刷着快手吃外賣的時代變了?港股“茅資產”一個一個都崩了

刷着快手吃外卖的时代变了?港股“茅资产”一个一个都崩了

刷着快手吃外賣的時代變了?港股“茅資產”一個一個都崩了

2021/05/11 14:46  新浪港股

5月11日消息,近期港股走势疲弱,而最为机构津津乐道的港股“茅资产”频繁上演崩盘,5年10倍大牛股2个月动辄暴跌50%,将张勇推上新加坡首富的海底捞又成功将张勇拉下马,还有股神爱股比亚迪股份,从年初高点也已腰斩,甚至如大佬但斌似乎也扛不住了,旗下产品更是跌破预警线,到底发生了什么?

时代变了?港股“茅资产”一个一个都崩了

自今年2月18日至今,茅台本茅一度跌破1900元,最低探至1875元,再创年内新低。“快递茅”顺丰控股累计跌幅超46%;“油茅”金龙鱼(300999)的累计跌幅接近40%;“挖掘机茅”三一重工累计跌幅超38%,其它如海天味业、爱尔眼科、恒瑞医药等全部跌超20%。

曾几何时,A股价值投资者的一天,是这样度过的:起床后用云南白药牙膏,用中顺洁柔的纸如厕。早饭是喝着伊利牛奶,吃着桃李面包!早饭后,开着上海汽车去上班,中午用恒顺醋、海天酱及厨邦酱油炒菜,喝着青岛啤酒,就着涪陵榨菜吃金健大米。。。难道时代变了吗?

无独有偶,年初的时候,投资者的一天是这样的,“男人爱喝酒(茅台),女人爱美容(爱美客),有钱人购物去免税(中免),没钱人购物去淘宝(拼多多),青少年爱游戏(腾讯),闲人爱抖音(字节跳动),刷刷礼物给主播(快手),无聊看直播(网红),娃娃爱喝奶(伊利)懒人点外卖(美团)。

不过,如今,全都变了,再也不是喝着茅台,吃着海底捞,凑点榨菜的时代了。据新浪港股统计数据(数据来源:wind资讯),今年以来“火锅茅”们呷哺跌60%,海底捞跌51%,颐海国际跌54%,九毛九跌26%。“SaaS茅”微盟暴跌56%,中国有赞跌54%,移卡跌53%。“游戏茅”心动公司跌51%,腾讯跌23%。“光伏茅”信义光能跌57%,福莱特玻璃跌56%。洗衣液龙头蓝月亮跌48%,水茅农夫山泉跌43%,电子烟茅思摩尔跌42%,汽车茅比亚迪、吉利跌47%,盲盒茅泡泡玛特跌45%,外卖茅美团跌43%。

高科技公司股价暴跌甚至腰斩背后,市场通胀预期升温带来的实际利率升高,而资源国巴西、俄罗斯等相继加息,以及市场预期美联储加息的提前到来都对高估值股票形成压制,主力资金不断流出高估值的科技、医药、消费来到了原材料涨价的有色金属及大宗商品行业。

股价暴跌背后,这些公司卷入风口浪尖!

在股价暴跌的背后,一方面是美债收益率飙升对高估值股票的压制,但另一方面,具体到个股,也存在自身各方面都问题。

作为盲盒玩家,泡泡玛特是资本的“宠儿”,上市之前获得了华兴资本、红杉中国等青睐。上市后,更是成为令人咂舌的造富机器。但是今年以来,泡泡玛特明显不香了,公司股价从107.6港元一路跌到目前的57.6港元,区间跌幅46%,市值蒸发700亿跟那个,目前也只剩下800亿。

不过,随着盲盒的上市,关于盲盒的批评就没有停止过,新华社更是评论称,当抽盲盒成为一种风潮,就有可能打开“潘多拉的魔盒”,一些假冒伪劣、过期库存商品乃至违法违禁物品也随之冒出。“盲”盒不能“瞎”卖,更不能假借一个“盲”字来损害消费者权益。

近期,泡泡玛特公布2020年业绩,不仅营收大幅放缓,公司毛利率也巨幅下滑。2018年及2019年,公司的毛利润同比增长分别高达296.03%、265.85%,而2020年泡泡玛特的毛利润同比增长率却仅为46.20%。

毛利下滑,提价来补,对于泡泡玛特新品盲盒涨价,许多消费者对这样的回应却并不买账。公司则回应称是因为“原材料价格上涨、工艺设计增加成本”。

作为资本市场的宠儿,海底捞一直以优质的服务被消费者称道,但进入2021年,公司却在一步步的质疑声中却步,曾经的火锅龙头,3个月股价腰斩,市值蒸发了2000多亿,张勇的的新加坡首富位置也失守,成为第三。海底捞这3个月到底经历了什么?

