01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收升。截至收盤，道指升 1.2%，納指升 0.39%，標普升 0.89%。美國十年國債收益率升 1.395%，收報3.488%，相較兩年期國債收益率差-50個基點。恐慌指數VIX跌 5.33%，布倫特原油收升 1.76%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收跌 0.39%，報1978.8美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.29。

高盛表示，由於銀行系統的壓力，預計美聯儲本週不會加息。摩根大通首席經濟學家Bruce Kasman預計美聯儲本週三將加息25個基點。據悉，七國集團本週不太可能修改對俄羅斯石油的價格上限，儘管有初步證據表明原油銷售遠低於目前的60美元門檻。高盛將布倫特原油未來12個月的預測下調至94美元/桶，將2024年下半年的預測下調至97美元/桶（此前預測均為100美元/桶）。

歐元區1月季調後貿易帳錄得-113億歐元，為2022年1月以來最小貿易逆差。歐洲央行行長拉加德預計通脹將在過長時間內保持在過高水平；若非銀行業事件，我們本會暗示有必要進一步加息。據天空新聞報道，儘管金融動盪促使瑞信在週末被緊急收購，但英國部長們將計劃進一步放鬆金融危機後出台的銀行業改革。據英國報聯社：英國鐵路、海事和運輸工人全國聯盟接受了一項薪酬提議。市場完全定價英國央行年底前降息25個基點的預期，為四周來首次。

被瑞銀收購後，瑞信額外一級資本債券AT1價值意外優先清零，一度引發市場恐慌。據悉PIMCO是瑞信AT1債券最大持有人，規模約8億美元；市場認為瑞信AT1債券或成索償憑證，遂以幾美分的價格買入面值1美元的該債券。據CNBC：沙特國家銀行在瑞士信貸投資上虧損超過10億美元。瑞士央行的即期存款上週增加43億瑞郎，暗示瑞信使用了央行的流動性。瑞銀五年期信貸違約掉期（CDS）觸及180個基點，為十年來最高水平。小摩CEO戴蒙正在牽頭與其他大型銀行的CEO討論採取新的措施穩定陷入困境的第一共和銀行。銀行業流動性需求增加之際，美國聯邦住房貸款銀行在上週發行了3040億美元的債券。美國聯邦存款保險公司延長了對硅谷銀行過渡銀行的投標窗口（時間）。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收升：高科技微升0.27%，通訊、公用事業收升0.8%以內，半導體、房地產、金融、醫療、工業、日常消費均收升1.4%以內，能源和原料分別收升2%和2.06%。

概念板塊方面，航空ETF升0.06%，旅行服務板塊升0.75%，高端酒店萬豪升2.69%，愛彼迎升0.21%，挪威郵輪跌1.67%。太陽能板塊升2.76%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.3%，巴菲特概念股NU跌5.54%。網絡安全板塊升0.71%，SQ收升0.7%。

中概股升跌不一，KWEB跌0.79%。台積電升 0.64%，。阿里跌 0.82%， 拼多多跌 14.17%，22Q4營收同比增長46%，淨利潤同比增長43%，均不及市場預期；全年總研發費用首次超過100億元，同比增長15%。京東跌 0.44%。網易平收 0%，搶先推出AI共創遊戲設計，將在《永劫無間》上線 。百度升 2.27%，百度智能雲將於3月27日舉行新品發佈會，發佈系列文心一言云服務和應用產品。B站升 6.54%，國家新聞出版署發佈2023年進口網絡遊戲審批信息，共27款遊戲獲批，嗶哩嗶哩運營的《閃耀！優俊少女》在列。理想升 1.11%，蔚來升 5.93%，小鵬升 3.51%。華住升 0.15%，亞朵跌 0.67%。瑞幸咖啡跌 3.54%，富途跌 2.22%，名創優品升 1.77%。鬥魚升1.69%，22Q4營收同比下降27.8%，淨利同比扭虧為盈；平台月活躍用户人數同比下降8%至5740萬。小牛電動跌9.05%，22Q4營收同比下降37.9%，淨利同比由盈轉虧；預計全年電動踏板車銷量100萬至120萬輛，同比增長20%至45%。

大型科技股升跌互現。蘋果收升 1.55%，將推遲發佈首款帶屏幕HomePod，或將預算分配給MR頭顯等項目。微軟收跌 2.58%，旗下Xbox負責人Phil Spencer表示，如果監管機構批准其收購動視暴雪的交易，擬最早明年在iPhone和安卓智能手機上推出新的遊戲應用商店。谷歌收跌 0.52%，亞馬遜跌 1.25%，打算在未來幾周內再裁減約9000個職位，集中在亞馬遜雲服務(AWS)、PXT、廣吿和Twitch業務部門。特斯拉升 1.73%，Meta升 1.12%。迪士尼升1.09%，傳迪士尼考慮在4月份裁減至少4000名現有員工，該公司已指示管理人員提出預算削減建議並編制裁員名單。高通升0.9%，日前正式推出全新第二代驍龍7+移動平台，較前代驍龍7 Gen 1 CPU性能提升50%，GPU性能翻倍。

美聯儲和英國、加拿大、日本、歐洲央行和瑞士央行宣佈採取協調行動，通過美元流動性互換額度增加流動性供應。一個由美國中型銀行組成的聯盟要求聯邦監管機構將聯邦存款保險公司（FDIC）保險擴大到所有存款，並持續兩年時間，認為需要該擔保來避免這些銀行遭受更廣泛的擠兑。

