1.股市由空頭市場進入多頭市場時，10MA首先由上而下穿越K線圖，處於k線圖的下方(即股價站在１０MA之上)，過幾天２１MA、６８MA相繼順次，由上往下穿越K線圖(既股價順次站在２１MA、68MA之上)。
2.當多頭市場進入穩定上昇時期，１０MA、21MA、68MA向右上方推昇，且三線多頭排列(排列順序自上而下分別為１０MA、２１MA、６８MA)、略呈平行狀。
3.當１０MA由上昇趨勢向右下方拐頭而下，而２１MA仍然向上方推昇時，揭示此波段為多頭市場中的技術回檔，漲勢並未結束。
4.若２１MA隨１０MA向右下方拐頭而下，６８MA仍然向右上方推昇時，揭示此波段為多頭市場中的深幅回檔。應以持幣觀望或放空的策略對應。
5.若２１MA隨１０MA向右下方拐頭而下，６８MA也開始向右下方反轉時，表示多頭市場既將結束，空頭市場既將來臨。
6.股價盤整時１０MA與２１MA交錯在一起，若時間拉長６８MA也會粘合在一起。
7.股價處於盤局時若１０MA往右上方先行突破上昇，則后市必然盤高；若１０MA往右下方下降時，則后市必然越盤越低。
8.當市場由多頭市場轉入空頭市場時，１０MA首先由下往上穿越K線圖，到達K線圖的上方(股價跌破１０MA)，過幾天３０MA、６８MA相繼順次由下往上穿越K線圖，到達K線圖的上方。
9.空頭市場移動平均線均在K線圖之上，且排列順序從上而下依次是６８MA、２１MA、１０MA。
10.空頭市場中，若移動１０MA首先從上而下穿越K線圖時(K線圖在上方，１０MA在下方)既股價站在１０MA之上，是股價在空頭市場反彈的先兆。
11.空頭市場中，若２１MA也繼１０MA之后，由上而下穿越K線圖，且１０MA位於２１MA之上(既股價站在２１MA之上，１０MA、２１MA多頭排列)，則反彈趨勢將轉強。
12.空頭市場中，若６８MA能隨１０MA於２１MA之后，由上而下貫穿K線圖(既股價站在６８MA之上)，則后市會有一波強勁的反彈，甚至空頭市場至此已接近尾聲。
您適合做股指期貨交易嗎？
盡管股指期貨交易有風險，但風險是伴隨著利潤而共生的，有人從期貨交易中獲利，有人在期貨交易中虧損。問題是 您是否有能力得到這風險利潤。而這個能力既不是人人都具有的，也不是先天生就的。因而，對於打算入市的交易者而言，的確有必要自問一下，我適合從事期貨交易嗎？
首先，作為高風險交易，它不僅需要投資者預先投入一筆資金，更重要的是還得投入大量的時間和精力。這些，您具備嗎？如果您連看盤的時間都沒有，也沒有時間去閱讀相關資料及分析行情，那怎麼做呢？必須明白，做期貨與做股票對時間的要求是不一樣的，它不能像股票那樣可以久拖不決，暫時缺位也無妨。特別是當行情波動較大時，如果 您擁有持倉而不在現場，很可能因處理不及而導致重大虧損。
其次，即使資金、時間、精力都不成問題，那也不能說明一定能夠長期獲取風險利潤。在期貨交易中，一次、二次甚至更多次獲得利潤並不難，而發生幾次虧損也很正常，其中很可能有運氣的因素。但是，要在反復的贏虧之間，保持長久的獲利記錄那就不是運氣了。從大量的成功\者的經驗來看，他們之所以具備長期獲利能力，與他們具有較高的綜合知識水平是密切相關的。這種綜合知識水平，既包括獨立運用分析現有資訊的能力，也包括長期交易中積累下來的經驗教訓。而這些經驗教訓，往往是付出沉重代價后的結果。期貨交易中的佼佼者，幾乎都有過痛楚的經曆，有時甚至是幾起幾落。
最後，良好的心理素質極其重要，而良好的心理素質並不是所有人都具有的。恐懼心理、貪婪心理、貪小心理、僥悻心理,反反心理及從眾心理等都會導致交易失敗，盡管交易者在理性上也能意識到其危害性，但正如俗語所說“江山易改，本性難移”，一旦同樣的場景出現，不少人還是會重犯過去的老錯誤。
論成交量
買賣行為的發生必然會帶來兩個結果，那就是成交的價格和數量，它們集中反映了交易雙方的主要意圖，在象股市這樣的投機市場上，就更是如此了。但是在這個市場上由於價格直接影響到人們的現實資產，所以，股民的目光似乎更加集中在價格上，而但是成交量的分析，卻相對忽視，更多的時候是作為價格的一個附屬物來進行分析。
而目前市場上對於成交量的分析，多多集中在量價配合上，流行最廣的莫過於所謂的“價昇”“價跌”和“量增”“量減”之間的關係，在“價昇量增”的指引下，就有了太多被套牢在天花板上的痴男怨女。是成交量的分析根本不管用，還是股民在成交量分析上有什麼忽視的地方呢？
帶著這個疑問，我們有必要重新審視一下成交量。我們首先理解一下成交量，成交量是什麼？成交量的市場意義是換手，成交量越大，換手越大，成交量越小換手越小，而換手的大小與多空分歧成正比，於是從這個意義上出發，成交量應當被理解衡量多空分歧大小的指標。舉例而言，假如市場只存在一種股票，和兩個人。假如現在的價格是5元一股，如果雙方一致認為該股的價格應當在1元是合理的，於是雙方誰也不會採取買入的措施，相反，都在賣出，很可能價格會在沒有任何成交量發生的情況下一步到達1元；而如果雙方共同認為合理的價格在10元，那麼同樣的是價格也會在沒有任何成交量的情況下到達10元。因為雙方沒有分歧，所以不可能存在成交。但是如果一方認為合理的價格在1元，於是最為明智的舉動就是在價格到達之前將股票賣出，這個看法越堅定，他的賣出行為越強烈，直到全部賣出；而另外一方同時認為合理的價格在應當在10元，於是會採取截然相反的行為，於是成交產生，分歧越大成交越多。因此，對於成交量的分析，是不能脫離對多空分歧的分析和對換手的分析，這是成交量分析的本質，脫離了這一點，成交量分析將不具備任何意義。
