要配5个人。更别说多少保理公司辛辛苦苦花费成本在公关核心企业上。

做生意从来都不是容易的事，保理这门依靠于别人生意的生意，更加不容易。如果感觉有捷径，那大概率是个坑。