低點不破低 買多 測試空氣 往上拉
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證券市場的實戰操作技術有多種，但其中最為關鍵的技術就在於研究領悟主力常用運做手法，對於大資金與中小資金都是這樣，所不同是主力應該把主要精力放在技術逆反操作，跟風資金應該把主要精力放在判斷主力的利益趨勢。
主力最常用的運盤手法有：1震倉，2軋空，3變化成本，4引導，5定位，6定式，7協同，8逆反。
一、震倉的手法與目的
震倉的最主要方式有以下幾個：
1、控盤建倉式震倉。某主力非常看好一個品種，在已有相當籌碼的情況下，使用明顯的弱於大盤走勢的下降通道趨勢震倉，其特點是股價運行有規律且無量，日微觀波動有逆盤特徵(否則達不到建倉的目的)。
2、清洗浮籌式震倉。一些主力在正式上漲發動前，為了達到最後的建倉與清洗浮籌的目的而使用短線快速下跌走勢，其特點是有消息配合或者日交易時間的最後一個小時的放量下挫。
3、逆反作空方式震倉。市場大主力在大盤沒有上漲空間或者市場背景明顯給出作空提示的背景下，主力在沒有明顯盈利點時會大舉作空，為後勢騰出贏利空間，其作空震倉的主要目的是打出恐慌盤(此時會強反彈)並把指數打到低位(無恐慌盤出現，大盤需要較長時間的橫盤處理或弱反彈)。
4、操作經驗比較豐富的機構一般不輕易震倉，因為那樣會有交易成本的損失，短線莊股不宜震倉。但新機構比較喜好震倉。結果主力自己也平白無故的損失了大量的交易成本。
二、軋空的主要作用
主力莊家在完成低部建倉後，關鍵就是使股價脫離成本區，此時需要軋空運作，軋空運作的主要交易時間段比較容易發生在週末與周初，且在開盤交易的前一個小時，除了脫離成本區以外，不少主力機構還有以下目的，如繼續搜集籌碼
1、長期反復在低位箱體震盪的冷門股，讓市場猜測題材。
2、基本面或者消息面發生漸進性的重大轉機與題材。
3、長期走上昇通道的個股在出貨前的最後蟬變瘋狂。
4、大盤進入末期的大盤指標莊股。
5、被重套的莊股拆來新的解套資金。
三、變化成本的運盤手法主要運用於長線莊股
該類股票一般在低位持有充足的籌碼(60%以上)，主力為了獲得套利之外的資訊費用與節省交易成本，一般採取規律性向上的震盪或者借外力接力棒資金上推股價，以使自己的成本價不變或者降低，同時其他持有該股的投資者的買入價不斷提高，變化成本是長線莊家日後能夠順利出局的前提。凡是這點作不好的莊股很容易短線變長線，長線變貢獻。
四、引導的主要思維
證券投資是一項對抗性極強的活動，可以說投資者之間存在著強烈的利益競爭，因此機構需要在盤面感覺上，技術指標提示上，媒體資訊暗示上引導對手按自己的目的操作，比如說助漲引導、鎖籌引導、攤平引導。一個操盤手的水準好壞關鍵體現在市場引導技術與經驗上，引導技術的應用需要整體化連貫使用，單項技術的隔離使用效果一般，股價在低位時沒有遠期設想，把股票的市場形象一旦做壞，可以說短期內沒有任何辦法。無論控盤大資金與跟風中小資金需要在該方面多加練習與提高，反引導的手段是長期跟蹤目標股並把目標股的所有異動記錄下來進行分析。
五、定位的心理優勢
大資金的運作全過程主要有以下幾個方面：1.低位建倉，2.抬高股價，3高位跟風，4.現金兌現。不少大資金以為作莊簡單，倉促上陣，結果建倉很簡單，拉昇很容易(照漲停板買就是了)，到了後來無法出貨，出現“泡妞泡成老公，炒股炒成股東”的現象。好的莊家把股價拉到高位後，利用個股的題材、熱點、聯動、行業、業績、股本擴張等手段使得市場對後來的股價有較好的認可性，做到自己賺錢別人不虧錢的局面，這種運作可以說是比較成功的。跟風盤對於這方面騙局的防範措施是加強對目標股的市場成本分析與跟蹤。
六、定式的增養與防範
股市定式是投資者在看盤時經過反復觀察大盤或個股活動形成的一種肯定性看法和行動，設定定式是吸引市場注意引來買盤，打破定式是為了順利出貨。主要的定式有：1.買賣盤掛單異動定式，在買賣盤上有意掛出特別大的買賣單。2.盤面小差價異動定式(收出帶長上影線的K線)，最為典型是放風燈。3.量能與形態配合定式，故意做出所謂的換莊形態與低位放量形態。4.板塊熱點定式，目標股光榮的加入了某熱點概念。
七、協同的用處
主力集團的協同主要指的是部分超級主力為了更好的提高套利效率，通過陣線聯合，整體籌劃，來達到熱點策劃，非沖突建倉，推昇震蕩，掩護出貨，沽壓空間等方面的協同，最為常見的協同手段有：
1、以跳空或者放量為先導的趨勢發展協同。
2、熱門股存在一個相似的題材熱點協同。
3、利用指標股B股與主要重倉股的逆反掩護協同。
八、逆反運作的關鍵
逆反運作是機構操作獲利的關鍵，主要逆反運作有以下幾點：
1、指數逆反，主要是恐慌情緒與狂熱情緒逆反。