成交量分析，實質上是在試圖解釋某段時間的換手的結果是籌碼趨向於集中還是分散，為此湖山關注的是低位的股價小幅度的連續放量和股價相對高位的巨量。巨量往往引起很多人的注意，隨意巨量往往是騙人的居多，不管是在高位的巨量還是在低位的巨量。
先說說高位的巨量，所指的巨量是當日換手超過10％以上的大量成交，不管是否伴隨長陽的出現都意味著巨大的風險，很多的時候，這種高位的巨量往往一天的換手超過20％以上。小型股當這樣的成交量出現的時候，最好的操作就是離場。這種巨量往往在此之前都有一波較為波瀾壯闊的上昇（約高越好），使得股價距離10日線較遠，短線主力獲利非常豐厚，變現意願很強。如果放出巨量之后的幾天之內，如果股價不是立刻止住下跌，而是相繼破位5日線10日線，那您就不管是否被套，快快離場，真的不要再等了。在相對高位的頭一根巨量K線出現后，股價不接著上昇，在此平盤，並且在5日內累計換手超過30％並且，陰線居多，也最好離場為上。
作為大資金的出貨，並不象是普通投資者的兌現，不可能一下子全部離場，但是不是全部離場並不代表該股的出貨沒有完畢。舉例來說，一只個股主力的建倉成本，加上拉高成本，算是10元的平均成本的話，到20元的位置上，主力只要離場一半就可以收回全部的成本，剩下的賣多少錢都是盈利，可以不緊不慢慢慢地來。所以對於在高位短時間內累計換手超過30％並且擊破10日線者，最好是利用一切機會離場，因為主力已經“離場”
我們下面談談通過成交量判斷主力的入場。大家都知道，主力的操作需要控盤程度至少到達30％以上，這要求在低位至少要有30％的籌碼出場，在高位有相當於這些籌碼的資金入場。這是一個相當大的工程。
出貨可以採取快的形式，在市場上還沒有反應過來漲勢就要結束的時候派發完畢。而入貨則要求隱祕，不能讓人家發現你在入貨，否則你達不到目的。所以懷疑那些下跌的股票突然出現的巨大成交量。因為只要稍有常識的人都知道低位放量意味著資金的流入，如果主力採用這個方式入貨無異於告訴所有的人“我在進貨”，這樣做的目的何在？是自殺？還是別有用心？朋友們應當好好想想。有時不知道是不是曲高和寡還是什麼原因，高位的出貨顯然沒有成功\，或者沒有完全成功\，於是就有了這個所謂的“低位放量”出貨的過程，連續的放量激發了市場對它的認同，一時間新資金介入的謠言四起，而主力卻利用這個假相順利的完成了出貨。
不否認有拉高建倉的操作，和低位放量入貨的操作，但是但是主力採取這種方式建倉之后往往是長時間的調整，通過這樣的調整折磨一切看多的看法，使得人們對於前期拉高建倉的判斷產生根本上的懷疑，只有這樣才能引發下一波行情，這個時間往往要超過半年以上，對於絕大多數投資者而言這已經步入下一波行情的範疇，超出了很多人可以等待的極限。如股價突然的放量上昇，就是新主力介入的最好操作，但是漫漫洗盤，將抹殺所有人的憧憬和耐心，對於拉高建倉，您是否有這個耐心參與呢？所以在很多的時候低位的突然的巨大成交量產生之后，我們不應當急著介入，最好能適當觀察一段時間，並且能經常對這些個股作出跟蹤。不是否認低位放量，而是說當這種情況發生的時候，您最好還是有個心眼。因為有太多的股民就是被套牢在放量上，看見放量就買入的操作不知套住了多少人。
主力在低位的入貨常常是使用並不引人注意微幅放大地成交量，並在走勢上呈現出窄幅的振蕩，沒有人能意識到這種放量的產生，從而使得主力等悄悄地完成初步的建倉，最為突出的走勢就是大盤緩緩地下跌，投資者的心態幾乎絕望，但是唯獨該股就是不跌，並且微微放量，主力的耐心操作，塑造了一個出色的亮點。
從上面的分析我們也可以看出成交量分析並不是簡簡單單對價昇量增的關係的分析，當異常成交量出現的時候，不管是放量還是縮量，我們都應當通過和其他因素的結合，來判斷這個成交量的所代表的市場含義。最好的情況就是將成交量和價格結合考慮。學會通過分析成交量產生時的高度（價格）來分析主力的倉位。記住一個原則，多數情況下，主力是不可能在相對的高位大舉入貨，或者在顯現出明顯入場跡象后，馬上展開拉高的行動的。在股票的市場上，成交量分析的本質就是對主力倉位的分析。不要把主力想象成神，他們要想盈利，就要在低位買進籌碼，在相對高位放出籌碼，否則他們就要虧損，和我們一樣。而從這一點出發，我們就明白如何結合成交量對主力進行分析，從很長時間的曆史圖形上找到他們從進入到離場的痕跡，因為主力無論是進來還是出去，都要產生成交量
周Ｋ線的應用技巧
基本概念