瑞銀同意以30億瑞郎收購瑞士信貸，並同意承擔高達54億美元的損失，瑞士央行將向合併後的銀行提供1000億瑞郎的流動性援助。標普將瑞銀集團展望從“穩定”下調至“負面”，評級為“A-”。紐約社區銀行今日聲明稱，根據與美國聯邦存款保險公司(FDIC)達成的協議，該行收購了簽名銀行約380億美元的資產，同時也將承擔約360億美元的負債。知情人士表示，美國監管機構正尋求至少以兩部分出售硅谷銀行（SVB），原因是未能為整個公司找到合適的買家。據悉美國第一公民銀行（FIRST CITIZENS）將繼續尋求收購硅谷銀行。標普全球再次下調FRC評級，將其長期發行人信用評級被從BB+下調至B+；穆迪將FRC的信用評級從Baa1下調至B2。

03 每日焦點

1.據悉PIMCO是瑞信AT1債券最大持有人

3.21 據悉瑞信額外一級資本債券(AT1)的最大持有人包括太平洋投資管理公司（PIMCO）和景順。PIMCO持有的AT1債券最多，規模約8.07億美元，景順的規模約為3.7億美元。在政府牽線斡旋下，瑞銀集團上週日表示同意收購瑞信集團。瑞士金融監管機構FINMA在網站發佈公吿稱，因為獲得非常規的政府支持，這一收購交易將觸發瑞信AT1債券被“全額減記”以增強該行的核心資本。

2.報道稱迪士尼4月份將裁員約4000人

3.20 據美國Business Insider報道，迪士尼(DIS.N)在2月份裁減7000個工作崗位後，現在再次考慮在4月份裁減至少4000名現有員工。消息人士稱，該公司已為此指示管理人員提出預算削減建議，並編制將在未來幾周內裁員的員工名單。目前仍不清楚裁員是分批進行還是一次性完成。除此之外，迪士尼還將減少針對成年人的一般娛樂節目，並考慮對流媒體服務Hulu的處理方案。

3.網易搶先推出AI共創遊戲設計 將在《永劫無間》上線

3.20 從網易方面瞭解到，由網易伏羲大模型提供技術支持的首個AI共創遊戲設計，即將在《永劫無間》遊戲內上線，玩家可以使用靈感詞生成專屬設計。據瞭解，這是網易遊戲在AI領域的新探索，使用網易自有版權素材庫數據對生成式AI進行深度定製，後續《永劫無間》還將結合AI技術進行時裝開發。

4.第一共和銀行評級遭標普一週內第二次下調

3.20 在評級被標普全球下調至垃圾級數天後，第一共和銀行(First Republic Bank)當地時間週日再次被該評級機構降級。標普宣佈，將該行的長期發行人信用評級從BB+下調至B+。標普在解釋其週日的行動時表示，第一共和銀行的評級“仍在負面觀察名單上，表明如果該行無法在穩定存款和恢復在我們看來可能已經受損的特許權價值方面取得一些進展，我們或進一步下調評級。”標普上週三將第一共和銀行評級降至垃圾級，即從A-下調至BB+。穆迪上週五也跟進。

5.手機需求回穩表現温吞 零件、品牌、渠道三方承壓

3.20 受通膨、地緣政治風險等不確定性因素衝擊，市場對2023年全球手機出貨成長看法偏向保守，除品牌商將面臨較嚴峻的營運挑戰外，上游零組件與終端渠道銷售業者也難置身事外。在供應端部分，少數手機半導體元件供貨吃緊，整體手機渠道的元件庫存水位仍偏高，雖然2023年全球手機需求量可望逐季上升，但預期相關業者承受的元件價格調降仍有壓力，其中機構元件、組裝等業者又將面臨較嚴峻的挑戰。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:00 歐元區3月ZEW經濟景氣指數

（2）20:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

（3）22:00 美國2月成屋銷售總數年化

3月26日(週日)，歐洲多國開始實行夏令時。 歐洲地區金融市場的交易時間將較冬令時提前一個小時；即從3月27日開始，歐股交易時間為北京時間15:00-23:30；歐洲各國經濟數據的公佈時間也將較冬令時提前一小時。

事件方面：

1、3月20日(週一)，被稱為“港股實名制”的投資者識別碼制度將正式開始實施，中介人須向個人客户取得明示同意，以便向香港證監會及港交所提交相關的客户身份信息。未提供所需同意的個人投資者，只可出售現時持有的證券，無法買入證券。

2、中金所發佈通知稱，自2023年3月20日(週一)起，滬深300、上證50、中證500、中證1000股指期貨各合約平今倉交易手續費標準調整為成交金額的萬分之2.3。之前股指期貨平今倉交易手續費標準為成交金額的萬分之3.45。

3、華為春季旗艦新品發佈會將於3月23日(週四)14:30正式舉辦。據悉，本次發佈會除華為P60系列新品外，還將帶來華為WATCH Ultimate全新系列手錶，該款手錶將會搭載衞星通信功能。

 4、3月22日(週三)至24日(週五)，由國家6G技術研發推進工作組和總體專家組指導，未來移動通信論壇、紫金山實驗室主辦的2023全球6G技術大會將在南京召開。

5、香港特區財庫局和投資推廣署主辦的“裕澤香江”高峯論壇3月24日(週五)在香港故宮文化博物館舉行，涵蓋科技賦能、文藝交流、綠色轉型和慈善傳承四大主題，意在吸引更多環球家族辦公室來港。