2、消息逆反，這包括有高位利好逆反與低位利空逆反。
3、成本逆反，這是遠離成本的莊家最容易使用的方法。
4、操作逆反，給出小的方向性差價，誘使投資者反方向運作，比如說預建倉某股，開盤時往上沖一下，給出4%的差價，如果你不賣，尾盤股價又掉下來，下次運作時你就會賣了。
技術的熟練與提高需要智力天賦與勤於練習。看了棋譜不一定就能拿到冠軍，讀者不要指望絕招制勝。投資的勝果獲得，第一需要不斷的實戰磨練和與高手切磋，使書本知識變成本能反映，第二需要仔細觀察研究市場與對手，及時發現自己的可操作利潤點瞄準容易攻擊的敵人進攻
在牛市中如何提高盈利速度
如何提高賺錢速度，說起來容易做起來難，因為其中有很多因素，最明顯的因素有兩個：
一是品種選擇：品種問題實際上是能否跟上熱點的問題，怎麼發現熱點呢？可以每天對股市漲幅排名前60名的股票進行統計分類，找出其的共同行業屬性或者概念，這樣發現熱點就不難了，一旦發現了熱點，可以及時介入這類股票，短期就能獲得最大的收益 。
二是介入時機：關於介入時機問題就比較難，這涉及到很專業的技術分析。這方面的知識很多，只舉一兩個例子進行說明。一類是日K線在短期構築了雙底或三重底形態，目前股價離20日均線不遠或前期上漲後回調剛好在20日均線處止跌的。二類是從周K線看，日K線20日均線朝上而周K線收陰或十字星的，這些股票下周就容易有行情，如果買進的價格較低，就是比較合理的介入點，這樣買進比追高更為安全。上述買進方法的一個前提就是股票必須是走上昇通道，不符合這個原則的股票堅決不能碰。
三是要有自己的股票池，要有一批自己非常熟悉的投資品種，對這些品種的基本面，技術面，主力運作特點，盤面經常性特徵和隨機型特徵要了熟於心，要有守株待兔的心態，對自己的交易系統捕捉到的自己熟悉的投資機會高度關注，一旦出現機會要不惜一切代價的抓住！！！
四是要有自己的行之有效的科學的實戰交易系統，要有一套完整的選股，分析，出擊，止損，機會評價，持股，出貨，交易後評價機制。必須樹立科學的合理的投資心態。
最後建議大家要活學活用技術分析指標，把眼光放遠一點，不要管上市公司虧或不虧，我們是在投機，又不是在投資，管它是否虧損。再說，過去的虧損不等於將來仍然虧損，公司基本面的問題不是我們散戶所能解決的，既然主力敢於做這支股票，他們應該是進行了調研的，有主力調研，你還操什麼心。只要有了過硬的識別莊家的本領，坐莊家的轎子賺錢就可以了。
炒作股票賺錢的因素很多，如運氣等等。但總的說來，選擇品種和介入時機是解決賺錢速度最關鍵的兩個環節，解決了這兩個問題，賺大錢的時機就到了。
學會看尾盤
尾盤作為一天交易的總結，半小時中的交易往往是全天交易最集中也是多空較量最激烈的一段，是多空雙方的爭奪之時，會直接影響次日盤面走勢，對次日開盤有直接的指示作用。
尾盤在時間上一般認為是最後１５分鐘，實際上從最後４５分鐘多空雙方就已經開始暗暗較量了。若從最後４５分鐘到３５分鐘這段時間上漲，則最後的走勢一般會以上漲結束全天走勢。因為此時參與交易的投資者最多，當漲勢明確時會有層出不窮的買盤涌進推高股指。
反之，若最後４５分鐘到３５分鐘這段時間下跌，則尾市一般也難以走好。 尾盤效應特別是最後３０分鐘大盤的走向，若在下跌過程中出現反彈後又調頭向下?尾盤可能會連跌３０分鐘，殺傷力很大?若最後３０分鐘大勢向上，則當日收在高處幾乎可以成為定局。
這一尾盤效應也可以應用於對中午收市前走勢的研判。在發現當日尾盤將走淡時，應積極做好減倉的準備，以回避次日的低開；當發現尾盤向好時，則可適量持倉，以迎接次日高開。
利用MACD二次翻紅捕捉起漲點
MACD是一個中線指標，用它不僅可判斷大盤的中級走勢，實踐顯示，在選股尤其是選強勢股方面，MACD也有著十分重要的作用，如果運用得好，可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。特別是“MACD二次翻紅”這種形態出現後，股價企穩回昇的概率較大，具有較大的實戰價值。 首先，我們將MACD指標調出，將其放在與K線同一個畫面上；
其次，調整技術指標參數。將移動平均線時間參數設定為5、10、30，他們分別代表著短期、中期、長期移動平均線，成交量平均線參數設定為5、10，MACD中使用系統預設的標準值，即快速E-MA參數設定為12，慢速E-MA參數設定為26，DIF參數設定為9。
使用法則：滿足“MACD連續二次翻紅”的個股往往會有非常好的上漲行情，所謂MACD連續二次翻紅，是指MACD第一次出現紅柱後，還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱，這是利用MACD選強勢股的關鍵，也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股，一旦出現“MACD連續二次翻紅”形態，股價企穩回昇的概率較大。