與日Ｋ線一樣，周線也是以四個重要價格來確定上影、實體和下影三部分，即以周內首日的開盤為開盤價，最后一日的收盤為收盤價，因此其組成部分的含義及形態的預示意義也就與日線不盡相同。實戰中經常出現的周線組合有以下幾種：
（一）略帶影線的周線
這類周線的外觀特征是，實體較長而上下影線短小，且實體中心與Ｋ線的中心值非常接近，出現頻率都很高並超過２５％，一般划分為短小型和長大型。短小型的陽線或陰線說明多空尚處於均衡狀態，長大型表明市場波幅很大，並可能構成重要的轉折點，而出現的位置、次數和鄰線變化則是研判關鍵。
（二）收盤禿影線周線
這類周線的特征是，中心值橫穿較長的實體，收盤為周內的一個極端價位，顯示主動方優勢極為明顯且進攻欲望強烈，因而屬於一種強勢買賣信號，特別是在較前一根周線略長的情況下，發出的信號就更為強烈一些。但若形成於較長時期的趨勢運動之后或Ｋ線本身過大時，就意味著優勢方能量消耗過大，至少短期內出現大幅反向運動的可能加大，因此當慎重行事。
（三）開盤禿影線周線
這類周線的特征是，中心值穿過較長的實體，開盤便是周內的一個極端價位，說明優勢方幾乎始終控制著市場的運行，而被動方則無力進行反擊，表明市場延續上攻或陰跌局面的可能較大，即預示下周有望再收類似的周線形態，通常也屬於強勢買賣信號，除非出現在較長的趨勢運動后，或Ｋ線本身過大且日線已有轉折信號之時。
盤面洗盤分析
莊家洗盤過程
中，常在開盤后不久就用對倒的手法將股價小幅打低，來測試盤中浮動籌碼的多少。
如果立即引來大量的拋盤出場，說明市場中持股心態不穩，浮動籌碼較多，不利於莊家推高
股價，那麼莊家會稍作拉抬后進一步打低股價，以刺激短線客離場，洗清盤面；
如果莊家的打壓未引出更大的拋盤，股價只是輕微下跌，並且成交量迅速萎縮，說明市場中持股心態穩定，沒有大量浮動籌碼。當洗盤已經持續了一段時間，且整體看成交量已萎縮到一個較低的水平，若出現這種分時走勢圖，股價的大幅上昇即將出現；
洗盤結束后，莊家為了測試散戶的追高意願，會採取小幅高開后放量拉昇的手法，觀察是否有人跟風買入。假如伴隨著成交量的不斷放大，股價持續上昇，說明散戶追高意願強烈，股價將在莊家與散戶合力買盤的推動下步步走高；
相反，如若隨著莊家對倒將股價小幅拉高后，盤面表現為價昇量縮，股價上昇乏力，表明散戶追漲意願並不強烈，莊家很可能反手作空，將股價打低。
2．開盤定勢
在多頭強勢市場中，開盤第一個10分鐘內，多頭為了吃到貨會迫不及地搶進，而空頭為了完成派發也會故意拉抬股價，此時因參與交易的投資者較少，無需大量資金即可造成股價高開高走。如果多方在開盤第二個10分鐘內仍猛烈進攻，空方會予以反擊，獲利回吐盤的涌出將把股價打低。隨著參與交易的人數越來越多，在第三個10分鐘內股價走勢趨於真實，多方若頂住了空方的打壓，則股價回落后會再次走高，反之股價將一路下滑。所以，第三個10分鐘的走勢通常決定了一天的走勢。在空頭弱勢市場中，多頭為了吃到便宜貨，開盤時就會向下打壓，空頭也會竭盡全力拋售，導致開盤第一個10分鐘內股價急速下滑；在第二個10分鐘內，如果空方仍然急不可待，多方會迅速反擊，抄底盤的大量介入則會阻擋空方的攻勢；在第三個10分鐘，多空雙方相互爭斗的結果則基本決定了一天中股價的走勢。
3．尾盤效應
尾盤作為一天交易的終結，曆來是多空雙方必爭之地，大盤最后30分鐘的走向極具參考意義。
如果大盤經過了一天下跌出現反彈后又調頭向下，尾盤的30分鐘很可能繼續下跌，並導致次日大盤低開低走。所以，當發現尾盤走弱時，應積極沽售，以避開次日的低開；
如果尾盤的30分鐘漲勢肯定，會有層出不斷的買盤入場推高股價，使次日高開高走。因此，在久跌、橫盤后，當察覺尾市有搶籌跡象,應該及時跟進,注意買賣單的數量以及排列情況.但有些時候的尾市拉高是莊家吸引散戶追漲以利於次日出貨的危險。所以密切注意尾盤的真實成交動向有著極其重要的意義。（
許\多投資者經常對個股盤口的一些特殊現象感到迷惑不解,這里來給大家做一個解析.(11月峰回路轉 12月昇浪可期!)
一.做收盤
1.收盤前瞬間拉高----在全日收盤前突然出現一筆大買單加幾角甚至1元,幾元把股價拉至很高位.
【目的】:由於莊家(或主力,以下略)資金實力有限,為節約資金而能使股價收盤收在較高位或突破具有強阻力的關鍵價位,尾市\"突然襲?#33995;",瞬間拉高.假設某股10元,莊家欲使其收在10.8元,若上午就拉昇至10.8元,為把價位維持在10.8元高位至收盤,就要在10.8接下大量賣盤,需要的資金必然很大,而尾市偷襲由於大多數人未反應過來,反應過來也收市了,無法賣出,莊家因此達到目的.(預防被震出局全攻略！)
2.收盤前瞬間下砸----在全日收盤前突然出現一筆大賣單減低很大價位拋出,把股價砸至很低位.
【目的】:A.使日K形成光腳大陰線,或十字星,或陰線等較\"難看\"的圖形使持股者恐懼而達到震倉的目的.B.使第二日能夠高開並大漲而擠身昇幅榜,吸引投資者的注意.C.操盤手把股票低價位賣給自己,或關聯人.
