派息基金在市場的出現已經有10年，但真正令到港澳地區的市民廣泛認識是在2016年6月份開始，由宏利Manulife正式得到金融管理局的審批正式在投資相連壽險計劃 - 宏利投資計劃 的平台上提供市民投資選購，成為港澳地區首間能提供每月派息基金的保險公司，相隔二年後亦有其他後進的保險公司如派息基金 AIA、派息基金 AXA，審批成功可在投資平台認購。
派息基金月月有息派推出初時，不少市民認為這是一種新騙案，因為當時每月所派發的利息回報極為吸引（派息基金 9.2厘^），以投資港幣10萬計算，當時最高回報的派息基金每月大約能收到$850的利息，讓市民一邊廂有所顧慮、另一邊廂又覺得回報十分吸引而產生好奇。
時至今日，派息基金 2019 、2020、2021年、2022年經歷貿易戰、疫情、俄烏戰爭影響，但每月派息基金仍是成港澳市民大多數人認知且非常受喜愛的投資工具之一，今日與大家分享當中的好與壞
派息基金宏利五大好處
1. 固定每月派息，每月自制加薪
加人工是每個打工仔其中一個心願，但往往受公司以及老闆的限制，大多未能盡如人意。直至派息基金宏利投資計劃成了打工仔一族的新希望，假如把10萬銀行存款投資到派息基金，以8.5%的派息基金組合為例，每月大約派發$700利息(^派息因買入價格及單位多少將有所不一）立刻產生被動收入。也有人透過派息基金所產生的每月利息來交電話費、上網費、水電費、甚至乎減輕供樓壓力等必需要的開支，亦有準備退休的投資者，把收租物業出售全轉到派息基金換取每月高現金流「自製食長糧（500萬派息基金約收$35,400/月）」達至財務自由的優質退休生活。
2. 穩定派發，自動轉帳直接入戶（達至擬物業收租的效果）
派息基金每月派發利息時間都是相對穩定的，相反以投資股票作收息的話大概每年收取一次或二次派息，但在宏利的平台上每隻派息基金都在每月固定時間段內派息(有些在月頭、月中或月尾)，而且大多為自動轉帳也是直接存入銀行戶口(指定銀行)，非常簡便，無需每月辦理任何手續，相比起租樓不時產生隱藏問題/額外支出：交租唔準時、拖租、家電損壞、漏水、壞熱水爐、交管理費、每年交政府稅、地租、不幸甚至整大廈裝修每戶强制夾錢，對比之下真成為投資者的新式投資工具。
3. 投資多元化、環球性選擇
例如有些客戶喜愛以及看好科技類板塊，會選擇安聯收益及增長基金追求每月較高派息，該基金其中五大主要持有證卷包括：APPLE、MICROSOFT、AMAZON、ALPHABET（GOOGLE母公司）、FACEBOOK，都是為人所熟悉的美國科技巨企。於年息率約為9.4%厘(息率以14/10/22的基金價格為USD 0.767，每單位派息為0.00605982來計算，派息率^因應每日基金價格及持有單位數量而定)。
亦有喜愛物業收租類的投資者，會選擇亞太房地產投資信託產業基金，派息回報率約為7.1厘(息率以14/10/22的基金價格為USD 0.562，每單位派息為USD 0.0033326來計算，派息率^因應每日基金價格變化及持有單位數量而定)，目標賺取物業升值以至房託基金升值潛力。
也有追求全債券類別，為求穩定以安全，可選聯博美元收益基金，一隻在市場超過26年歷史的全債券基金，年派息率約為7.98厘(息率以14/10/22的基金價格為USD 0.665，每單位派息為USD 0.00442503來計算，派息率^因應每日基金價格變化及持有單位數量而定)，是債券界的名牌子。
平台上超過30隻擁有每月派息功能以及過百隻累積性的基金供投資者選擇，令港澳地區投資者都能投資到環球各地市場。 (以上基金例子純屬參考，不構成投資建議)
4. 方便管理
很多人都自己會投資買股票，但需要花很多時間、心機去認真鑽研才能賺到錢，但就算知識廣闊卻因為需要定時上班而未能長時間在股票市場操作，以致容易錯過投資機遇。
每一隻派息基金都會有基金經理以及基金團隊負責管理、投資分析以及投資操作，假如基金回報數年來都沒有良好增長，基金公司會考慮更換基金經理，所以投資者基本上可以安心無須像管理股票一樣，天天查看戶口都有專業人士在替投資者做好管理。
5. 信託傳承（避免遺產分配問題）