5月6日,摩根士丹利发表研究报告,报告中引述海底捞管理层透露,今年4月份旗下餐厅整体翻桌率低于3次,恢复到2019年同期的约70%水平,亦较3月份的3.5至3.7次下跌,表现低于市场预期。

今年3月,海底捞发布业绩报告显示,2020年全年,海底捞集团实现收入286亿元,同比增长7.8%;全年净利润3.09亿元,同比下降86.8%。

面对业绩压力,海底捞的涨价也在“悄悄进行”,财报显示,海底捞2020年人均消费达到110元,高于2019年的105.2元。海底捞曾经在2020年4月上调了部分菜品价格,涨价比例为6%。曾遭到不少用户在网络上的情绪反弹后,海底捞就涨价一事致歉,并承诺将价格调回到涨价前的水平。

同样在3月,海底捞凭“牛肉粒变素了”成为热议话题,海底捞将小料牛肉粒换成与其外观相似的“味伴侣”。对于海底捞的这一举措,网友们却吵翻了,有很多人说,番茄牛肉粒汤是海底捞的灵魂所在啊!牛肉粒变素了,灵魂就没有了。甚至在海底捞市值56天跌2000亿的热搜中,网友认为正是海底捞没有牛肉粒才会跌。

作为港股最为核心的优质资产、内资万千宠儿于一身的美团近期也卷入了各种风波,在公司股价昨日暴跌7%后今日再度跌8%,最低见240港元,市值距离高点接近腰斩,蒸发了1.3万亿港元。

对于美团的暴跌,我们昨日也分析过,大概四方面原因:

进入4月以来,美团配股风波,主要股东减持传闻进一步打击了美团股价。随着美团公告,美团配股筹资,腾讯股份先旧后新发售股份,本次美团筹资近100亿美元,但发力重点为社区团购和无人配送。社区团购一直是国内舆论热点,无人配送则对骑手构成就业威胁。

4月26日,市场监管总局根据举报,依法对美团实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查。美团随后紧急回应,美团接到国家市场监管总局通知,依法对美团涉嫌垄断行为立案调查。监管问题由此成为悬在美团头上的一把利剑。

近期,《美团该不该给1000万骑手交社保?》成为近期市场关注的焦点。最近美团被巡视组约谈,才发现顶着“骑士王者”光环的美团玩最核心的竞争力:470万骑手,居然全是外包,合同不是和美团签的,而是与外包公司签,社会保险,对不起,没有,只能给交3元/天的商业险。

而在10日晚间,上海市市消保委发布消息,“五一”前后,上海消费市场投诉总体平稳,但与此同时,线上平台类消费争议相对集中多发。10日下午约谈了美团拼多多,指出了两家在消费者权益保护方面存在的突出问题。

甚至随着美团的大跌,一批国内明星经理也栽了。截至目前有235只公募基金持仓美团,其中持仓占比超过5%的有143只,其中,泰康中证港股通大消费主题美团占比高达14.4%,张坤旗下易方达蓝筹精选、王宗合的鹏华匠心精选、冯波的易方达研究精选,都持仓9%以上。

高位全仓“抱团”,但斌旗下产品触及预警线

据中国基金报获取的一份内部文件显示,但斌旗下一只基金,在今年高位全仓了“抱团”股之后,至今净值已经跌了超20%,触及了产品预警线。

文件显示,东方港某只基金成立于2021年2月9日,截止至 2021年5月7 预估值,净值跌破了0.8,触及产品预警线。

一般来说,私募基金的清盘线设在0.8元或者在0.7元附近。在清盘线条款之上,渠道还多设了一道预警线,如果跌破0.9元或者0.8元的预警线,私募就得减仓慢行。

据悉,东方港湾称,出于谨慎的考虑,在3月份就降低了持仓中较高估值的股票仓位,避免了部分投资个股的较大回撤(例如新能源汽车回撤最大超过 50%)。虽然及时做了减仓处理,但因基金成立时点正好赶上了上涨的顶点,而母基金当时处于满仓状态,所以该子基金仍出现了 20%的回撤。

5月11日消息,近期港股走勢疲弱,而最為機構津津樂道的港股“茅資產”頻繁上演崩盤,5年10倍大牛股2個月動輒暴跌50%,將張勇推上新加坡首富的海底撈又成功將張勇拉下馬,還有股神愛股比亞迪股份,從年初高點也已腰斬,甚至如大佬但斌似乎也扛不住了,旗下產品更是跌破預警線,到底發生了什麼?