二做開盤
1.瞬間大幅高開----開盤時以漲停或很大昇幅高開,瞬間又回落.【目的】:A.突破了關鍵價位,莊不想由於紅盤而引起他人跟風,故做成陰線.也有震倉的效果.B.吸籌的一種方式.C.試盤動作,試上方拋盤是否沉重.2.瞬間大幅低開----開盤時以跌停或很大跌幅低開.【目的】:A.出貨.B.為了收出大陽使圖形好看.C.操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人.
三.盤中瞬間大幅拉高或打壓
類似與前者,主要為做出長上,下影線.1.瞬間大幅拉高----盤中以漲停或很大昇幅一筆拉高,瞬間又回落.【目的】:試盤動作,試上方拋盤是否沉重.2.瞬間大幅打壓----盤中以跌停或很大跌幅一筆打低,瞬間又回昇.【目的】:A.試盤動作,試下方接盤的支撐力及市場觀注度.B.操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人.C.做出長下影,使圖形好看,吸引投資者.D.莊家資金不足,拋出部分后用返回資金拉昇.
四.\"釣魚\"線
在個股當日即時走勢中,開始基本保持某一斜率地上行,之后突然直線大幅跳水,形成類似一根\"魚杆\"及垂釣的\"魚線\"的圖形.此為莊家對倒至高位,並吸引來跟風盤后突然減低好幾個價位拋出巨大賣單所至.此時若接盤不多,出不了多少,可能莊家仍會拉回去,反之則一泄千里.
五.長時間無買賣
由於主力全線控盤或多數籌碼套牢在上方,又無買氣.
六.在買盤處放大買單
此往往為主力資金不雄厚的表現.企圖借此吸引散戶買入,把價位拉高.(莊家若欲建倉,並大幅拉高,隱蔽還來不及,怎麼會露於世人:我要買貨?)
七.買賣一,二,三上下頂大單，主力欲把價位控制在此處.(就是上下買賣1，2，3比平時下單多。主力有可能把價位控制在此處.外拉昇時上面的大賣盤有可能是主力的，有可能是以前被套的。但大賣單多數是莊的！
如何發覺大主力莊家介入“黑馬”？技術上有幾種明顯信號
第一，股價長期下跌，股價止跌回昇，上昇時成交量放大，回檔時成交萎縮，日Ｋ線圖上呈陽線多於陰線。陽線對應的成交量呈明顯放大特征，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上昇
狀。表明主力莊家處於收集階段，每日成交細節表中可以見拋單數額少，買單大手筆數額多。這表明散戶在拋售，而有只“無形的手”即主力莊家在入市吸納，收集籌碼。
第二，股價形成圓弧底，成交量越來越小。這時眼見下跌缺乏動力，主力悄悄入市收集，成交量開始逐步放大，股價因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜線放大特征，每日成交細節表留下主力痕跡。
第三，股價低迷時刻，上市公布利空。股價大幅低開，引發廣大中小散戶拋售，大主力介入股價反而上揚，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，惟有主力莊家才敢逆市而為，可確認主力介入。
第四，股價呈長方形上下震蕩，上揚時成交量放大，下跌時成交量萎縮，經過數日洗籌后，主力莊家耐心洗籌嚇退跟風者，后再進一步放量上攻。
散戶沒有主力莊家“通天”本領，知道何時重組，跟誰重組，業績如何扭轉虧損為盈。拉高股價后又如何高比例送股，制造何種出乎散戶意料不到的利好派發。散戶發覺了大黑馬，剛騎上，主力莊家就給你一個“下馬威”，開始大幅洗籌，上下震蕩，不愁你不從“馬背”上掉下來。當散戶紛紛落馬，主力莊家揮舞“資金的馬鞭”，騎著黑馬絕塵而去。當主力莊家發覺有少量高手仍牢牢跟風，就會採取不理不睬該股，股價死一般地沉寂，牛皮盤整幾天，十幾天甚至數月，對散戶進行“耐心”大考驗。當又一批散戶失去耐心紛紛落馬，這只黑馬再度揚蹄急奔。這時黑馬的身份往往已遠高於一些優質“白馬股”，誰不願坐等主力莊家抬轎？因此，散戶只能通過細心觀察，發覺有主力莊家介入“黑馬”后，緊跟莊家耐心捂股
通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。 (抄底不可盲目，該出手時才出手)
但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的
總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許\多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。
莊家可以利用外盤、內盤的數量來進行欺騙。在大量的實踐中，我們發現如下情況：
1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處於較低價位，成交量極度萎縮。此后，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。
2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能繼續下跌。
3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1、賣2掛賣單，並自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上昇。此時的外盤將明顯大於內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然后在股價小跌后，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼后迅速繼續推高股價。
5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準備出貨。
6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。
主力利用叫買叫賣常用的欺騙手法還有：
1、在股價已被打壓到較低價位，在賣1、賣2、賣3、賣4、賣5掛有巨量拋單，使投資者認為拋壓很大，因此在買1的價位提前賣出股票，實際莊家在暗中吸貨，待籌碼接足后，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。
2、在股價上昇至較高位置，在買1、買2、買3、買4、買5掛有巨量買單，使投資者認為行情還要繼續發展，紛紛以賣1價格買入股票，實際莊家在悄悄出貨，待籌碼出得差不多時，突然撤掉巨量買單，並開始全線拋空，股價迅速下跌。
《江恩理論》大全（1-32合集）
一、江恩理論概述
江恩理論的實質就是在看似無序的市場中建立了嚴格的交易秩序，他建立了江恩時間法則，江恩價格法則，江恩線等。它可以用來發現何時價格會發生回調和將回調到什麼價位。
