年金這項傳統理財產品，近年又再次成為熱話。隨着政府帶頭推出公共年金，加上近日又為符合標準的私營延期年金產品提供扣稅優惠，年金又引起了市場討論。不過翻查資料，年金產品卻只佔整體長期保險業務份額不足2%，市民似乎仍在觀望和了解。究竟甚麼是年金？應該如何選擇年金產品？早前「iM教室」聯同本刊專欄作者吳澤偉舉行講座，全場爆滿，2小時詳細解構年金計劃，精采內容未能盡錄，現節錄部分以饗讀者。

「年金屬於金融服務合約，年金的發行者多是受規管的長期壽險業務公司或政府。惟年金是退休保障產品，不能視作為投資工具。」身為保險界資深從業員，吳澤偉提醒年金並非投資理財產品，其回報率不算高，不過在準備退休的理財組合中，則有其重要角色。

吳澤偉表示，年金適合於幾類人，包括家族有長壽歷史、無兒無女的夫婦、單身的長者、不善於投資及大花筒家庭等，他笑言年金尤其適合「長生店店長」，即長壽人士，因為可以長拎長有。

政府的公共年金細節仍有待公布，不過現時市面的私營年金已陸續推出，且種類繁多。面對五花八門的年金產品，吳澤偉指市民要認識年金產品幾個關鍵字，包括供款期、累積期及年金支付期，「這些都是年金合約的重要組成部分」。

關鍵詞1：供款期

不同年金產品，有不同供款期要求。有些是一筆過繳費，可以即供即享；有些是定期定額供款，延後至特定年歲才獲派發年金；亦有不定期、不定額供款的年金產品。

面對不同供款期，吳澤偉提醒，購買前應先問幾個問題︰提早終止合約有何損失？暫停供款有何後果？中途提款是否可以？吳澤偉提醒，供款前要先想清楚履行能力，「人生無常，若發生意外雖要提早終止或中途提款，損失會十分嚴重。」

吳澤偉表示，有一些年金產品，開始供款後是不能有任何遲交及脫期，故事前應三思，「如果供了10年停止，可能只拿回總供款的小部分金錢。」不過亦有少部分年金計劃設有失業保障，允許供款人失業時暫停供款一段時間，可因應個人情況多作產品比較和了解。

關鍵詞2：累積期

延期年金計劃的累積期，和供款期會同期發生，最短一般是3年至5年，當中要留意保證回報及非保證回報（紅利）。「普遍年金計劃累積期的派息率都是非保證的，有機會在累積期內被調整。」

吳澤偉舉例，坊間有些年金計劃表示有4.5厘回報，細看清楚，當中保證利率為每年3厘，連非保證利率部分才能高達4.5厘，而且這4.5厘是將保費扣除行政費後計算的，故真正回報率其實會低於4厘。另外，保證的3厘也有條件：無遲交、無脫期、無攞錢，才可以有這3厘的保證回報。

關鍵詞3：支付期

購買年金無非希望退休後，沒有主動收入的情況下，仍能有年金支付生活開支，故必須了解清楚年金支付的方式。

「傳統年金是終身支付的，但經過市場改良後，現時坊間有不同的支付期讓客人選擇。」吳澤偉指，一般經銀行銷售的年金，都為固定的保證年期，有10年、15年及20年不等；而終身年金雖名為終身，但亦要留意多數只會派發至100歲。

至於若年金領取人於保證期內身故，一般而言指定受益人亦可繼續收取年金，直至保證期終結為止。

年金畢竟是一項長期的退休理財產品，吳澤偉以「人生六率」的概念，給大家作購買前考量，包括息率、稅率、通脹率、死亡率、病發率及失業率，「這6個率是由環境和個人引發出不同變化，大家購買年金計劃前，要了解清楚產品如何應對這些變化。」

資料來源 : iMoney