有不少家庭經歷過繼承遺產的問題，短則半年，長則數年都未能繼承上一輩的遺產，假如是物業/股票等資產，在承傳下一代時更容易面對子女不和，源於意見不合有人想賣出有人想保留轉名等隱憂，而派息基金宏利投資計劃中，是附帶105%人壽保障，萬一投資者百年歸老，宏利會把該筆投資金額以105%人壽按投保人的意願賠付到指定受益人手中，無需經過遺產等法律程序，是高資產人士特別喜愛的重要特點。
分享好處後
當然與大家分享派息基金的不足之處
1. 派息基金風險
因為派息基金是投資的一種，所以派息基金風險是存在的，例如2020年初直至三月份，環球股票市場因疫情出現恐慌，以最多人投資的安聯收益及增長基金亦都曾下跌了30%，所以投資者亦要明白基金不是保證賺錢的。不過，直至到2020年8月底，該基金已經回升到下跌前的水平，所以投資並非"包賺"，控制好風險以及在波動市況中保持心態同樣非常重要。
2. 派息基金收費
基金是有收費的，在銀行以及保險公司投資基金都有各自形式的收費模式，以銀行為例，每投資100萬派息基金，將會即時收取2萬5千手續費（每間銀行不一），所以亦有不少投資者覺得未見官先打八十大板而卻步投資基金。
而在保險公司投資基金多以後置式收費，以宏利為例，假如投資100萬將以全數購入基金單位，但如若首年要求退回，便會收取6%提早贖回手續費（第二年5%、第三年4%、第四年3%、第五年2%），直到第6年第一個月開始，便再無任何贖回手續費，不過多數投資者都是以中長線收取現金流為主要目標，所以該收費對這類投資者都不是太受困擾。
再者，基金以及平台都有收費，因為基金公司以及基金經理可說是投資者的管家，他們要替投資者做分析以及營運是需要成本，所以有收費亦屬非常合理，最重要的是，扣除手續費後，客人能否達到理想的回報才是投資者最關心的關鍵。
例子: 以派息基金 2019 年4月入市安聯收益及增長基金為例，直到2020年8月31日，1年5個月收息率約為12%，而扣除手續費後基金價格亦額外升了約4%，在疫市下可謂「財息兼收」。
3. 派息基金派本金 若派息基金所投資的回報追不上派息率的話，真有可能派本金
派息基金的原理其實是集散戶投資的資金統一在環球投資產生回報，然後每月透過除淨把所賺取回報再分發給客戶，假設該基金年派息率為8%-10%，而當年投資環境不佳，總回報只有5%，派息基金月月有息派，自然其中3%-5%派息是在本金之中抽出來派發給各位客戶，亦因如此，多數派息基金亦會定時檢視派息金額應否調整，安聯收益及增長基金亦曾經下調派息金額降至約7%年息率，但降息對投資者來說，未嘗不是一件好事，因為派息低了，資本的增長能力自然會有所增加，所以這麼複雜的平衡性問題其實還是交回基金經理處理做決策吧。
總結
假如你過去一直投資沒有一個明顯回報，又或者您想為自己增加被動收入，派息基金比較上來其實是一個非常好的投資選擇，收息回報比起物業收租來得更高，以100萬安聯收益及增長基金為例，每月收到約$7900 ^(以14/10/22的基金價格為USD 0.767，派息為USD 0.00605982來計算，派息率因應每日基金價格變化及持有單位數量而定^)， 已經等同於一層500萬唐樓的租值了，所以在資產分配時，不妨把「派息基金」納入投資工具考慮之一，交給專家，輕鬆收息
入場門檻低至港幣50,000已經可以在宏利開戶，不妨搵專人了解更多
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^#附上免責聲明
^派息基金的每月派息為非保証，根據所投資的基金選項不一樣，每月所派的利息亦會有所變化，當中涉及投資風險、基金價格的升跌、非保證的投資回報，請向顧問完全了解後才進行任何投資，投資者應為自己設立好風險管理的投資組合，當中的金額有機會出現變化，敬請留意，如有疑問請向顧問直接咨詢。
#免責聲明及補充：本人持有投資相連壽險牌照、人壽保險牌照，可作出基金銷售及服務提供，並持有RFC專業資格，可為客人提供理財建議。投資涉及風險，所假設的回報為非保証，只供參考作用，不構成任何責任承擔。在任何投資前，請先了解產品詳情、承擔風險能力、相關投資細節，先了解後投資，基金價格可跌可升，投資有機會蒙受損失。個案純屬分享並已取得當事人同意並以故事形式表訹，所作出內容不構成任何私隱披露，亦不作任何責任承擔，如想作出相關投保/基金投資，請向顧問直接咨詢詳情以及了解清楚，本站含有直接/間接宣傳，敬請留意。
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