中信證主辦康控-KY首檔競拍可轉換公司債 為業界首例

MoneyDJ新聞 2019-03-06 08:40:57 記者 新聞中心 報導

中信金(2891)旗下中國信託綜合證券(以下簡稱「中信證券」)主辦輔導英屬開曼群島商康而富控股公司(簡稱康控-KY,4943)首次發行「康控-KY」(證券代號49431)無擔保可轉換公司債，此案為業界首檔可轉債採競價拍賣方式承銷，預計本(3)月中旬競拍，今年4月上旬於證券櫃檯買賣中心掛牌。

中信證表示，可轉債為兼具股權及債權性質之有價證券，本次康控-KY轉換價格議價率不超過105%，非常貼近市價，故當康控-KY現股上漲時，投資人可轉換為現股出售，實現資本利得；若未達轉換價格，投資人亦可於持有滿兩年後，依面額新臺幣10萬元賣回予發行公司。

中信證指出，可轉債採競拍方式承銷的優點在於一般投資大眾也可參與，提升價格透明度及公平性，預期將掀起投資人參與可轉債市場的熱潮；此外，競拍承銷有助於發行公司籌資更有效率，未來可望成為可轉債承銷新趨勢。

康控-KY為蘋果產品之聲學元件大廠，中信證指出，近期受惠於iPhone降價及蘋果提出摺疊手機相關專利申請等利多消息，一掃去年外界看空蘋概股之陰霾，加上康控-KY今年聚焦車用及光學產品，如車載鏡頭、照明設備，成功打入歐系與韓系汽車大廠供應鏈，可望於今年上半年貢獻營收，未來成長看俏。