6、荷蘭皇家航空公司自3月26日(週日)夏季航班時刻生效起，計劃增加飛往大中國區的航班頻次，以響應中國相關主管部門取消旅行限制。計劃增班數最終取決於主管部門的批覆。這標誌着阿姆斯特丹至大中國區航線的進一步恢復。

7、3月25(周六)至27日，“中國發展高層論壇2023年會”將在北京舉行，主題為“經濟復甦：機遇與合作”，圍繞全球產業鏈供應鏈、擴大內需戰略、財税體制改革、高水平對外開放、綠色化轉型、防範和化解金融風險等議題進行探討。

8、A股市場將有57股限售股解禁，按最新收盤價計算，合計解禁市值超700億元，三峽能源、東嶽硅材、中遠海能、和元生物解禁市值居前。其中，三峽能源解禁市值規模最大，將有50.02億股上市流通，解禁市值達274.61億元。

數據方面：

週一(3月20日)：中國2月本年迄今全國發電裝機容量及其年率，中國至3月20日一年期和五年期貸款市場報價利率，德國2月PPI月率；

週二(3月21日): 加拿大2月CPI數據，美國2月成屋銷售總數年化數據；

週三(3月22日)： 英國12月CPI年率；

週四(3月23日)：美聯儲利率決議，英國央行利率決定，美國至3月18日當週初請失業金人數，美國2月新屋銷售數據；

週五(3月24日)：日本2月CPI數據，日本3月Markit服務業PMI、製造業PMI初值，英國2月季調後零售銷售月率，法國、德國、英國3月製造業和服務業PMI初值，加拿大1月零售銷售月率，美國2月耐用品訂單月率，美國3月Markit服務業和製造業PMI初值。

央行方面：

週二(3月21日)：澳洲聯儲公佈3月貨幣政策會議紀要；

週三(3月22日): 美國財長耶倫與美國國務卿布林肯出席參議院小組委員會聽證會，歐洲央行行長拉加德發表講話，美聯儲公佈利率決議和經濟預期摘要，美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會。

另外，下週中國央行公開市場將有4630億元逆回購到期，其中週一至週五分別到期410億元、290億元、1040億元、1090億元、1800億元；此外，下週四(3月23日)將有500億元國庫現金定存到期。

新股方面：

A股市場，下週一共有9只新股開啟申購，其中科創板公司有4家，創業板公司有3家，北交所公司有2家。分別為一諾威、花溪科技、日聯科技、中科磁業、國泰環保、科源製藥、雲天勵飛、南芯科技、華海誠科。另外，從事有機化學原料、醫藥中間體、原料藥及醫藥製劑研發、生產和銷售宏源藥業，和專注於為法院等客户提供電子政務領域信息化建設的綜合服務提供商通達海2只新股將於下週上市。

港股市場，達美樂比薩在中國的獨家總特許經營商餐飲股達勢股份將於下週二截止申購。按2022年的全球零售銷售額計算，公司的全球特許權授予人Domino’s Pizza, Inc. 為全球最大的比薩公司。

美股市場，中國物流供應商Shengfeng Development、燕麥產品製造商Yangufang Inter、中國遊樂場經營商Golden Heaven、製藥公司Mangoceuticals將於下週上市。

財報方面：

A股市場，滬市的萬華化學、藥明康德、光明乳業、中國巨石、金山辦公、青島啤酒、招商銀行、人福醫藥、用友網絡、光大銀行、中國神華和紫金礦業等，以及深市的招商蛇口、多氟多、鈞達股份、涪陵榨菜、新華製藥等股披露2022年年報。

港股市場，舜宇光學、藥明康德、恒基地產、安踏、騰訊、美團、小米、中國移動、中國電信、中國電力等股披露將最新業績。

美股市場的耐克、拼多多等股將披露最新業績。

各位早上好呀~，早報君先帶大家過去24小時全球股市熱點。

美股方面，歐美經濟數據回暖，令衰退擔憂減退，但市場對歐美央行保持鷹派加息的預期升温，昨夜美股承壓下跌，三大股指均大跌超2%。截至收盤，道指跌 2.06%，納指跌 2.5%，標普跌 2%。

行業板塊方面，標普11個板塊全軍覆沒，可選消費板塊收跌3.34%表現最差，創近一年最大單日跌幅，半導體收跌3.24%，金融、通訊、工業、高科技均收跌2.4%以內。

中概股多數收跌，KWEB跌3.4%。拼多多跌 9.54%，京東跌 11.03%，消息稱京東計劃在3月初上線百億補貼頻道，據被曝光的內部PPT披露，相關前期的規則與品池共建、溝通、確認已完成，現在則在籌備競價系統上線、測試QA、審核商品等。台積電跌 2.73%，報道稱台積電因考慮車用半導體供需不再嚴重吃緊，且多數可轉至日本、美國等地新廠生產，歐洲新廠因而延後約兩年建設，最快2025年才會開工。阿里跌 4.91%，據悉阿里巴巴生活服務板塊下餓了麼到店業務(原“口碑”)將與高德合併。滴滴跌 0.44%，理想漲 1.08%，蔚來跌 1.57%。小鵬跌 3.25%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 2.67%，據報道，蘋果在本月內部AI峯會中並沒有預覽任何與新Bing/ChatGPT競爭內容。微軟收跌 2.09%，微軟總裁宣佈微軟已與任天堂正式簽署《使命召喚》10年期平台登陸協議。谷歌收跌 2.56%，亞馬遜跌 2.7%。特斯拉跌 5.25%，特斯拉據悉正考慮收購電池金屬生產商Sigma Lithium公司。Meta跌 0.46%，將在Instagram和Facebook推出付費認證訂閲服務Meta Verified；報道稱騰訊已向Meta 提議成為Meta Quest 2頭顯在中國的獨家代理銷售商，討論仍處於早期階段。