三招識別下跌中繼平台
下跌中繼平台是指股市經歷過一段時間調整後，自然地於某一位置暫時性出現的止跌企穩走勢，市場運行多表現為平衡格局。但是，由於做空動能沒有完全釋放，調整尚未結束。因此，經過短暫的縮量橫盤運行後，將繼續選擇下跌的一種走勢。對於下跌中繼平台的識別，主要應用以下三種技巧：
首先，要關注宏觀面與政策面的支持。宏觀基本面是制約股市走勢的最基本因素，政策面則是影響股市的直接因素，因而投資者對此必須保持高度關注。看目前國家的宏觀經濟環境是否處於歷史上好壞時期，這有利於股市向多向空。同時，由於股市仍在一定程度上受到政策面的影響，目前政策面在關係到市場全局和中長期發展的根本問題上仍有一些不明朗因素。政策面的明朗與態度將決定股市是見底，還是繼續走下跌中繼形態。
其次，要關注市場增量資金的入市意願。資金運動是股市的本質，缺乏新增量資金介入的股市很難有上漲的想像空間，而增量資金的介入將會直接表現在市場成交量方面。下跌中繼平台在量能上的鮮明特點就是：成交量的不斷減少。常常以一種縮量上漲或無量反彈的形式，草草結束平台後的突破走勢，然後繼續沿著原有下跌趨勢運行。這種量能上的不配合揭示了增量資金入市並不積極，因而市場比較容易形成下跌中繼平台。
最後，要適當關注技術分析方面的因素。在均線系統方面，下跌中繼平台往往受均線系統的壓制作用比較明顯，一旦股市稍有上漲就會觸及多條均線構成的阻力區，導致大盤無功而返。而且，從常用的RSI指標和隨機指標KDJ的角度進行研判，可以發現：如果從日線或近期指標分析，這兩種指標已進入超賣區。但是，從周線或月線指標分析，則發現RSI和KDJ並沒有完全見底，這時候也容易出現下跌中繼平台。
根據boll通道買賣的方法
.當價格運行在BOLL中軌和上軌之間的區域時，只要價格不跌破中軌，說明市場處於多頭行情中，此時我們考慮的交易策略就是逢低點買進，不考慮做空。
2.當價格運行在BOLL中軌和下軌之間的區域時，只要價格不沖破中軌，說明市場處於空頭行情中，此時我們的交易策略就是逢高點賣出，不考慮買進。
3.當價格沿著BOLL上軌運行時，市場為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發性行情，持有多單的一定要守住，只要價格不脫離上軌區域就耐心持有。
4.當價格沿著BOLL下軌運行時，市場為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價格不脫離下軌，要做的也是耐心持有。
5.當價格運行在BOLL中軌區域時，市場表現為振盪行情，市場會在此區域上下振盪。該行情對於做趨勢的朋友殺傷力最大，往往會出現左右挨耳光的虧損現象。此時我們採取的交易策略是空倉觀望，回避掉這一段振盪行情。
6.BOLL通道的縮口狀態。當價格經過一段時間的上漲和下跌後，會在一個範圍內進入振盪休整，振盪的價格區域會越來越小，BOLL通道表現為上、中、下三個軌道縮口。此狀態為大行情來臨前的預兆。此時我們採取的交易策略是空倉觀望休息。
7.BOLL通道縮口後的突然擴張狀態。當行情在BOLL通道縮口狀態下經過一段時間的振盪整理後，BOLL通道會突然擴張，這意味著一撥爆發性行情已經來臨，從此之後行情便會進入單邊行情。在此情況下我們可以積極調整自己的倉位，順應行情建倉。
8.BOLL通道中的假突破行情。當BOLL通道經過縮口後在一撥大行情來臨之前，往往會出現假突破行情，這是主力在發力前制造的一個陷阱，也就是教科書上常說的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應該警惕該情況的出現，最好的方法是通過我們的倉位控制來消除風險。當我們發現是陷阱後，我們還有足夠的資金和時間來調整我們的倉位！
跳出“買賣都賠錢”的怪圈
買也賠錢，賣也賠錢是一種交易怪圈。不良的交易心理，恐懼心理，盲目交易，分析方法使用不當等都可能產生這種交易現象。筆者僅在移動平均線分析方法使用中產生的這種怪現象進行分析。
移動平均線分析是市場人士使用最普遍的一種有效的技術分析方法。但也有許多投資者在應用移動平均線的分析過程中，常陷入“買也賠錢，賣也賠錢”的交易怪圈。
一、陷入“買也賠錢，賣也賠錢”的交易怪圈的原因
在利用移動平均線分析方法指導交易的過程中，由於投資者沒有真正弄懂移動平均線分析方法的應用要領，導致了以下幾種錯誤：
1.利用了移動平均線的偽穿越買賣信號
