按揭是什么意思？

　　抵押贷款Mortgage起源于中世纪的英国，因为香港之前的历史，香港也很早引入了抵押贷款，后由香港传入了改革开放的窗口深圳，深圳早期很多房子的规划，还有政策都是学习香港的。而香港是粤语为主，所以Mortgage翻译过来粤语讲，就是按揭。

1981年 当年的东湖丽苑

东湖丽苑开售，深圳诞生中国第一个商品房小区，每套房配备3个深圳户口名额，每平米2730港元，按当时的汇率，一平米约1000元。

所以，深圳沿用了香港的叫法。后来抵押贷款政策推广到了全国，全国自然也就沿用了按揭的叫法。

那么抵押贷款的起源有什么门道？

　　抵押贷款，又称为按揭贷款，英文为mortgage。这个词实际上起源于法语中的另外两个词：mort和gage，而这两个词又精确地描述出mortgage的本质。

　　Mort-，意思为“死的“，”死亡“，在mortgage里面大意就是”不可取消的“，”不可退出的“，”像死结一样的“，”直至死亡的“。Gage-，意思为pledge，也就是”抵押“，”抵押物“。连在一起，mortgage的意思就是”一份不可随意退出的抵押，只有在规定的条件完全满足，或者抵押物被没收之后，才可以结束”

　　大约在11世纪，来自诺曼底的诺曼人征服了英格兰，并逐渐建立和强化了封建分封制度，许多贵族和骑士通过军功和世袭而逐渐获得了大量的领地，他们在自己的封地上拥有至高无上的权利，大批的农民在政治，经济和军事上依附于他们的领主(Lord)，没有完全的人身自由，更不能拥有任何土地。

　　但是，对土地的渴望存在于每个人的内心深处，特别是对于广大的贫苦农民，他们渴望摆脱领主的束缚，渴望在自己的土地上自由自在的生活，而不用被别人压榨一生。对于领主们来说，他们的土地是如此的广袤，但是这些土地除了它的农作物产出之外，并不能带来进一步的利润。于是渐渐地，在领主和佃农之间出现了一种独特的土地出让的协议。这里我们用佃农泰德(Villein Ted)和他的领主乔治(Lord George)为例讲解一下.

　　老泰德从祖辈开始就租种乔治勋爵的土地，到了他这一代，他不甘心这样世代替人为奴，于是就和领主签订了一份土地购买合约，具体的规定大致如下：

　　1， 佃农泰德签约从乔治勋爵手中购买一处25英亩的土地，售价120英镑。

　　2， 在签约后的30年中，佃农泰德每年缴付额外50%的租子作为利息付款，期间不可中断，与作物收成无关。

　　3， 如果付款(作物产出)不能按时缴付则合约作废，先前所付的付款不予退还。

　　4， 30年期满后须按时一次性付清全额120英镑的欠款。

　　5， 以上全部条件达到后，土地的所有权转让于泰德。

　　以今天的眼光来看，这样的契约对于老泰德来说是极其苛刻的。但是当时的老泰德并不这么看，对于土地和自由的盼望实在是太强烈了，有了这样一次翻身做主的机会，怎么能够错过呢?于是老泰德咬咬牙，用自己一生的命运作赌注，签下了这份卖身契。

　　接下来的日子里老泰德带领一家老小早出晚归，辛苦劳作，一步一步地实现这自己的梦想。很不幸，到了第28个年头，劳累了大半生的老泰德卧床不起，失去了劳动能力，无法缴付第29次付款。乔治勋爵毫不客气地终止了合约，而且按照条款，并无分文退还。老泰德死后，他的儿子小泰德继续给勋爵为奴，老父的经历给了他很大的刺激，终其一生再也没有动过置地的念头。

　　时光荏苒，转眼之间小小泰德长大成人，岁月的艰辛在年轻的面颊上刻下了沧桑的烙印，但内心深处的火焰却从来没有熄灭过，实现祖父的事业一直是他最大的愿望。终于有一天，小小泰德下定决心，再一次和乔治勋爵的孙子小小乔治签下了一份契约。

　　日升月落，春去秋来。终于，在第30个年头的秋天，小小泰德付清了最后一笔租子和全额地价。乔治勋爵虽然是满心的不情愿，但是作为堂堂的贵族，他不得不坚守自己的诺言，这份土地终于转让到泰德的名下。当拿到地契的时候，泰德激动不已，老泪纵横。

　　从那之后，越来越多的佃农通过这种方式获得了土地和自由，mortgage从此出现在世界的经济舞台上，直到今天。Mortgage在中世纪的发展历史，就是一个王权衰落，民权上升的过程。Mortgage最为一种经济手段，和后来出现的Trust，在经济上促使了中间阶层的产生，而这些新兴的中间阶层有进一步提出自己在政治上的诉求，这又为英国后来的权力分立以及宪政民主打下了基础。

　　从以上的例子里我们可以看到，mortgage的”以物业做抵押“的本质，从第一天开始，直到现在都从来没有改变过。但是和今天的现代mortgage比较，早先的的抵押贷款有几处区别：

　　1， 在最初的mortgage合约中，只有Mortagee(卖方，出卖土地者，勋爵)和Mortgager(买方，购买土地者，佃农)，而现代的mortgage包含了三方：Seller(卖方，出卖土地者)，Mortgagee或者Lender(银行)，Mortgager或者Borrower(买方，购买土地者)。

　　2， 最初的mortgage里面买方是不拥有任何业权(title)的，购买方只有在全部付款都按时付清后才可以得到业权。这与今天的mortgage是不一样的，我们现在用抵押贷款购买的房屋是马上就拥有业权的。

　　3， 对于买方来讲，在最早期的mortgage合约里不承认rights of redemption，即使他连续不间断的支付款项，但是一旦到期不付(arrear)的情况出现，不但买方以前的payments一笔勾销，而且没有任何商量的余地。而今天即使是出现拖延付款，但是买主都有权利在一定的时间内缴清所有的付款，并继续履行这份协议。

　　4， 最早的Mortgage只有两个出口(exit)，要么合约的条件全部满足，业权转让成立(Fulfilled),要么抵押物被收回(Forfeited)，这就是为什么被称为”死的“抵押。而现在的mortgager可以在支付罚金后中途退出或转让合约。

　　Mortage在最初的几百年里从形式到内容都没什么太大的变化，直到后来第三方作借贷者的出现，mortgage才迎来了真正的发展。借贷方的出现，使得业权的立刻转移成为可能，而拥有了业权，也使得买方可以保留自己已经积累起来的equity。从11世纪到20世纪初，mortgage这一资本主义的经济产物用了七，八百年的时间走完了这些个里程碑。

　　而mortage产品真正的日新月异的演变，是发生过去的整个20世纪。

好了，本次分享就到这里了，如果还有其他问题，可以关注并私信我哦！

按揭”一词是英文“Mortgage”的粤语音译，英文翻译即抵押贷款。

按揭的定义是房地产等实物资产或有价证券、契约等作抵押，获得银行贷款并依合同分期付清本息，贷款还清后银行归还抵押物。

广义的按揭主要是指对于债务人或第三人不移转占有而提供的任何形式的不动产抵押

狭义的按揭主要指向购房者提供的购房抵押贷款，其贷款的目的是为了购买房屋（主要是住宅），并不是所有的以房屋为抵押的贷款都可以称作按揭。