個股方面，美光科技跌2.39%，據悉將把全球裁員比重擴大至15%，此前報道稱美光去年年底宣佈的10%裁員預計本月底完成，近5000名員工受影響。4D成像雷達解決方案供應商Arbe Robotics漲47.13%，報道稱特斯拉新款Model 3或標配4D毫米波雷達。（更多美股資訊與分析可移步美股研習社，ID：glh-live）

A股方面，三大指數漲跌不一，滬指在鋼鐵、煤炭等週期股支撐下漲0.49%報3306點，深成指漲0.12%，創業板指跌0.44%。成交額9210億，北上資金淨買入18.5億。盤面上，鋼鐵、煤炭板塊漲幅居前二，有色、汽車、航空航天等板塊漲幅靠前，北方稀土、長城汽車漲超4%；電信運營股尾盤拉昇，中國聯通漲3.4%。

港股方面，三大指數全天呈單邊下跌行情，恒生科技指數大跌3.56%表現最差，恒指、國指分別跌1.71%和1.97%，三者齊創調整新低。南下資金逆勢淨流入22.59億港元，大市成交額為1111億港元。盤面上，權重科技股重挫令大市走低，京東大跌8.5%，百度跌近5%。另一方面，證監會啟動不動產私募投資基金試點，內房股普遍走強；雲南電解鋁限電減產“靴子落地”，黃金等有色金屬股全天強勢。

全球資產方面 ，兩年與10年期美國國債收益率刷新三個半月最高，兩年期德國、意大利國債收益率再創逾十年最高，兩年與10年期英國國債收益率齊升17個基點。美元上破104逼近六週高位，日元一度跌破135至兩個月最低。 

布油跌超1%至近兩週低位，美國天然氣跌9%至兩年半最低。紐約黃金期貨收跌0.4%，報1842.5美元/盎司，創2022年12月以來的近兩個月新低。

昨晚至今早又有哪些值得關注的事情呢？一起來看看吧 

1. 中共中央政治局召開會議，決定召開二十屆二中全會

據新華社，中共中央政治局2月21日召開會議，決定今年2月26日至28日在北京召開中國共產黨第二十屆中央委員會第二次全體會議。

會議強調，加快構建新發展格局，着力推動高質量發展，更好統籌國內國際兩個大局，更好統籌疫情防控和經濟社會發展，更好統籌發展和安全，全面深化改革開放，大力提振市場信心，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作，有效防範化解重大風險，推動經濟運行整體好轉。

2. 國家能源局：儲能納入中央預算資金支持！儘快研究出台新型儲能價格政策

2月13日，國家能源局發佈對十三屆全國人大代表第BH0108號建議的答覆。答覆中提出，國家發展改革委將積極安排中央預算內投資支持國家儲能技術產教融合創新平台建設，着力推動新型儲能高質量發展。下一步，國家能源局將積極會同有關部門完善新型儲能支持政策，指導各地加強新型儲能規劃佈局和調度運用，積極開展試點示範，完善配套政策機制，強化產學研用協同，推動全產業鏈協調發展。

3. 農業農村部：進一步擴大轉基因玉米大豆產業化應用試點範圍，依法加強監管

農業農村部發布關於落實黨中央國務院2023年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見。其中提出，全面實施農業生物育種重大項目，紮實推進國家育種聯合攻關和畜禽遺傳改良計劃，加強高產高油大豆、短生育期油菜、再生稻、耐鹽鹼作物等新品種培育。加快生物育種產業化步伐，進一步擴大轉基因玉米大豆產業化應用試點範圍，依法加強監管。加強國家種業基地建設。深入開展種業企業扶優行動。開展種業監管執法年活動，推動實施種子質量認證。

4. 金龍魚2022年盈利30.11億元，較淨利峯值幾近腰斬

金龍魚2022年實現淨利潤30.11億元，同比下降27.1%。這是金龍魚連續第二年淨利同比下降。2021年公司淨利同比下降31.15%至41.32億元。還值得注意的是，金龍魚2022年30.11億元的淨利較2020年60.01億元淨利水平幾近腰斬。

5. 奧聯電子收關注函，深交所要求公司進一步核實胥明軍相關情況

2月21日，奧聯電子收到關注函，深交所關注到，中華能清能院發佈的《澄清聲明》中表示，公司於2月13日發佈的《關於對深圳證券交易所關注函回覆的公吿》中的部分內容嚴重失實。對此，深交所要求公司核實説明胥明軍是否參與華能清能院鈣鈦礦相關設備調試和工藝研究；要求核實説明“最高認證效率達到16.8%”的具體含義，計算方法、來源及依據；要求公司進一步核實説明胥明軍履歷、背景、既往工作研究成果及其鈣鈦礦電池研發生產相關技術來源，是否存在競業禁止的情況。

據悉，華能清潔研究院發佈澄清聲明“打假”後，奧聯電子昨日20CM跌停。

6. 騰訊正在洽談在中國銷售META QUEST 2頭顯事宜

據市場消息，騰訊已向Meta Platforms提議成為Meta Quest 2頭顯在中國的獨家代理銷售商，討論仍處於早期階段。

7. 麥肯錫將裁員約2000人，為歷史上最大規模的裁員之一

麥肯錫公司計劃裁員約2000人，這是該諮詢巨頭有史以來規模最大的一輪裁員之一。名知情人士表示，該裁員計劃預計將在未來幾周內敲定，最終裁減的職位數量仍有可能發生變化。該公司目前員工總數為4.5萬人，這一數字高於五年前的2.8萬人和2012年的1.7萬人。