移動平均線有快、慢線之分，例如，日線中的5日、10日、20日、30日、60日線……5日線相對於10日線是快線，10日線相對是慢線；10日線相對於20日線是快線，20日線相對是慢線，依次類推；周線中的5周、10周、20周、30周、60周線……5周線相對於10周線是快線，10周線是慢線； 10周線相對於20周線是快線，20周線相對是慢線，依次類推；月線同理。
所謂穿越買賣信號就是快線上穿慢線給出買進信號，或快線下穿慢線給出賣出信號，這種穿越買賣信號一般只關注兩條均線。按有效性劃分，可分為有效穿越買賣信號和偽穿越買賣信號(也叫無效穿越買賣信號)
有效穿越買賣信號特點是：慢線和快線指向方向一致；快線沿著兩線指向的方向穿越了慢線；往往與價格趨勢方向相同。
偽穿越買賣信號的特點是：快、慢線方向不太一致；一般是慢線無方向或方向不顯著，只有快線有方向性；往往與價格趨勢方向相反。
當市場價格在整理階段，沒有明顯的趨勢，這時如果投資者用移動平均線的穿越買賣信號指導交易，就等於依據偽穿越買賣信號進行交易，很容易陷入追漲殺跌的交易怪圈，其結果必然是“買也賠錢，賣也賠錢”。
2.利用了移動平均線的偽均線組合買賣信號
所謂均線組合，就是兩條以上均線的相對位置組合。按快慢線的相對組合位置及其意義，將均線組合劃分為空頭均線組合和多頭均線組合。
空頭均線組合的特點是快線在慢線之下，給出賣出信號，按信號的有效性可進一步劃分為有效空頭均線組合和偽空頭均線組合。多頭均線組合的特點是快線在慢線之上，給出買進信號，按信號的有效性，可進一步劃分為有效多頭均線組合和偽多頭均線組合。
有效多頭均線組合的特點：第一，在均線組合出現之前有一個明顯的價格下跌或整理階段；第二，快線依次在慢線的上方，且快慢線的指向一致；第三，均線相互呼應，間距較均勻適中
偽多頭均線組合的特點：第一，價格還在整理階段或價格已是上昇階段末期；第二，快慢線方向有較大偏差；第三，均線組合過度發散，相互間距過大或均線變緩，間距變小。
有效空頭均線組合的特點：第一，在空頭均線組合出現之前有一個明顯的價格上昇或整理階段；；第二，快線依次在慢線的上方，且快慢線的指向一致；第三，均線相互呼應，間距較均勻適中。
偽空頭均線組合的特點：第一，價格還在整理階段或價格已是下降階段末期；第二，快慢線方向有較大偏差；第三，均線組合過度發散，相互間距過大或均線變緩，間距變小。
當投資者錯誤利用偽均線組合買賣信號指導交易，其結果也陷入追漲殺跌的怪圈，“買也賠錢，賣也賠錢”。
二、如何跳出“買也賠錢，賣也賠錢”的交易怪圈
利用移動平均線方法進行交易，擺脫“買也賠錢，賣也賠錢”的怪圈，筆者認為在解決心理問題的同時，需要解決以下幾個技術問題：
1.注意移動平均線買賣信號的有效性
用心研究移動平均線方法的具體理論和應用特點，把重點放在正確區分各類移動平均線買賣信號的有效性研究方面，不要濫用資訊，盲目交易。多數初期投資者，對移動平均線分析方法缺少深入了解，不善於辨別信號的真偽，容易犯濫用資訊、盲目交易的錯誤，應加以注意。
2.正確把握移動平均線分析方法應用的市場環境
移動平均線是一種描述價格趨勢的指標，利用它的有效均線組合資訊，可以確認趨勢；反過來說，它一般適用於有強烈價格趨勢的市場分析場合。
市場價格運行的規律是：有趨勢（強烈的上昇或下降）→無趨勢（牛皮整理或調整時期）→有趨勢→無趨勢……如此不斷循環。因此投資者在交易過程中不是時時處處都可以利用移動平均線分析方法，而只能在價格有趨勢的場合使用該方法。在市場價格無趨勢階段濫用移動平均線分析方法，就會陷入“買也賠錢，賣也賠錢” 的交易怪圈。
投資者應該在執行交易前，事先辨別目標市場是有趨勢市場，還是無趨勢市場。如果是有趨勢市場，就採用移動平均線方法，否則用其他方法，例如擺動指數等。
3.結合其他分析方法使用
移動平均線分析方法只是數百種市場分析方法之一。它最大的優點是計算方法簡單、大眾化、使用方便，同時也比較有效，因而受到廣大投資者的喜愛和應用。但它不是萬能工具，並且有其自身的弱點。一是資訊滯後；二是不適應無趨勢的市場使用；三是資訊多解性。資訊的多解性實際上是市場分析學的普遍現象，是技術分析方法應用的難點。如何優化移動平均線分析方法的應用呢？筆者認為，不要單一應用，應該同時結合其他分析方法來使用。例如，結合周期分析方法和波浪分析方法應用。在價格高點周期或第五浪頂部出現的均線組合，一般多頭均線組合為無效，而空頭均線組合為有效；在價格低點周期或第一浪初期出現的均線組合，一般多頭均線組合為有效，而空頭均線組合為無效。
4.結合交易計劃使用
與其他技術分析方法一樣，移動平均線分析方法，其本質是概率分析，它給出的價格漲跌資訊，實際上是一種事件概率，並非確定。除了前述的一些應用方法外，一定要結合交易計劃使用。在交易中，如果市場價格發展與交易者的分析和執行一致，交易者就按計劃享受收益；如果市場價格發展與交易者分析和執行的方向相反，交易者就必須按計劃及時認錯和止損。