江恩線的數學表達有兩個基本要素，這兩個基本要素是價格和時間。江恩通過江恩圓形、江恩螺旋正方形、江恩六邊形、江恩“輪中輪”等圖形將價格與時間完美的融合起來。在江恩的理論中，“七”是一個非常重要的數字，江恩在划分市場周期循環時，江恩經常使用“七”或“七”的倍數，江恩認為“七”融合了自然、天文與宗教的理念。
江恩線是江恩理論與投資方法的重要概念，江恩在X軸上建立時間，在Y軸建立價格，江恩線符號由“TXP”表示。江恩線的基本比率為1：1，即一個單位時間對應一個價格單位，此時的江恩線為45度。通過對市場的分析，江恩還分別以3和8為單位進行划分，如1/3， 1/8等，這些江恩線構成了市場回調或上昇的支持位和阻力位。
通過江恩理論，我們可以比較準確的預測市場價格的走勢與波動，成為股市的贏家。當然，江恩理論也不是十全十美的，不能指望他使你一夜暴富，但是經過努力，在實踐中體會江恩理論的真諦，他一定會使你受益。
江恩理論系統
江恩理論是以研究測市為主的，江恩通過數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用，建立起自己獨特的分析方法和測市理論。由於他的分析方法具有非常高的準確性，有時達到令人不可思議的程度，因此很多江恩理論的研究者非常注重江恩的測市系統。但在測市系統之外，江恩還建立了一整套操作系統，當測市系統發生失誤時，操作系統將及時地對其進行補救。江恩理論之所以可以達到非常高的準確性，就是將測市系統和操作系統一同使用，相得益彰。
江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在華爾街45年》，此時江恩已是72歲高齡，他坦誠地披露了縱橫市場數十年的取勝之道。其中江恩十二條買賣規則是江恩操作系統的重要組成部分，江恩在操作中還制定了二十一條買賣守則，江恩嚴格地按照十二條買賣規則和二十一條買賣守則進行操作。
江恩認為，進行交易必須根據一套既定的交易規則去操作，而不能隨意地買賣，盲目地猜測市場的發展情況。隨著時間的轉變，市場的條件也會跟隨轉變，投資者必須學會跟隨市場的轉變而轉變，而不能認死理。
江恩告誡投資者：在你投資之前請先細心研究市場，因為你可能會作出與市場完全相反的錯誤的買賣決定，同時你必須學會如何去處理這些錯誤。一個成功\的投資者並不是不犯錯誤，因為在證券市場中面對千變萬化、捉摸不定的市場，任何一個人都可能犯錯誤，甚至是嚴重的錯誤。但成敗的關鍵是成功\者懂得如何去處理錯誤，不使其繼續擴大；而失敗者因猶豫不決、優柔寡斷任錯誤發展，並造成更大的損失。
江恩認為有三大原因可以造成投資者遭受重大損失：
1、在有限的資本上過度買賣。也就是說操作過分頻繁，在市場中的短線和超短線是要求有很高的操作技巧的，在投資者沒有掌握這些操作技巧之前，過分強調做短線常會導致不小的損失。
2、投資者沒有設立止損點以控制損失。很多投資者遭受巨大損失就是因為沒有設置合適的止損點，結果任其錯誤無限發展，損失越來越大。因此學會設置止損點以控制風險是投資者必須學會的基本功\之一。還有一些投資者，甚至是一些市場老手，雖然設了止損點，但在實際操作中並不堅決執行，結果因一念之差，遭受巨大損失。
3、缺乏市場知識，是在市場買賣中損失的最重要原因。一些投資者並不注重學習市場知識，而是想當然辦事或主觀認為市場如何如何，不會辨別消息的真偽，結果接受錯誤誤導，遭受巨大的損失。還有一些投資者僅憑一些書本上學來的知識來指導實踐，不加區別的套用，造成巨大損失。江恩強調的是市場的知識，實踐的經驗。而這種市場的知識往往要在市場中摸爬滾打相當時間才會真正有所體會。
江恩理論的測市系統部分很多地方抽象難懂，不易理解，但江恩的操作系統和買賣規則卻清楚明確，非常容易理解。江恩的操作系統是以跟隨市場買賣為主，這與他的預測系統完全不同，江恩非常清楚地將買賣操作系統與市場預測系統分開，使他能在一個動蕩充滿危機的年代從事投機事業而立於不敗之地。
二、江恩的時間法則
在江恩的理論中，時間是交易的最重要的因素。江恩的時間法則用於揭示價格發生回調的規律。
江恩認為：一定量的價格回調發生在特定的時間內，運用江恩時間法則，實際的價格回調是能夠預測的。
江恩把時間定義為江恩交易年，它可以一分為二，即6個月或26周，也可以一分為三，一分為四乃至更多，如將江恩交易年分為八分之一和十六分之一。
在江恩交易年中還有一些重要的時間間隔。例如，因為一周有7天，而7X7是49，因此他將49視為非常有意義的日子，一些重要的頂或底的間隔在49天至52天。中級趨勢的轉變時間間隔為42天至45天，而45天恰恰是一年的八分之一。
江恩還指出一些重要的時間間隔，可以預測價格反轉的發生：
1 一般市場回調發生在第10天至第14天，如果超過了這一時間間隔，隨后的回調將出現在第28天至第30天；
2 主要頂或底的7個月后會發生小型級回調；
3 主要頂或底的周年日。
另外，江恩的時間法則還考慮了季節、宗教、天文學等多種因素。
江恩循環理論
江恩的循環理論是對整個江恩思想及其多年投資經驗的總結。 江恩把他的理論用按一定規律展開的圓形、正方形、和六角形來進行推述。這些圖形包括了江恩理論中的時間法則、價格法則、幾何角、回調帶等概念，圖形化的揭示了市場價格的運行規律。
江恩認為較重要的循環周期有：
短期循環：1小時、2小時、4小時、......18小時、24小時、3周、7周、13周、15周、3個月、7個月；
中期循環：1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、15年；
長期循環：20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。
30年循環周期是江恩分析的重要基礎，因為30年共有360個月，這恰好是360度圓周循環，按江恩的價格帶理論對其進行1/8、2/8、3/8......7/8等，正好可以得到江恩長期、中期和短期循環。
10年循環周期也是江恩分析的重要基礎，江恩認為，十年周期可以再現市場的循環。例如，一個新的曆史低點將出現在一個曆史高點的十年之后，反之，一個新的曆史高點將出現在一個曆史低點之后。同時，江恩指出，任何一個長期的昇勢或跌勢都不可能不做調整的持續三年以上，其間必然有三至六個月的調整。因此，十年循環的昇勢過程實際上是前六年中，每三年出現一個頂部，最后四年出現最后的頂部。
上述長短不同的循環周期之間存在著某種數量上的聯系，如倍數關係或平方關係。江恩將這些關係用圓形、正方形、六角形等顯示出來，為正確預測股市走勢提供了有力的工具。
熟練的掌握了循環理論，可以有效的把握進出市場的時機，成為股市的贏家。
三、江恩六邊形
江恩螺旋正方形是將市場循環分為八等分，而江恩六邊形則是把市場循環分為六等分，是介於江恩螺旋四方形與江恩輪中輪之間的一種圖形。江恩六邊形把360度圓週六等分，每部分為60度，按照逆時針螺旋展開直至無窮的。
第一個循環： 1~6 ，數字增加6；
第二個循環：7~18，數字增加12；
......