8. 特斯拉計劃收購鋰礦公司，預計可在巴西年產76.6萬噸鋰

為了應對原料成本上漲，特斯拉正考慮收購鋰礦企業西格馬鋰業，這家鋰礦公司目前的估值是30億美元。據瞭解，西格馬鋰業的主要項目位於巴西米納斯吉拉斯州一處鋰礦藴藏豐富的狹長地帶。項目仍在開發階段，產量已達試驗規模，預期實現年產76.6萬噸鋰的目標。

9. 孫正義已將所持軟銀股份的35%質押給金融機構

軟銀集團創始人孫正義質押給金融機構的股票數量已增至1.7525億股，相當於他在這家日本企業集團持股的35%左右。軟銀本月早些時候公佈，截至去年12月的季度淨虧損59億美元，旗下願景基金因為投資的初創企業估值下降而虧損嚴重。

10. 部分境內訪問境外ChatGPT代理服務被關閉

據21財經，市場傳言有關部門加強ChatGPT及相似產品的監測評估和違規行為處置工作。要求堅決關閉從境內訪問境外ChatGPT的代理服務。如存在訪問渠道，迅速整改下線。記者從部分通過小程序部署接口為用户提供ChatGPT服務的機構處瞭解到，其訪問接口已被停用。不過也有機構表示尚未接到監管通知。

11. 傳鴻海獨家拿下iPhone 15 Pro系列代工訂單，立訊精密僅取得iPhone 15 Plus代工訂單

據中國台灣媒體，對於蘋果今年即將推出的iPhone 15系列新機的代工訂單，鴻海已經成功取得了三款機型的訂單，其中高端的iPhone 15 Pro系列更是獨家代工。立訊精密僅取得了平價版的iPhone 15 Plus的代工訂單。外媒Wccftech也指出，今年iPhone 15系列新機當中，iPhone 15、iPhone 15 Pro和15 Pro Max將由富士康(鴻海)組裝，立訊獲得iPhone 15 Plus訂單。蘋果之所以給立訊iPhone 15 Plus訂單，是預期這個機款的需求可能會減少。

12. 傳美光科技裁員規模擴大至15%

據台灣電子時報，全球科技業裁員不斷，存儲器大廠美光科技(Micron)近期祭出大規模裁員措施，全球裁員比重將擴大至15%。截止美股收盤，美光科技跌2.39%

13. 華為與江淮合作開發電動車是下場造車？餘承東迴應：智選模式

據澎湃，針對與江淮汽車聯手造車的傳聞，華為常務董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU CEO餘承東表示，華為不是親自造車，還是通過智選模式合作。江淮汽車則在投資者互動平台上回應稱，“公司與華為一直保持戰略合作關係，一切信息請以公司發佈的公吿為準，目前公司沒有應披露而未披露的信息。”

14. 匯豐控股Q4利潤超預期

匯豐控股2022年除税前利潤175.3億美元，超預期的174.5億美元。調整後除税前利潤240.1億美元，遠超預期的205.3億美元。普通股一級資本充足率14.2％，預估14.1％。

匯豐控股第四季度調整後除税前利潤68.3億美元，超預期的65.1億美元；調整後營收153.5億美元，超預期的144.8億美元。匯豐控股考慮派付每股0.21美元特別股息。

15. 沃爾瑪第四季度業績超預期

沃爾瑪第四季度美國總銷售額同比增長8.8%，預期增長5.24%；第四季度營收1,640.5億美元，預估1,595.9億美元；第四季度調整後每股收益1.71美元，預估1.52美元。截止美股收盤，沃爾瑪收漲0.61%。

16. 業內人士分享今年值得投資的三大行業：新能源汽車、半導體、人工智能

據央視財經，2023年哪些行業值得投資？華夏興和基金經理李彥表示，他在今年最看好新能源汽車、半導體和人工智能。李彥認為，新能源汽車決定了中國未來在全球高端製造領域產業鏈價值分工的地位；半導體是未來五年中國經濟能否突圍的基礎；中長期來看，人和機器之間的自然交流，會激發中國乃至全世界進行人工智能產業的革命。

17. 交通運輸部：科學制定並組織實施好加快建設交通強國五年行動計劃

交通運輸部部長李小鵬主持召開部務會，審議《加快建設交通強國五年行動計劃2023—2027年》(簡稱《行動計劃》)和《交通運輸部機關2023年會議計劃》等。據瞭解，《行動計劃》將提出加強交通基礎設施建設、提升運輸服務質量、強化交通運輸安全生產等十大行動。目標是到2027年，加快建設交通強國取得階段性成果，交通運輸高質量發展取得新突破，現代化綜合交通運輸體系建設取得重大進展，“全國123出行交通圈”和“全球123快貨物流圈”加速構建，有效服務保障全面建設社會主義現代化國家開局起步。

18. 家樂福中國引入地方國資？公司迴應：確有此事，投資體量不便透露！

據媒體報道，2月20日，家樂福中國與安徽省安慶市迎江區政府達成戰略合作簽約，正式引入安慶市迎江區國資戰略投資。對此，家樂福中國相關負責人表示，確有此事。當被問及國資擬戰略投資的體量時，該人士表示，目前還不便透露，後續雙方預計將有簽約儀式，到時會正式發佈相關信息。

