在一九八○～二○○○年的發展過程中，市場有7大趨勢，包括：1.跨國金融集團崛起；2.金融服務業貿易納入國際規範GATS；3.資訊科技革命；4.金融創新；5.金融自由化浪潮；6.金融反中介現象；7.金融國際化快速發展。全球金融市場因為受到這7大趨勢影響，產生結構性的變化，此一發展過程非常快速、複雜，並形成金融業務及風險的全球化。
對此，財團法人保險事業發展中心董事長桂先農表示，當時蘇聯總統戈巴契夫首先提出「改革開放」思維，國際金融趨勢發展在一九八○年有4個特色：
第一，諸多國家都紛紛解除法規限制，如解除外匯管制、解決跨境資金移動的障礙，顯現出當時法規限制比較少、自由化程度比較高的國家或地區，金融市場的成長會比較快速，這個原因也促使各國金融市場改革進化的情形愈來與普遍。
第二，訊息通訊科技的進步，減少了國際金融交易的阻礙，不需要實質交易所的存在，就可以完成金融交易，網路交易的出現也使得跨國交易更為便利，促進了金融市場快速的國際化。
第三，由於資本移動的限制愈來愈少，加上國際訊息的傳遞愈來愈便利，投資人為了分散風險，求取更高的利潤，投資國外金融商品在當時的金融市場是走向國際化最簡單、最顯著的一個趨勢，也更增加了國際金融市場相互之間的依存度。
第四，在一九八○年代金融機構與金融業務的區分愈來愈模糊，銀行傳統上收受存款與辦理放款這樣的一個金融中介功能已然降低，增加了投資銀行的功能，證券商也提供了類似銀行商品的替代品。
金融自由化與國際化帶來的3大問題
到了二○○○年初期，全球金融市場競爭激烈，存活之道首要是成為超級金融集團，使業務多樣化、規模大型化、金融國際化等；如果不能成為超級金融集團，至少要成為專業的金融機構，能夠使業務專業化、規模適眾化，以及經營效率化。但不管是超級金融集團還是專業的金融機構，最重要的是，優秀的經營能力是經營階層在劇烈的競爭市場中存活的重要基礎。
二○○○年初期，國際金融發展趨勢也出現了以下5個現象：1.計算ROE淨值報酬率時，把風險納入考量，這個觀念在當時已經開始盛行；2.銀行手續費收入比利息收入還要重要，當時已開始出現銀行與保險結合、投資與保險結合的概念；3.商業銀行對企業的放款業務與其證券承銷業務相互連動；4.投資銀行與商業銀行彼此之間的業務界線愈來愈模糊；5.間接與直接金融業務界線愈來愈模糊，造成金融機構的整合，也造成監理機關的整合。
簡單來說，一九八○到二○○○年的趨勢發展，就是改革、開放、鬆綁、自由化、國際化，大型金融機構在全球市場競爭中搶占市場。但金融自由化與國際化之後，也帶來了以下3個問題：
1.金融市場競爭愈來愈劇烈、價格波動與脆弱性增加，金融業鋌而走險，承做高風險業務，風險意識與風險管理制度沒有因為金融趨勢的發展而提升。
2.金融創新，特別是金融衍生性工具與槓桿操作過度使用，各國金融監管當局對於國內外金融市場的結構、變化與金融創新，都沒有及時建立有效的風險預警及監控機制。
3.大量投機性、大量的短期資本進出，如此資本連動快速自由化的結果，對於新興國家的金融市場與經濟造成很大的衝擊。
當上述3種現象出現，金融危機也就頻頻出現，如墨西哥金融危機、亞洲金融風暴，以及二○○八年的全球金融海嘯。二○○八年全球金融危機的成因，是低利率催生房市泡沫與高槓桿操作、金融機構風險管理不當、金融監理體制失靈，最終整體金融市場失靈。
二○○八年全球金融海嘯起因根源於美國，當時美國房價經歷了二○○○～二○○六年的大幅上漲後，逐漸轉趨下跌，加上二○○四年的市場利率上升，使得房貸負擔持續升高，導致很多償債能力欠佳的次級房貸戶首先遭受到衝擊，在面臨再融資困難及無力還款困境，違約的情形迅速增加，導致了自二○○七年開始的美國房價泡沫破滅。
美國次級房貸的問題對於相關性衍生性金融商品的層層影響，嚴重影響到金融機構的獲利，金融中介的功能也遭受到重創，造成流動性的危機與信用緊縮，引爆全球性的系統性風險，對全球經濟造成全面性的衝擊，世界各國對此金融風暴祭出了些緊急應變措施。