江恩波動法則與共振
在第一次世界大戰中，一隊德國士兵邁著整齊的步伐，通過一座橋，結果把橋踩塌。就橋梁的本身負載能力而言，遠遠大過這隊德國士兵的重量，但由於士兵步調整齊、節奏一致，結果大橋在這種齊力的作用下而倒塌，這就是共振的作用。共振經常應用於音響領域上。當短頻率與長頻率出現倍數的關係時，就會產生共振。
而江恩的思路是：市場的波動率或內在周期性因素，來自市場時間與價位的倍數關係。當市場的內在波動頻率與外來市場推動力量的頻率產生倍數關係時，市場便會出現共振關係，令市場產生向上或向下的巨大作用。
回顧歷史走勢，可以發現：股票走勢經常大起大伏，一旦從低位啟動，產生向上突破，股價如脫韁的野馬奔騰向上；而一旦從高位產生向下突破，股價又如決堤的江水一潟千里。這就是共振作用在股市之中的反映。
共需可以產生勢，而這種勢一旦產生，向上向下的威力都極大。它能引發人們的情緒和操作行為，產生一邊倒的情況。向上時人們情緒高昂，蜂擁入市；向下時，人人恐慌，股價狂潟，如同遇到世界末日，江恩稱之為價格崩潰。
因此一個股票投資者，應對共振現象充分留意。如下情況將可能引發共振現象：
1、當長期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時間點，進行方向相同的買入或賣出操作時，將產生向上或向下的共振；
2、當時間周期中的長周期、中周期、短周期交匯到同一個時間點且方向相同時，將產生向上或向下共震的時間點；
3、當長期移動平均線、中期移動平均線、短期移動平均線交匯到同一價位點且方面相同時，將產生向上或向下共振的價位點；
4、當K線系統、均線系統、成交量KDJ指標、MACD指標、布林線指標等多種技術指標均發出買入或賣出信號時，將產生技術分析指標的共振點；
5、當金融政策、財政政策、經濟政策等多種政策方面一致時，將產生政策面的共振點；【BINGO收集整理】
6、當基本面和技術面方向一致時，將產生極大的共振點；
7、當某一上市公司基本面情況、經營情況、管理情況、財務情況、周期情況方向一致時，將產生這一上市公司的共振點。
共振並不是隨時都可以發生，而是有條件的，當這些條件滿足時，可以產生共振；當條件不滿足時，共振就不會發生；當部分條件滿足時，也會產生共振，但作用就小；當共振的條件滿足得越多時，共振的威力就越大。在許多時候，已經具備了許多條件，但是共振並沒有發生，這可以理解為萬事俱備、只欠東風。東風不刮，火就燒不起來，而東風是關鍵條件。如果沒有關鍵條件，共振將無法產生，在這一點上江恩特別強調自然的力量。
我們知道，每到農曆8月18日錢塘江會發生大潮，這現象是因為月亮的引力所造成的。而只有當太陽、月亮和地球處於同一直線時，這種大潮才會發生，這也是一種共振。既然太陽、月亮和地球的位置可以引起大潮，那麼它們的位置是否也可以影響人們的操作情緒和行為？江恩的回答是肯定的。
總之，共振是使股價產生大幅波動的重要因素，投資者可以從短期頻率、中期頻率和長期頻率以及其倍數的關係去考慮。江恩還認為：市場的外來因素是從大自然循環及地球季節變化的時間循環而來。共震是一種合力，是發生在同一時間多種力量向同一方面推動的力量。投資者一旦找到這個點，將可獲得巨大利潤和回避巨大風險。
5日振盪指標---1
5日振盪指標很簡單。就是利用收盤價與5日前收盤價做一個比較得來的。
公式如下：
CODE:
5d:c-ref(c,5)+ref(c,1)-ref(c,6)+ref(c,2)-ref(c,7)+ref(c,3)-ref(c,8)+ref(c,4)-ref(c,9)+ref(c,5)-ref(c,10)+ref(c,6)-ref(c,11)+ref(c,7)-ref(c,12)+ref(c,8)-ref(c,13)+ref(c,9)-ref(c,14)
在使用中重要的一點就是看背離
我們以某指數為例
這張圖是某指數的走勢圖。
另外一個交易方式就是使用趨勢線來判定是否趨勢可能轉向
5日振盪指標---2
任何一個交易點都可能出現失敗的情況。因此在使用中注意止損。
5日背離與布林線
幾個信號
如何看待趨勢 ---1
我們很多人都知道要順勢而為,但是真到實戰中卻不知道如何把握趨勢,經常做反.那麼我們從最經典的道氏理論中,尋找有沒有解決方案.
在<專業投機原理>第77頁上是這樣論述的:上昇趨勢--上昇趨勢是由一系列的漲勢構成,每一段漲勢都持續向上穿越先前的高點,中間夾雜的下降走勢(換言之,跌勢)都不會向下跌破前一波跌勢的低點.總之,上昇趨勢是由高點與低點都不斷墊高的一系列價格走勢構成的.
下跌趨勢和上昇趨勢相反.