1. 美國2月服務業PMI創近8個月新高，綜合指數反彈至榮枯線上方

美國2月份製造業PMI初值從1月的46.9升至47.8，為近四個月來得最高水平；服務業PMI初值從46.8升至八個月高點50.5，均顯著好於市場預期。這使得2月綜合PMI初值錄得50.2，較1月的46.8上升了3.4點，是近8個月以來的最高水平，並結束了該指數連續7個月低於50“榮枯線”的局面。

2. 歐洲央行行長拉加德：計劃3月加息50個基點，今年不會有歐元區國家陷入衰退

當地時間週二，歐洲央行行長拉加德在講話中明確表示，歐洲央行計劃在3月份的政策會議上加息50個基點，並決心將通脹率恢復到2%的目標，而具體的貨幣政策將視通脹、勞動力等數據決定。

拉加德還提到一個好消息是，歐洲國家的總體通脹正在消退，她還預計2023年不會有歐元區國家陷入經濟衰退。

3. 歐元區2月PMI增速創九個月來新高

歐元區2月綜合PMI初值升至52.3，好於預期值50.7與前值50.3，創下9個月來最高水平。一同公佈的歐元區2月製造業PMI初值為48.5，為連續8個月低於榮枯線，低於預期值49.3，同時也低於前值48.8。歐元區服務業PMI初值為53，優於預期，增速為去年6月份以來最高水平。

4. 媒體：日本高端外國人才66%來自中國，遠超印度韓國

據日經新聞，日本不斷通過2012年新設的在留資格“高度專門職”擴大吸引人才。截至2022年6月底，高端外國人才有1萬7199人，佔到在留外國人總數的0.6%。按具體國籍來看，截至2021年底，來自中國的佔66%，遠遠領先於第2名印度(6%)和第3名韓國(4%)。

1. 樓市“春意”初現，多個大型城市成交回升明顯

據一財，樓市回暖的信號在越來越多的城市出現。北京、上海、廣州、南京、合肥等多城的到訪帶看、項目成交等數據均有明顯修復，多位房地產業內人士也表示感受到了市場的回暖。中達證券研報數據顯示，2月份以來，42個主要城市新房銷售保持正增長的態勢，周度新房成交皆環比上漲。國家統計局的數據也顯示，1月份，70個大中城市中商品住宅銷售價格環比上漲城市個數明顯增加。

但對於這輪迴暖，業內較多抱以謹慎樂觀的態度，多位受訪人士認為，儘管當前市場復甦信號較強，持續性仍有待觀察。縱觀2023年整體的市場走勢，業內仍保持看好，市場普遍預計所在城市銷售2023年會穩中有增。

2. 鋼價反彈，市場回暖信號明顯

在2月初鋼市出現回調之後，近期由於復工復產加速，鋼鐵行業出現回暖態勢。機構數據顯示，近四日來，鋼價持續走高。業內人士表示，房地產行業傳遞出了積極的信號，疊加煤炭、廢鋼等原料價格出現了較為明顯的反彈，庫存增速開始大幅放緩，市場需求信心也出現了明顯提升。

3. 波羅的海乾散貨運價指升至逾一週高位，因各型船需求增加

波羅的海乾散貨運價指數週二上漲7.6%，至逾一週來最高水平，因各型船需求增加。波羅的海乾散貨運價指數上漲42點，或7.6%，報594點。海岬型船運價指數上漲19點，或6.7%，至303點。海岬型船日均獲利上漲159美元，至2513美元。巴拿馬型船運價指數上漲34點或4.2%，至843點，為自2020年10月早期以來的最大日漲幅。

4. 2月21日鋰電材料報價多數下跌 碳酸鋰最低報價跌至40萬元/噸

據上海有色網發佈的數據顯示，今日鋰電材料報價多數下跌，碳酸鋰(99.5%電池級/國產)大跌5000元/噸，平均報417500元/噸，最低報價為400000元/噸；六氟磷酸鋰跌500元/噸，報182500元/噸；電解鈷漲5000元/噸，報295000元/噸；黃磷漲600元/噸，報28350元/噸；磷酸鐵鋰(動力型) 跌1000元/噸，報138000元/噸；廢舊鈷酸鋰電池跌200元/噸，報67700元/噸；電池級硫酸鎳跌漲50元/噸，報40050元/噸。

5. 農業農村部：提升生豬供給能力，確保能繁母豬存欄量保持在4100萬頭左右的合理區域

農業農村部發布關於落實黨中央國務院2023年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見。其中提到，提升生豬等畜產品供給能力。着力穩生豬、增牛羊、興奶業，促進畜牧業提質增效。加強生豬產能調控。開展生豬產能調控工作考核，確保能繁母豬存欄量保持在4100萬頭左右的合理區域。強化市場監測預警和信息發佈，引導養殖場(户)合理安排生產，防止生產大起大落。

6. SMM：預計3月全國電解鋁運行產能將回落至約3960萬噸左右

據SMM，本次雲南地區的減產或將超過此前的預測值。這次雲南的限電比例是按照總建成產能的40%-42%為標準進行負荷減壓，此前9月份第一輪已完成20%的減產，本次減產要完成剩餘20%-22%的減產幅度。以此計算，預計3月份全國電解鋁運行產能將回落至約3960萬噸左右。

7. 乘聯會：2月狹義乘用車零售銷量預計135萬輛 同比增長7.2%

乘聯會表示2月狹義乘用車零售銷量預計135.0萬輛，同比增長7.2%，環比增長4.3%；其中新能源零售銷量預計40.0萬輛，同比增長46.6%，環比增長20.3%，滲透率29.6%。