第九個循環：217~330，數字增加54；
第十個循環：331~396，數字增加60。，
六角形中的數字代表市場的價位， 當市場中的價位到達江恩六邊形某一重要角度線時，就會出現支持力或阻力，如0度和180度等。
我們可以利用江恩六邊形發現價格將要出現的轉折點，有效的掌握買賣的時機。
江恩五要素
1 知識
對獲得知識我不能說出更多的。你不可能不花費時間研究而獲得知識，你必須放棄尋找在證券市場中賺錢捷徑的企圖。當你事先花費時間學習得到知識后，你將會發現賺錢是容易的。在獲得知識上花費的時間越多，以后賺的錢越多。知識不會足夠的，你必須學以致用從中獲益，通過應用學到的知識，在合適的時候行動和交易以獲得利潤。
2 耐心
這是在股票市場中獲得成功\最為重要的資質之一。首先，你必須有耐心等待確切的買入或拋出點，機會到了后決定入市。當你做交易時，你必須耐心地等待機會及時地離開市場，獲得利潤。你必須在結束交易獲得利潤之前就決定趨勢確實已經變化。這是對過去市場變化研究之后的唯一結果。從中獲得所需的合適知識。
3 靈感
一個人能得到世界上最好的槍，但是他沒有靈感去扣動扳機，他不能打死任何敵人。你可以獲得世界上所有的知識，但是你如果沒有靈感去買或拋，你就不可能獲利。知識給人靈感，使他有勇氣在適當的時候採取行動。
4 健康
除非這個人是健康的，否則不可能在任何生意中獲得巨大的成功\。因為一顆聰明的心不能在虛弱的身體下工作。如果你的健康受到了損害，你將不會有足夠的耐心或足夠的靈感。當你處在不良的健康狀況之下，你會有依賴性，你失去希望，你有太多的恐懼，你不能在合適的時間採取行動。
我在那些年里從事了所有的交易，任何可能在將來交易中發生的對我來說都已經發生了，我從經曆中學到了東西。當我健康狀況差時我倦於交易，總是導致失敗，但是我精力好的時候，我在正確的時候入市，取得了成功\。如果你的健康狀況不佳時，最重要的事是使你恢復到健康的最佳狀態。健康才能致富。
5資金
當你獲得了所有在證券交易中取得成功\的資質后，你必須有資金。但是如果你有了知識或耐心，你可以開始以少量的資金獲取大的利潤。建議你使用止損位:減少虧損和避免透支交易。
記住永遠不要背離趨勢。在你決定市場趨勢時，隨其而動。遵守準則以決定趨勢，不要以猜測和希望來做交易。
四、江恩實用方法
江恩投資實戰技法適合於各種時間尺度的圖表，包括5分鐘圖、日線圖、周線圖、月線圖和年線圖。
經過觀察大量的圖表，可以看到以下江恩法則的存在：
1 價格明顯的在50%回調位反轉；
2 如果價格穿過50%回調價位，下一個回調將出現在63%價位；
3 如果價格穿過63%回調價位，下一個回調將出現在75%價位；
4 如果價格穿過75%回調價位，下一個回調將出現在100%價位；
5 支持位和阻力位也可能出現在50%、63%、75%和100%回調重復出現的價位水準上。
6 有時價格的上昇或下降可能會突破100%回調價位。
江恩線
江恩線是江恩理論中價格與時間的關係。
江恩理論中最重要的概念就是江恩線與價格運動的關係。
江恩線在X軸上建立時間，在Y軸上建立價格，江恩線的符號是“TxP”，T為時間，P為價格。
從圖上各個顯著的頂點和底點畫出江恩線，他們互相交叉，構成江恩線之間的關係。他們不僅能確定價格何時會反轉，而且可以預示反轉到何種價位，構成時間與價格的美妙和諧。
江恩線由時間單位和價格單位定義價格運動，每條江恩線由時間和價格的關係所決定。從各個明顯的頂點和底點畫出江恩線，彼此互相交叉，構成江恩線之間的關係。它們不僅能確定何時價格會反轉，而且能夠指出將反轉到何種價位。
江恩線的基本比例為1：1，即每單位時間內，價格運行一個單位。另外，還有1/8、2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8等。每條江恩線有其相對應的幾何角。
江恩螺旋四方形
江恩“輪中輪”的另一種表現形式是江恩螺旋四方形。江恩螺旋四方形就是將市場循環一周八等分，而四方形的十字線和對角線上的價格就是極有可能發生轉折的重要價位。
江恩螺旋四方形的繪制方法是：
1 觀察價格的曆史走勢，從中選擇曆史性高位或低位作為江恩螺旋四方形的中心；
2 確定價格上昇或下降的價格單位；
3 逐步逆時針展開。
通過江恩理論，我們可以推算出四方形的中心線和對角線上的價位將可能會成為價格走勢的重要支持位或阻力位。
江恩螺旋四方形之所以有著較準確的預測功\能是因為它與黃金展開線有異曲同工之妙。不同的是，黃金展開線是以對數級數展開，后面一項是前一項的1.618倍，而江恩螺旋四方形是以算術級數展開，為等差數列。
江恩認為：
1 一個昇勢若以對角線上的價位為起點，則可能在價格的二次方上結束；
2 一個跌勢若以對角線上的價位為起點，則可能在價格的平方根上結束。
江恩螺旋四方形是江恩循環理論的重要組成部分，只有經過長期的時間，才能準確的把握。
五、江恩數字表
江恩數字表是江恩發明的將數字沿垂直方向排列的四方形，用來預測價格的支持位和阻力位。
