今個星期很榮幸再有讀者來信,問及月供股票的操作,和風險與盈利之間的平衡,筆者特別想寫個post講述這個題目,而且分享一下自己的實戰經驗。
月供股票其實之前已在股票投資穩陣四式中提及過,分別是第二式「指數基金+平均入市」和第四式「優質股票 + 平均入市」。其中所利用的同是平均成本法(Dollar Cost Averaging, DCA),即是在指定的間隔期間(例如每月一次),買入固定的資產的方式。
首先,你要選擇機構,幫你每個月定期定額買入股票。銀行我會推薦匯豐或者中銀,因為手續費較低。筆者使用的是中銀,每個月手續費為50蚊,免存倉費和收股息的手續費,還可以利用信用卡供款,賺取積分換取超市現金券。一年的所需費用為50x12=600蚊。
然後,你要設置月供金額。一旦設置之後就不要隨便改動,否則就失去了「平均成本法」的精髓(大牛市和大熊市例外)。例如,筆者每個月都會供6000蚊,除非市場價格太貴,否則一直以每月6000蚊買入目標資產,以「刀仔鋸大樹」的方式慢慢儲大個本。第一年資本為72000蚊,而第二年就會是14400蚊,如此類推。
最後,亦是最關鍵的一步,選擇月供的股票。這裡,筆者要為大家介紹三種買入資產的類型:
1. 指數基金,如追蹤恆指的etf 盈富基金(2800)。現時恆生指數由52隻藍籌組成,買入盈富基金等於買入恆指,分散投資於其組成企業,因此風險較買入單一股票小得多。而恆指升到24000,盈富就是24蚊。長遠而言(>10年),恆指一定是上升的,買入盈富有一定的前景。而且盈富基金的息率 > 3%,當儲的貨夠多時,收取的股息每年都可以飛一次台灣,或者再投資,買入更多的貨。總結:風險最小,前景理想,收息一般。
2. 優質收息股,如內銀股,公用股等等。這些股票的息口一般較指數基金高,例如銀行股有5-7%,電力股如港燈有5-6%。要留意的是,若大量買入單一股票的風險會較買入指數基金大,若股價下跌會侵蝕收益,例如加息週期,公用收息股股價會受壓,投資者可能「賺息蝕價」。而且一般收息股,沒有太多發展的潛力/空間,所以股價在長遠而言未必會大升。總結:風險一般,前景一般,收息理想。
3. 優質潛力股,例如騰訊。要留意這些潛力企業,所得的盈利會再投資去發展市場/業務,一般用以派息的金額會很少/或沒有。所以,若月供這些股票,目的是要「買入未來」而非「收取股息」。投資者要留意的是,若決定要月供這種類的股票,要經過詳細分析,因投放大量資金於單一股票有一定風險,而且你假設企業的璀璨未來未必一定會實現。總結:風險較大,前景理想(若你經過詳細分析和資料搜集),收息較差。
分享一下筆者自己的經驗:筆者從2016年中開始月供盈富基金,每個月買入6000蚊,計算手續費後,至今平均價格為 22.95 (現價 23.85),而且於2016年年底已收取股息800蚊。筆者打算繼續月供,並預計於17年底收取3000蚊股息,18年收取5000蚊股息,如此類推。
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