01 大盤

昨夜美股三大股指漲跌不一，明星科技股多數高收。截至收盤，道指跌 0.46%，納指漲 0.57%，標普跌 0.03%。美國十年國債收益率漲 1.242%，收報3.751%，相較兩年期國債收益率差-87個基點。恐慌指數VIX跌 7.03%，布倫特原油收跌 0.44%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收漲 0.04%，報1854.47美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.25。

美國1月CPI超預期，較上年同期攀升6.4%，低於去年12月份的6.5%，這標誌着自去年6月份達到自1981年以來的最高水平9.1%後，CPI年率已經連續第七個月降温，但下降步伐開始顯示出趨於停滯的跡象。美國總統拜登表示：CPI數據顯示，在通脹方面還有更多工作要做。聯邦基金期貨市場暗示今年7月份利率峯值將達到5.268%，12月利率將降至5.055%。歐洲央行管委馬赫魯夫：預計3月會議後會有更多加息。

據歐佩克月報：2023年全球原油需求增速預測為230萬桶/日（此前預計為222萬桶/日）。芝商所（CME）將於3月13日推出比特幣期貨合約，目前正在等待監管部門的審查。據埃及蘇伊士運河管理局：自4月1日起，將裝載原油油輪的附加費調整為正常過境費的25%。

2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根洛根稱：可能需要比以前預計的更多的加息；最重要的風險在於美聯儲緊縮過少；預計將在“相當長一段時間”繼續縮減美聯儲的資產負債表。

2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克預測，今年核心通脹率在3.5%左右；2024年為2.5%；2025年將回到2%的目標；今年的實際GDP增長約為1%，然後在2024年和2025年回升至2%的趨勢增長；今年的失業率將升至略高於4%的水平。

FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯表示：目前通脹率過高，將其降至2％至關重要；最近的數據支持進一步加息；美聯儲可能會在2024年、2025年降息，以反映較低的通脹；美聯儲有可能需要將利率提高到高於目前預期的水平。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產、日常消費分別收跌1.04%、0.91%，醫療、金融、公用事業、工業收跌0.5%以內外，標普其他5大板塊悉數收漲：能源、通訊微漲，原料、高科技收漲0.5%以內，半導體收漲1.82%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.6%，旅行服務板塊漲1.75%，高端酒店萬豪漲3.96%，愛彼迎漲3.82%，挪威郵輪漲3.07%。太陽能板塊跌0.67%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.76%，巴菲特概念股NU漲2.67%。網絡安全板塊漲1.24%，SQ收漲2.58%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.22%。台積電漲 1.92% 盤後一度跌逾4%，巴菲特Q4增持蘋果33.3萬股至8.95億股，賣出86%的台積電持倉。阿里跌 0.54%，高瓴HHLR四季度加倉阿里巴巴、京東等中概股。拼多多跌 0.22%，匯豐Q4大幅加倉明星科技股，減持拼多多。京東跌 0.21%。理想漲 2.72%，蔚來平收 0%，小鵬跌 0.21%，歐洲議會在斯特拉斯堡以340票贊成，279票反對和21票棄權，通過了2035年歐洲停售燃料發動機車輛議案。華住跌 1.14%，亞朵跌 2.09%。B站漲 0.27%，貝萊德在Q4全線增持了美股市值最大的五個科技股以及特斯拉；增持144萬股嗶哩嗶哩，增持幅度近600%；幾近清倉小鵬汽車和理想汽車。瑞幸咖啡跌 0.91%，富途漲 0.52%，BOT與富途合作為香港客户提供美股實時交易。名創優品跌 0.06%，MSCI中國指數調整，名創優品成入選股票之一，將於2月28日收盤後正式生效。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 0.42%，據悉最快將在4月初推出15.5英寸的筆電MacBook Air，並已經開始為這款產品生產面板。微軟收漲 0.31%，谷歌收跌 0.05%，消息稱谷歌自研數據中心芯片取得新進展，明年下半年量產；谷歌董事長約翰·亨尼斯談及在Bard產品化方面猶豫不決，他直言：“你不想推出一個要麼説錯話，要麼説話有毒的系統。”。亞馬遜漲 0.16%，亞馬遜加倍押注實體零售，CEO稱2023年可實現好轉。特斯拉漲 7.51%，京東官方旗艦店開業，全線汽品將同步發售，包括充電產品、配件、服飾及周邊精品等逾200種產品；特斯拉在兩個月內第四次調整美國汽車售價：將美國Model 3後輪驅動版價格下調500美元至42990美元，Model 3高性能版價格則保持不變；Model Y標準款和高性能版均上漲500美元，現售價分別為51990美元、58990美元；馬斯克正密切關注曼聯收購戰，考慮加入角逐；特斯拉員工在紐約發起工會運動，自動駕駛員工要求加薪、改變工作條件。Meta漲 0.03%。

Palantir暴漲21.16%，22Q4營收同比增長18%，首次實現季度盈利。可口可樂跌1.67%，22Q4營收同比增長7%，淨利潤同比下降16%。福特跌0.92%，從寧德時代相關負責人處獲悉，寧德時代已接受福特汽車的合作邀約，將為其在密歇根州的電池工廠提供籌建和運營服務，並就電池專利技術進行許可；福特汽車計劃未來三年在歐洲裁員3800人。

03 每日焦點

1. 美聯儲到6月累計加息75BP的概率為五成

2月15日消息，據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為90.8%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為9.2%；到5月累計加息25個基點的概率為17.8%，累計加息50個基點的概率為74.8%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為7.4%。到6月累計加息75個基點概率為49.7%。