江恩數字表有多種，如以數字6、9、12、19、20、27、36、52、90等為基數的四方形，其中常用的是九九四方形數字表。
九九數字表的繪制方法如下：
從四方形的左下角，自下而上填寫1-9，從第二列下面繼續填寫10-18，依次類推直至填到81。
江恩認為，每一種股票都有其獨特的波動率，在一定市場條件下，波動率會產生“共鳴”，引起趨勢的反轉。 因此，應該使用與該市場波動率相近的四方形才能有好的效果。
與江恩螺旋四方形類似，江恩數字表的重要支持位或阻力位極有可能發生在：
1 四方形的中點；
2 四方形中心線；
3 四方形對角線。
神祕的“七”
在江恩的理論中，“七”是一個十分重要和神祕的數字。
江恩認為“七天”、“七周”、“七月”、“七年”都有可能是某種股票的內在的循環周期。
1 把圓周“七”等分
江恩把360度圓周等分成七份，就得到一組重要數字，分別為51.4;102.8;154.3;205.7;257.1;308.6;360.0;
2“七七”
在江恩理論中，“七”是重要的市場周期，“七七”則是另一個重要的市場周期。
3七的倍數
江恩通常用7天、7周、7個月來分析市場走勢。因為在價格達到最低或最高點時，經過7天或7周就極有可能發生轉折，而7的倍數如14、21、49等更是重要的江恩循環周期，現在這種周期已被廣泛的應用於股票市場，如我們常用的技術分析指標，如14日RSI(相對強弱指數)、14日隨機指數、14日動向指標、65日、90日移動平均線等等都採用了十四、六十五、九十等作為波動周期來計算。
江恩50%回調法
江恩50%回調法則是基於江恩的50%回調或63%回調概念之上。
江恩認為：不論價格上昇或下降，最重要的價位是在50%的位置，在這個位置經常會發生價格的回調，如果在這個價位沒有發生回調，那麼，在63%的價位上就會出現回調。
在江恩價位中，50%、63%、100%最為重要，他們分別與幾何角度45度、63度和90度相對應，這些價位通常用來決定建立50%回調帶。
投資者計算50%回調位的方法是：將最高價和最低價之差除以2，再將所得結果加上最低價或從最高價減去。
當然，價格的走勢是難以預測的，我們在預測走勢上應該留有余地，實際價格也許\高於也許\低於50%的預測。
六、江恩回調法則
回調是指價格在主運動趨勢中的暫時的反轉運動。回調理論是江恩價格理論中重要的一部分。
根據價格水平線的概念，50%、75%、100%作為回調位置是對價格運動趨勢的構成強大的支持或阻力。
例如：某只股票價格從40元最高點下降到20元最低點開始反轉，價格帶的空間是40元減去20元為20元。這一趨勢的50%為10元，即上昇到30元時將回調。而30元與20元的價格帶的50%為5元，即回調到25元時再繼續上昇。昇勢一直到40元與20元的75%，即35元再進行50%的回調，最后上昇到40元完成對前一個熊市的100%回調。
那麼，如何判斷峰頂與峰底呢？江恩認為一年中只做幾次出色的交易就可以了，為此，需要觀察以年為單位的價格圖，來決定一年中的頂步與底部，然后才市月線圖、周線圖和日線圖。
江恩的價格帶
江恩的時間法則用於揭示在何時價格將發生回調時，而江恩的價格法則揭示價格回調的多少。
江恩將價格分割成一些區間成為價格帶，江恩價格帶是以相對時間的最高價和最低價為標準划分的。根據分析期間的長短，這些時間可以是一日、樹日、周、月、年或者更長。
價格帶通常是按前一個價格趨勢的百分比划分的，一般通過價格水平線均分成八條價格帶或三條價格帶。這些水平線表示對未來價格運動的不同層次的支持線或阻力線 ，價格將在這些地方發生回調。
在上昇趨勢中，1/8或3/8的價格水平線表示對上昇趨勢的較小的阻力位；而在下降趨勢中，這兩條價格水平線則成為較小的支持位。
甘氏線
甘氏線分上昇甘氏線和下降甘氏線兩種，它是由William D.Gann創立的一套獨特的理論。Gann有時被翻譯成江恩，他是一位具有傳奇色彩的股票技術分析大師。甘氏線就是他將百分比原理與幾何角度原理結合起來的產物。甘氏線是從一個點出發，依一定的角度，向后畫出的多條射線，所以，甘氏線包含了角度線的內容。甘氏線分為上昇甘氏線下降甘氏線兩類。 每條直線都有一定的角度，這些角度的得到都與百分比線中的那些數字有關。每個角度的正切或余切分別等於百分比數中的某個分數(或者說是百分數)。
每條直線都有支撐和壓力的功\能，但這里面最重要的是1×1、2×1和1×2。其余的角度雖然在價格的波動中也能起一些支撐和壓力作用，但重要性都不大，都很容易被突破。
具體畫甘氏線的方法是首先找到一個點，然后以此點為中心按照不同的角度向上或向下畫出數條射線。
被選擇的點同大多數別的選點方法一樣，一定是顯著的高點和低點，如果剛被選中的點馬上被創新的高點和低點取代，則甘氏線的選擇也隨之變更。 如果被選到的點是高點，則應畫下降甘氏線。這些線將在未來起支撐和壓力作用。
如果被選到的點是低點，則應畫上昇甘氏線。這些線將在未來起壓力和支撐作用。
需要特別強調的是，甘氏線是比較早期的技術分析工具。在使用的時候會遇到2個問題。
