胡碩勻
國際與臺灣會計師CPA／CFP／信達聯合會計師事務所所長
IARFC國際認證財務顧問師協會講師
因應全球資金回臺，上一期專欄介紹了《海外資金匯回專法》及《海外資金回臺解釋令》兩者差異，本期將對專法部分再進行詳細介紹。
海外資金匯回專法已於二○一九年八月十五日正式上路，於二○二○年八月十四日前申請匯回稅率8％、二○二一年八月十四日前申請匯回稅率10％，專法內明文規定，資金匯回必須存入專戶，由受理銀行代扣稅款，銀行會與國稅局聯合審查申請方的資格、資金來源是否符合洗錢與資恐防制規定。在資金運用上，5％可自由運用，25％可從事金融投資，剩餘的70％則可用於實質投資，但不能進行不動產投資。
一、金融投資25％
回臺資金必須存入外匯存款的專戶，於扣除稅款金額後的25％額度內可從事金融投資。根據金管會公告《境外資金匯回金融投資管理運用辦法》，可投資的金融商品包括：債券（含政府債券、公募公司債、金融債、國際債券）、股票（上市、上櫃、興櫃）、投信基金、期貨ETF、指數投資證券（ETN）、上市櫃認售權證、期貨或選擇權交易。個人方面，可在匯回資金的3％額度內投資保障型及高齡化的保險商品。
◎投資國內保險商品以匯回資金3％為限
保障型及高齡化保險商品以下列為限：
．傳統型分期給付即期年金保險
．利率變動型分期給付即期年金保險
．無生存保險金且符合一定保障比例的傳統人壽保險
．健康保險（不含生存保險金）
．傷害保險（不含生存保險金）
．長期照顧保險
．實物給付型保險
．健康管理保險
．小額終老保險
為了防止個人利用保單借款後去做其他投資，匯回資金所購買的國內保險商品不得作為質借或擔保標的，且不得辦理保險單借款。另外，因匯回的資金進行金融投資的上限為25％，若買了3％的保險，則其餘金融商品投資的額度就只剩下22％。
◎投資國內有價證券的限制
1.資金投資於任一上市櫃或興櫃公司股票的股份總額，不得超過該公司已發行股份總數10％；投資單一公司股票、公司債及金融債等也不得超過20％。
2.不得從事信用交易，不得出借或借入有價證券，不得投資槓桿或反向之ETF或ETN。
金融投資之資金，應自其存入外匯存款專戶之日起算，屆滿五年、六年分別得取回三分之一，屆滿七年得全部取回；另依《境外資金匯回金融投資管理運用辦法》規定，資金未從事實質投資及金融投資者，應於外匯存款專戶存放達前開年限後，始得分年取回。
二、實質投資70％
一年內向經濟部提出投資計畫申請，經核准後可自外匯存款專戶提取資金開始投資，於規定期限完成投資，並取得經濟部核發完成證明者，可向國稅局申請退還50％稅款，即優惠稅率為4％或5％。根據經濟部《境外資金匯回投資產業辦法》規定，實質投資包括直接投資與間接投資。
◎直接投資
投資產業項目：不限產業別，不管是製造業、服務業、科技業等都可適用。
（※需持股或出資達四年）
投資支出範圍：
1.興建或購置供自行生產或營業用建築物。
2.自行使用之軟硬體設備或技術。
3.與投資計畫相關的支出（不得超過前2項支出合計數的20％）。
其中，建構的建築物自資金存入外匯存款專戶起七年內不得作為住宅、出租或移轉所有權。
申請程序：一年內向經濟部提出投資計畫，兩年內完成，得展延1次。
投資計畫完成後向經濟部取得完成證明，始得向國稅局申請退稅。
◎間接投資
投資方式：透過國內創業投資事業或私募股權基金投資重要政策領域產業。
重要政策領域產業範圍：
．5＋2產業（智慧機械、物聯網、綠能科技、生技醫藥、國防、循環經濟、新農業產業）
．高科技製造業（電子零組件製造業、電腦電子產品及光學製品製造業、電力設備及配備製造業、高值化石化及紡織業、基本金屬製造業、運輸工具及其零件製造業）
．資通訊服務業（積體電路設計業、電信業、批發及零售業、運輸及倉儲業、住宿及餐飲業）
．發電業及天然氣事業
．長期照顧服務事業
．文化創意產業
投資規範：間接投資於國內重要政策領域產業比率，應分別於第三年達20％、第四年達50％；投資其他國內事業，以未上市（櫃）公司為限，且不得投資不動產及不動產證券化商品；投資於境外事業的金額，不可超過國內創業投資事業或私募股權基金實收資本額（出資額）25％。
申請程序：一年內向經濟部申請，經核准後進行投資達四年，投資期間得申請變更1次。
投資計畫完成後向經濟部取得完成證明，始得向國稅局申請退稅。