那麼,我們也許可以把上面一段話背的很熟,但是和一些朋友聊天後,感覺大家對此掌握的並不是很好.主要是進到市場中不知道如何運用,或者說沒有更好的理解對於趨勢的定義.
我們先來看一看一張歐元4小時的走勢圖,一個上昇趨勢.
在這張4小時圖中,我們可以看到4個重要的點,也就是起點,第一個高點,第二個低點,第二個高點(目前高點還沒有被確認).但是這些高點,低點都是被時候才被確認的.而在當時我們誰也不知道這個點是否將成為重要的高點和低點.
但是我們這裡所有的人可能都會認為這是一個上昇趨勢,因為根據道氏理論來講,高點更高,低點也更高,那麼我們如果在這樣一個趨勢裡面可以一直考慮做多.
但是我們也看到其中有下跌的趨勢,依然看這張4小時歐元走勢圖.
如何看待趨勢 ---2
我們可以看到在這張圖中,原來上昇趨勢的第一高點,變成了這個下跌趨勢的起點,而後,是低點不斷降低,高點也不斷降低,形成了一輪下跌趨勢.通常我們交易過程就是在這些地方產生疑惑,到底我現在做的是上昇趨勢還是下跌趨勢?同時,我們在和其他人交流的時候,說目前你在做某某趨勢的時候,可能大家關注的角度不同,所以也導致大家的交易方向不一樣.
同時,我們再繼續關注這張圖,我們還會得到其他的啟示.
如何看待趨勢 ---3
我們在上面這張圖中來看趨勢的變化來看待自己的出在什麼位置上.
當前面一輪下跌後,形成一個低點A,那麼這個時候,我們的思路是找高點空,當B點出現後,我們依然維持做空的思路,隨後出現了C點,這個時候,並沒有出現新低,那麼原來的趨勢可能出現問題.後面突破B點高度,價格繼續向上形成D,這個時候,我們看到ABCD是高點更高,低點更高,這個時候出現了從下跌轉變為上昇走勢,隨後出現E點,沒有比C點更低,這個時候是我們進場的好機會(但不會在E點進入,只有價格向上的時候,我們才能知道E點形成)後面F高點,F和D高度相當,那麼CDEF4點則夠成了一個平頂,也就是這個時候可能會從一個上昇趨勢轉變為橫盤走勢.(通過道氏理論來看高點不再抬高,但低點是抬高的)那麼這個時候我們思路發生改變,在G點出現後,我們看到的是一個橫盤DEFG,接下來,出現的H點,我們的思路還是橫盤EFGH,可能在這裡會做空,出現一次錯誤,後面突破H後我們看到的走勢是FGHX(X點沒有標出來,應該在H點後的低點)
那麼這個時候H被向上推(原來的H點和X點因為在時間上的關係被忽略)這個時候形成的趨勢通過EFG新H(新H是一個更高的高點),這個時候變成了從橫盤走向上的趨勢.
那麼從上面的圖中可以看到,我們總是圍繞著4點來進行觀察市場,有的時候需要一些點進行推遲(H,X).
這裡有時間的變化(有待其他朋友繼續探討)我們可以看到的是ABCD時間緊湊,BCDE後半段時間開始延長,進入橫盤,CDEF延續橫盤時間長度維持不變,DEFG時間依然維持原來不變,EFGH(H時間縮短,而後被突破)導致H被向後推
接下來,我們簡要對照波浪來看待這張圖,我們會發現,波浪對於趨勢的解釋更好一些.
如何看待趨勢 ---4
我們知道了道氏理論對於趨勢的確認,也知道了如何用4點去推理目前的趨勢,那麼接下來我們看一個更簡單的圖形,也就是大家平時所說的單邊走勢(一種最直接的單邊走勢)
我們可以看到歐元1小時圖中連續的上昇K線,他們只有總是在創新高,而沒有更低的低價,這樣通過道氏理論對於上昇趨勢的定義,我們就很容易理解為什麼這樣的圖形叫上昇趨勢了.(紅色表示高點,黃色表示低點)
如何看待趨勢 ---5
對於波浪的理解是這樣的,3浪後面可能就是最高點了因為5浪可能失敗.如果真的是3浪,那麼4浪,5浪一定會出現的.假若真沒有出現4浪,5浪,那麼我們判斷的123則應該是ABC走勢.
我們對於一個趨勢用波浪去解釋,不能認準12345就一成不變,因為我們可能會看錯.就如我們看K線做一樣,不可能認準現在上漲,就一直做多,還是需要止損的(就是我們判斷錯的時候.)
另外,這裡需要注意的是,價格下跌是否進入1浪的區域,如果進入,那麼可能是ABC的走勢,如果沒有進入然後向上拐頭,則進入5浪(見波浪鐵律)
好的介入點在進入社區住宅間而後突破社區住宅間。並且這個社區住宅間的位置處於前面一個已經辨認的趨勢的高點或者低點附近，或者黃金分割位附近。。。交易可以有很多理由，關鍵看這個理由是否能支持你繼續進行下去，如果理由失去，就是判斷錯了。出局再來
杯柄形態突破
杯柄形態(Cup-with-a-handle) 是一種再上昇趨勢重顯示買入信號的技術模型.股價先由高位回落,然後再從低位反彈到高位,形成杯形,然後再由高位下跌後迅速反彈,形成杯柄。這種策略基於O'NEIL創立的圖形模式.通常杯子的底部應該有點園,看起來象U字,而非急拉的V形,這樣就是一個注底的時間.隨後探底洗出一些投機者.所以再後面的上攻中,賣壓不重.當然也有一些股票不做杯柄,直接拉昇,就是我們所說的圓弧底.