時代變了?港股“茅資產”一個一個都崩了

自今年2月18日至今,茅臺本茅一度跌破1900元,最低探至1875元,再創年內新低。“快遞茅”順豐控股累計跌幅超46%;“油茅”金龍魚(300999)的累計跌幅接近40%;“挖掘機茅”三一重工累計跌幅超38%,其它如海天味業、愛爾眼科、恆瑞醫藥等全部跌超20%。

曾幾何時,A股價值投資者的一天,是這樣度過的:起牀後用雲南白藥牙膏,用中順潔柔的紙如廁。早飯是喝着伊利牛奶,吃着桃李麪包!早飯後,開着上海汽車去上班,中午用恆順醋、海天醬及廚邦醬油炒菜,喝着青島啤酒,就着涪陵榨菜吃金健大米。。。難道時代變了嗎?

無獨有偶,年初的時候,投資者的一天是這樣的,“男人愛喝酒(茅臺),女人愛美容(愛美客),有錢人購物去免税(中免),沒錢人購物去淘寶(拼多多),青少年愛遊戲(騰訊),閒人愛抖音(字節跳動),刷刷禮物給主播(快手),無聊看直播(網紅),娃娃愛喝奶(伊利)懶人點外賣(美團)。

不過,如今,全都變了,再也不是喝着茅臺,吃着海底撈,湊點榨菜的時代了。據新浪港股統計數據(數據來源:wind資訊),今年以來“火鍋茅”們呷哺跌60%,海底撈跌51%,頤海國際跌54%,九毛九跌26%。“SaaS茅”微盟暴跌56%,中國有贊跌54%,移卡跌53%。“遊戲茅”心動公司跌51%,騰訊跌23%。“光伏茅”信義光能跌57%,福萊特玻璃跌56%。洗衣液龍頭藍月亮跌48%,水茅農夫山泉跌43%,電子煙茅思摩爾跌42%,汽車茅比亞迪、吉利跌47%,盲盒茅泡泡瑪特跌45%,外賣茅美團跌43%。

高科技公司股價暴跌甚至腰斬背後,市場通脹預期升温帶來的實際利率升高,而資源國巴西、俄羅斯等相繼加息,以及市場預期美聯儲加息的提前到來都對高估值股票形成壓制,主力資金不斷流出高估值的科技、醫藥、消費來到了原材料漲價的有色金屬及大宗商品行業。

股價暴跌背後,這些公司捲入風口浪尖!

在股價暴跌的背後,一方面是美債收益率飆升對高估值股票的壓制,但另一方面,具體到個股,也存在自身各方面都問題。

作為盲盒玩家,泡泡瑪特是資本的“寵兒”,上市之前獲得了華興資本、紅杉中國等青睞。上市後,更是成為令人咂舌的造富機器。但是今年以來,泡泡瑪特明顯不香了,公司股價從107.6港元一路跌到目前的57.6港元,區間跌幅46%,市值蒸發700億跟那個,目前也只剩下800億。

不過,隨着盲盒的上市,關於盲盒的批評就沒有停止過,新華社更是評論稱,當抽盲盒成為一種風潮,就有可能打開“潘多拉的魔盒”,一些假冒偽劣、過期庫存商品乃至違法違禁物品也隨之冒出。“盲”盒不能“瞎”賣,更不能假借一個“盲”字來損害消費者權益。

近期,泡泡瑪特公佈2020年業績,不僅營收大幅放緩,公司毛利率也巨幅下滑。2018年及2019年,公司的毛利潤同比增長分別高達296.03%、265.85%,而2020年泡泡瑪特的毛利潤同比增長率卻僅為46.20%。

毛利下滑,提價來補,對於泡泡瑪特新品盲盒漲價,許多消費者對這樣的迴應卻並不買賬。公司則迴應稱是因為“原材料價格上漲、工藝設計增加成本”。

作為資本市場的寵兒,海底撈一直以優質的服務被消費者稱道,但進入2021年,公司卻在一步步的質疑聲中卻步,曾經的火鍋龍頭,3個月股價腰斬,市值蒸發了2000多億,張勇的的新加坡首富位置也失守,成為第三。海底撈這3個月到底經歷了什麼?

