公共年金優化後買唔買得過？

常言道退休保障有三大支柱，分別政府提供的社會保障、強積金（MPF）、個人自願性儲蓄及保險。若然單靠強積金固然不足夠。早前政府推出公共年金，則為長者帶來另一種退休保障的選擇。

優化公共年金　增加吸引力

由按揭證券公司為65歲以上長者推出的公共年金計劃，投保上限為100萬元，一筆過投保後，投保人每月可收取固定收入，直至百年歸老。不過，市場認購反應似乎未及預期，故按證隨即宣布四大優化措施，增強產品吸引力。

公共年金計劃經優化後，其一大特點是百分百一筆過身故賠償保障。受保人身故後，指定受益人即使選擇一筆過取款，都不需以折讓價提取，意味不會有財務損失。

以65歲男性投保100萬元為例，每月可獲得5,800元固定收入。現時本港男性平均壽命為82歲，假設投保人於82歲離世，計及已收取的年金在內共獲118萬元，內部投資回報率（IRR）達2%。假設投保人活到100歲，總得金額則達243萬元，IRR提高至6.1%。

▲ 公共年金優化後買唔買得過？

長者風險承受能力有限　年金屬合適選擇

長者退休後主要面對長壽及缺乏現金流兩大風險，公共年金計劃優化後能夠保本，而且提供固定現金流對抗長壽風險。雖然實際回報取決於壽命長短，但長者亦要考慮當年紀老邁後，未必再有心力投資或承受市況的大幅波動，故將部分資產分配於如公共年金般回報穩定的低風險資產，亦屬合適選擇。

至於餘下資產則可分為兩部分，一部分建議配置於對抗通脹的資產，如與通脹掛鈎的銀色債券；另一部分則視乎個人需要投資中低風險資產，如債券基金等長線投資，以達到分散投資的效果。

【關於作者】

王玉麟是美世香港健康福利及強積金業務部總經理，在退休及僱員福利領域擁有接近二十年經驗，並具備精算師及特許金融分析師（CFA）的資歷。