我們在突破把手的時候的上昇趨勢運行時進場做多.但是就這種形態沒有明確的出場點.在<笑傲股市>一書中,O'NEIL沒有給予一個如何處理失敗的例子.他只是說沒有杯柄的杯子失敗率比較高,同時指出,杯柄在構建中,應該在絕對高點到杯底的整個形態的上半部,而且應該在200天平均線以上(就木羊個人理解,在形態上半部,表示多方有利,空方無法把價格打到原有區域也就是這個過程在股票市場中稱為洗盤,在200天平均線上基本相當年線,表示一個大的上昇趨勢,對於這種形態的一個限制).另外,O'NEIL給予了另外一個限制,杯柄區域低點持續提昇未必是好現象,日後創新高後,突破的成功率不高,因為這種形態是上昇的楔形,無法洗籌.
在示意圖中,還有一個成交量的變化,這是我們需要注意的,當然在市場中成交量很難準確表示出來,我們可以觀察市場價格的跳動.
下面是我從其他網站選取的一些杯子形態
我們需要思考的是:杯子為什麼會形成,突破杯柄的可靠性.
證券混沌操作法要點
證券混沌操作法要點前段稍有點空，趕緊把一個偶然機會買到的證券混沌操作法翻了一下
感覺還可以，有值得借鑒的地方：
1、一致性獲利計劃交易，在交易時候，要有計劃，並設定安全氣囊（止損）以及五顆子彈
2、信號判斷（五顆子彈）不外乎形態、指標、成交量和波浪
（1）指標背離：根據MFI指標的背離，來判斷波浪的素性
（2）波浪的量度幅度
（3）形態：產生分形形態，底部或者頂部形態
（4）在分形形態中，出現“蟄伏”信號，此信號類似於放量滯漲或者放量不跌
（5）動能產生轉變，類似於macd信號
由於五顆子彈中，（1）、（4）、（5）都牽涉到MFI指標
MFI（Market Facilitation Index）－市場促進指數：
MFI＝價格區間/交易量＝（最高價－最低價）/交易量
表明價格每跳動一個單位對應的平均變動量，
作者的意圖是：在實際操作中，就是要找MFI比較大的時段進行交易
這樣就是不用多少成交量就導致價格迅速波動
在MFI基礎上再加工一致獲利法的５／３４／５ＭＡＣＤ：
既取MFI的5期平均和34期平均之差作為震盪指標，再對震蕩指標移動平均作為信號線：
寫成公式即為：
MFI:=(HIGH-LOW)/VOL;
OSC:=MA(MFI,5)-MA(MFI,34),COLORSTICK;
MACD:MA(OSC,5)
此動能指標有如下功能：
1、協助判斷第三波的蜂位；
2、判斷第四波的終點；或者第四波最低條件已經滿足；
3、判斷趨勢的結束與第五波的頂部；
4、顯示動能方向，表明多空信號
５／３４／５ＭＡＣＤ動能指標在五顆子彈中，第五顆子彈就是它
而第一顆子彈也是借助於它，判斷波浪的特性：
第三波與第五波的之間，OSC會發生背離：如果是下跌五浪中，第五浪價格低於第三浪，而OSC高於第三浪；相反在上昇五浪中，第五浪價格高於第三浪，而OSC則低於第三浪。
（2）波浪的量度幅度：
第二浪往往是第一浪的０．３８倍到０．６２倍之間。
第三浪往往是第一浪的１．００倍到１．６２倍之間，經常大於１．６２倍。
第四浪通常是第三浪的０．３８倍至０．５０倍之間。
第五浪往往是第一波起點至第三波終點的價格差距的０．６２倍至１．００倍。
具體再在小一級浪形裡面結合五顆子彈進行判別，比如想知道日線波浪，就要在分時中利用五顆子彈進行判斷。
（3）頂部或者底部呈現分形
圖中左邊是分形定義，右邊是用於期貨止損
分形的文字定義:在一個分形中，先前與隨後必須分別出現至少兩支條形圖，它們的最高價都較低（向上分形），或它們的最低價都較高（向下分形）
構成分形的條形圖可以共用，如果某支條形圖的最高價等於中間最高價則它不記入五支當中，同樣在向下分形也是如此
（4）在最底部（頂部）的三支條形圖（K線）中，至少出現“蟄伏”信號。
“蟄伏”信號：某日成交量比上一個交易日大10％以上，而MFI呈現減少。
一致性獲利視窗：
綠燈：成交量（＋）/MFI（＋）；
衰退：成交量（－）/MFI（－）；
偽裝：成交量（－）/MFI（＋）；
蟄伏：成交量（＋）/MFI（－）；
成交量（＋）表示比上一日大10％
成交量（－）表示比上一日少10％
最後把交易者分為五個階層：
1、初學者；OHLC（開，高，低，收盤價）、交易量、MFI、一致性視窗與安全氣囊
2、進階者：艾略特波浪與分形
3、勝任者：交易伙伴與計划交易
4、精煉者：知道左腦、右腦、腦髓指揮的差異，以個人信念系統交易
5、專家：以自身的心境交易
後面兩個已經比較出神入化的境地了