5月6日,摩根士丹利發表研究報告,報告中引述海底撈管理層透露,今年4月份旗下餐廳整體翻桌率低於3次,恢復到2019年同期的約70%水平,亦較3月份的3.5至3.7次下跌,表現低於市場預期。

今年3月,海底撈發佈業績報告顯示,2020年全年,海底撈集團實現收入286億元,同比增長7.8%;全年淨利潤3.09億元,同比下降86.8%。

面對業績壓力,海底撈的漲價也在“悄悄進行”,財報顯示,海底撈2020年人均消費達到110元,高於2019年的105.2元。海底撈曾經在2020年4月上調了部分菜品價格,漲價比例為6%。曾遭到不少用户在網絡上的情緒反彈後,海底撈就漲價一事致歉,並承諾將價格調回到漲價前的水平。

同樣在3月,海底撈憑“牛肉粒變素了”成為熱議話題,海底撈將小料牛肉粒換成與其外觀相似的“味伴侶”。對於海底撈的這一舉措,網友們卻吵翻了,有很多人説,番茄牛肉粒湯是海底撈的靈魂所在啊!牛肉粒變素了,靈魂就沒有了。甚至在海底撈市值56天跌2000億的熱搜中,網友認為正是海底撈沒有牛肉粒才會跌。

作為港股最為核心的優質資產、內資萬千寵兒於一身的美團近期也捲入了各種風波,在公司股價昨日暴跌7%後今日再度跌8%,最低見240港元,市值距離高點接近腰斬,蒸發了1.3萬億港元。

對於美團的暴跌,我們昨日也分析過,大概四方面原因:

進入4月以來,美團配股風波,主要股東減持傳聞進一步打擊了美團股價。隨着美團公告,美團配股籌資,騰訊股份先舊後新發售股份,本次美團籌資近100億美元,但發力重點為社區團購和無人配送。社區團購一直是國內輿論熱點,無人配送則對騎手構成就業威脅。

4月26日,市場監管總局根據舉報,依法對美團實施“二選一”等涉嫌壟斷行為立案調查。美團隨後緊急迴應,美團接到國家市場監管總局通知,依法對美團涉嫌壟斷行為立案調查。監管問題由此成為懸在美團頭上的一把利劍。

近期,《美團該不該給1000萬騎手交社保?》成為近期市場關注的焦點。最近美團被巡視組約談,才發現頂着“騎士王者”光環的美團玩最核心的競爭力:470萬騎手,居然全是外包,合同不是和美團籤的,而是與外包公司籤,社會保險,對不起,沒有,只能給交3元/天的商業險。

而在10日晚間,上海市市消保委發佈消息,“五一”前後,上海消費市場投訴總體平穩,但與此同時,線上平臺類消費爭議相對集中多發。10日下午約談了美團拼多多,指出了兩家在消費者權益保護方面存在的突出問題。

甚至隨着美團的大跌,一批國內明星經理也栽了。截至目前有235只公募基金持倉美團,其中持倉佔比超過5%的有143只,其中,泰康中證港股通大消費主題美團佔比高達14.4%,張坤旗下易方達藍籌精選、王宗合的鵬華匠心精選、馮波的易方達研究精選,都持倉9%以上。

高位全倉“抱團”,但斌旗下產品觸及預警線

據中國基金報獲取的一份內部文件顯示,但斌旗下一隻基金,在今年高位全倉了“抱團”股之後,至今淨值已經跌了超20%,觸及了產品預警線。

文件顯示,東方港某隻基金成立於2021年2月9日,截止至 2021年5月7 預估值,淨值跌破了0.8,觸及產品預警線。

一般來説,私募基金的清盤線設在0.8元或者在0.7元附近。在清盤線條款之上,渠道還多設了一道預警線,如果跌破0.9元或者0.8元的預警線,私募就得減倉慢行。

據悉,東方港灣稱,出於謹慎的考慮,在3月份就降低了持倉中較高估值的股票倉位,避免了部分投資個股的較大回撤(例如新能源汽車回撤最大超過 50%)。雖然及時做了減倉處理,但因基金成立時點正好趕上了上漲的頂點,而母基金當時處於滿倉狀態,所以該子基金仍出現了 20%的回撤。

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