江恩理論》大全（1-32合集）2 分類：理論技巧2007/07/04 21:31第一，受到技術圖表使用的刻度的影響，選擇不同的刻度將影響甘氏線的作用。只要不斷地調整刻度，永遠可以使甘氏線達到“準確預報”的效果。
第二，甘氏線提供的不是一條或幾條線，而是一個扇形區域，在實際應用中有相當的難度。對那些不是專業研究江恩理論的投資者，最好不要使用甘氏線。
七、江恩二十一條買賣守則
將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不會超過資本的十分之一；
設下止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失；
不可過量買賣；
不讓所持倉位由盈轉虧；
不逆市而為，市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望；
入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。
只在活躍的市場買賣，買賣清淡時不宜操作。
避免限價出入市，要在市場中買賣。
可用止損位保障所得利潤。
在市場中連戰皆勝后，可將部分利潤提出，以備急時之需。
買股票切忌只望收息。
買賣遭損失時，切忌加碼，謀求拉低成本，可能積小錯而成大錯。
不要因為不耐煩而入市，也不要因為不耐煩而清倉。
賠多賺少的買賣不要做。
入市時設下的止蝕位，不宜胡亂取消。
做多錯多，入市要等待機會，不宜炒賣過密。
揸沽自如，不應只做單邊。
不要因為價位過低而吸納，也不要因為價位過高而看空。
避免在不適當的時候金字塔式加碼。
永不對沖。
如無適當理由，避免胡亂更改所持倉位的買賣策略。
八、江恩波動法則與共震
在第一次世界大戰中，一隊德國士兵邁著整齊的步伐，通過一座橋，結果把橋踩塌。就橋梁的本身負載能力而言，遠遠大過這隊德國士兵的重量，但由於士兵步調整齊、節奏一致，結果大橋在這種齊力的作用下而至倒塌，這就是共震的作用。
共震經常應用於音響領域上。當短頻率與長頻率出現倍數的關係時，就會產生共震，其音響交易將會發生明顯變化。
而江恩的思路是：市場的波動率或內在周期性因素，來自市場時間與價位的倍數關係。當市場的內在波動頻率與外來市場推動力量的頻率產生倍數關係時，市場便會出現共震關係，令市場產生向上或向下的巨大作用。
回顧曆史走勢，可以發現：股票走勢經常大起大伏，一旦從低位啟動，產生向上突破，股價如脫韁的野馬奔騰向上；而一旦從高位產生向下突破，股份又如決堤的江水一潟千里。這就是共震作用在股市之中的反映。
供需求可以產生勢，而這種勢一旦產生，向上向下的威力都極大。它能引發人們的情緒和操作行為，產生一邊倒的情況。向上時人們情緒高昂，蜂擁入市；向下時，人人恐慌，股價狂潟，如同遇到世界末日，江恩稱之為價格崩潰。
因此一個股票投資者，應對共震現象充分留意。筆者認為，如下情況將可能引發共震現象：
1、當長期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時間點，進行方向相同的買入或賣出操作時，將產生向上或向下的共震；
2、當時間周期中的長周期、中周期、短周期交匯到同一個時間點且方向相同時，將產生向上或向下共震的時間點；
3、當長期移動平均線、中期移動平均線、短期移動平均線交匯到同一價位點且方面相同時，將產生向上或向下共震的價位點；
4、當K線系統、均線系統、成交量KDJ指標、MACD指標、布林線指標等多種技術指標均發出買入或賣出信號時，將產生技術分析指標的共震點；
5、當金融政策、財政政策、經濟政策等多種政策方面一致時，將產生政策面的共震點； 6、當基本面和技術面方向一致時，將產生極大的共震點；
7、當某一上市公司基本面情況、經營情況、管理情況、財務情況、周期情況方向一致時，將產生這一上市公司的共震點。
九、共震並不是隨時都可以發生，而是有條件的，當這些條件滿足時，可以產生共震；當條件不滿足時，共震就不會發生；當部分條件滿足時，也會產生共震，但作用就小；當共震的條件滿足得越多時，共震的威力就越大。在許\多時候，已經具備了許\多條件，但是共震並沒有發生，這可以理解為萬事俱備、只欠東風。東風不刮，火就燒不起來，而東風是關鍵條件。如果沒有關鍵條件，共震將無法產生，在這一點上江恩特別強調自然的力量。 我們知道，每到農曆8月18日錢塘江會發生大潮，這現象是因為月亮的引力所造成的。而只有當太陽、月亮和地球處於同一直線時，這種大潮才會發生，這也是一種共震。既然太陽、月亮和地球的位置可以引起大潮，那麼它們的位置是否也可以影響人們的操作情緒和行為？江恩的回答是肯定的。
總之，共震是使股價產生大幅波動的重要因素，投資者可以從短期頻率、中期頻率和長期頻率以及其倍數的關係去考慮。江恩還認為：市場的外來因素是從大自然循環及地球季節變化的時間循環而來。共震是一種合力，是發生在同一時間多種力量向同一方面推動的力量。投資者一旦找到這個點，將可獲得巨大利潤和回避巨大風險。