而技術僅限於前3個階層
通觀全文，也不外乎形態、成交量、指標、波浪結合起來。
主要是MFI的觀點，現在大智慧軟體也有
以前思考的比它還深入
而且它是針對美國市場得出的
所以要注意這點
但還是有不少值得借鑒的地方。
可以結合我們的股市
進行消化應用
是根據MFI原理針對指數做的大盤見頂系統，
其實也簡單，就是放量滯漲，進行量化
個股參數會有不同，道理應該一樣
對傳統技術分析三個假設的一點思考
證券分析是一項系統性的工作，從總體結構流程來說它包括主體、對象、方法、目標、技術環境等子系統。在方法這個子系統中，由於理論發展的歷史因素，人們通常將之分為技術分析與基本分析這兩個大的工具箱。從喬納森咖啡館開始，分析師、交易師們就在技術分析這條艱苦但充滿夢想的道路上前樸後繼地一路走來。1880年代，《華爾街日報》編輯查爾斯·亨利·道逐步提出一套理論，至1900年代完成整體結構，被後人稱之為道氏理論，在此基礎上，傳統技術分析逐漸形成一套內容日益豐富的理論體系。
傳統技術分析有個著名的三大假設，下面逐個提出對三大假設的個人思考與理解，由於多種原因，中間分析過程大部分省略，看問題的角度也主要是以實戰為主，而不是純理論探討。
（一）市場行為涵蓋一切資訊，即影響股票價格的每一個因素（包括內在的和外在的）都反映在市場行為中。有人簡稱之為“走勢反映一切”或“盤面反映一切”，更有甚者“K線反映一切”，這些口號式的簡稱應該說都有偏差，因為市場行為這個詞實際上應該指從歷史到現在每一筆交易的總體。
從實戰角度來說，這條假設的實質在於資訊的傳播過程或者說資訊披露機制上。上市公司每天都在變化，有些變化會影響到公司股票在二級市場的定價，這些就是所說的資訊。這些資訊從其產生到公告或公開有一個過程。如果假設公司內部人員、證券市場監管機構、知情媒體等等都是嚴格保密的，那麼這個資訊對市場的影響是在公告或公開新聞發布之後才會突然產生，使股價因資訊而重新定位。但在現實中，上述的保密實際上是不可能完善的，總是會有知情人在公眾知道之前利用這個資訊到二級市場交易以圖獲利。如果有莊家正在策劃操作這支股票，這種現象和效應會更加明顯。因此可以總結，“市場行為涵蓋一切資訊”在實戰中的含義，就是市場行為不僅涵蓋已經公開的資訊，更重要的是它也涵蓋了尚未公開的資訊。如何通過對市場行為的觀察和研究而把握尚未公開資訊將對股價的影響，就是分析者的工作任務。從理論上說，這種把握是可能實現的，這正是技術分析（也可以說是證券分析）生存的最根本基礎。
（二）價格沿趨勢移動，即股價有保持原來運動方向的慣性。在這一條裡，首先要注意一點：股價運動規律可以概括出很多種，趨勢慣性只是其中一種，不能以偏蓋全，否則將會嚴重限制甚至扭曲研究的方向。
從實戰角度來說，這條假設的實質主要在於普通人的從眾心理導致助漲助跌，這個不難理解；其次也是在於前面所說的資訊披露機制問題，因為資訊的擴散在不同的階段雖然速度有快慢，但範圍總是從小到大。從眾心理是人類生命現象的一個普遍規律，它對人類行為的影響從遠古到未來都不會改變。但是，在證券投資這個領域中，特別是在我國，也要注意，由於國人的賭性普遍較重，以及市場歷史的經驗積累，這個規律的作用形式將不斷變化，效應從總體上也是遞減的。
順便說一下，很多人都花了很多時間用於研究移動平均價（Moving Average Price），試圖從中找出投資決策的依據，或構建一個交易系統（Trading System，國內通常稱為交易公式）。但是，深入理解移動平均數學含義的人都知道，對於預測股價來說，單純股價的移動平均是一個先天的滯後指標，不管對其參數如何設定，也不管是用多條移動平均線交叉背離，都不可能構成好的交易系統。某些成功率很高的交易系統，如果它是以股價移動平均為主要依據的，那麼可能性只有一種，就是這是一個成功的“歷史擬合”，而不是一個從歷史到未來都有效的規律。
（三）歷史會重演。市場的某個行為給交易者留下的陰影或快樂是長期存在的，一旦遇到與過去某一時期相同或相似的情況，交易者會採取與上一次相同或相似的行為，這就是支持歷史會重演假設的主要基礎。在國內莊家橫行的市場裡，我們還會看到一些有趣的現象，比如說某家機構會長期刻意保持自己的“操作風格”，讓市場認識自己，很大程度上的目的也就是掀起小資金投資者對跟莊的信心與熱情。
最後要特別補充一點，以上分析均未深入考慮莊家現象。
圖解洗盤 出貨
洗盤像洗盤（稍差）
洗盤像出貨（高明）
出貨像洗盤（高明）
出貨像出貨（稍差）