2.高瓴HHLR四季度加倉阿里巴巴、京東等中概股

高瓴旗下HHLR最新披露的13F文件顯示，該機構在去年四季度集中配置中國資產，加倉阿里巴巴、京東、拼多多等中概股，中概股合計持有市值佔比接近70%。截至2022年四季度末，高瓴HHLR美股持倉總市值47.37億美元，前十大重倉股為：百濟神州、京東、貝殼、阿里巴巴、唯品會、傳奇生物、自由港麥克莫蘭、拼多多、賽富時、DoorDash，有7只是中概股。此外，高瓴HHLR在四季度繼續增持微軟，較上季度持倉數量提升15%，瑞銀、貝萊德等機構也在四季度加倉了微軟。

3.匯豐Q4持倉：大幅加倉明星科技股 減持拼多多

2月15日消息，匯豐控股公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，匯豐4季度持倉總市值從上季度的613.21億美元大幅增加至869.87億美元。匯豐4季度分別增持微軟46%、蘋果53%及亞馬遜47%持倉，其中蘋果的增持股數高達1012萬股，這三隻股票也佔據匯豐持倉市值前三，此外匯豐還大幅增持Alphabet、特斯拉、Meta Platforms等大型科技股。中概股方面，四季度匯豐減持阿里巴巴2%、拼多多逾三成持倉，增持台積電逾八成。

4.大摩Q4全面增持科技股 小幅調整中概持倉

2月15日消息，摩根士丹利公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，大摩四季度持倉總市值從上季度的7704.17億美元減少至7337.15億美元。大摩Q4對微軟、蘋果、亞馬遜均增持超10%的持倉，這三隻股票佔據其持倉市值前三。大摩還對谷歌、MetaPlatforms、英偉達等進行增持，其中特斯拉增持幅度為26%。中概股方面，Q4大摩增持台積電705萬股，並小幅增持阿里巴巴、攜程網，小幅減持京東、貝殼。

5.巴菲特Q4增持蘋果33.3萬股至8.95億股，賣出86%的台積電持倉

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋提交的13F文件顯示，其在第四季度增持蘋果33.3萬股，持倉總市值佔其投資組合的38.90%，減持86%的台積電持倉，並賣出動視暴雪和雪佛龍。前五大持倉股為蘋果、美國銀行、雪佛龍、可口可樂、美國運通，前十大持股佔其投資組合的88.98%，總市值從2960億美元升至2990億美元。伯克希爾哈撒韋在去年Q3以約40億美元建倉了台積電，僅過去一個季度就接近賣出了所有持股。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國1月零售銷售月率

（2）22:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

（2）22:15 美國1月工業產出月率

（3）23:00 美國2月NAHB房產市場指數

（4）23:00 美國12月商業庫存月率

近期，各大機構向美國證券交易委員會(SEC)提交13F報吿，披露四季度所持美股股票和持倉規模。眾所周知，13F報吿被譽為“股市風向標”，投資者得以一窺華爾街大佬的最新投資思路。

截止今日發稿，目前已經公佈13F報吿的機構有橋水基金、高盛、摩根大通、景順、貝萊德，以及2月10就公佈四季度持倉報吿的私募景林資管。

橋水基金Q4減持中概 微軟、蘋果幾乎被清倉

遞交美國證監會（SEC）的13F報吿顯示，2022年第四季度，全球最大對沖基金橋水（Bridgewater Associates）持倉總市值從Q3的197.55億美元減少至183.2億美元。

具體操作方面，橋水基金去年第四季度增持美國銀行、富國及高盛，並建倉小摩與花旗。減持方面，四季度橋水共清倉133只，清倉排在前五的個股中，前三都是芯片股，分別是：72.271萬股AMD（AMD），市值4580萬美元；57.6159萬股美光科技（MU），市值2890萬美元；18.0269萬股英偉達（NVDA），市值2190萬美元；

中概股方面，橋水Q4減持理想46%的持倉，愛奇藝、蔚來也遭到近3成的減持。橋水還賣出了94%的微軟、蘋果的持倉，以及砍掉五成谷歌和35%的META持倉。

根據13F數據平台Whalewisdom統計，截止去年四季度，橋水基金的前十大重倉股是IVV（IShares Core S&P 500 ETF）、寶潔、IEMG（IShares Core MSCI Emerging Markets ETF）、強生、百事可樂、VWO、可口可樂、SPY、沃爾瑪。

貝萊德Q4全線加倉大型科技股，增持嗶哩嗶哩近600%

值得一提的是，和橋水相反，全球規模最大的資管集團之一的貝萊德Q4全線增持了美股市值最大的五隻科技股和特斯拉。貝萊德Q4增持規模最大的標的當屬微軟和蘋果，分別加倉了約1320萬股和近900萬股。

貝萊德最新公佈的13F文件顯示，其去年Q4持倉總市值重回3萬億美元，至3.192萬億美元。貝萊德在Q4全線增持了美股市值最大的五個科技股以及特斯拉，其中買入近900萬股蘋果，並以1337億美元的持倉總市值居組合之首、增持了微軟1320萬股。中概股方面，貝萊德增持144萬股嗶哩嗶哩，增持幅度近600%，幾近清倉小鵬和理想，分別賣出1936萬股和2688萬股。

除了大舉增持科技股外，貝萊德Q4值得關注的操作包括加倉144萬股嗶哩嗶哩(增持比例近600%)，小鵬汽車和理想汽車幾乎被清倉，分別減倉1936萬股和2688萬股。

貝萊德前十大持倉個股市值佔比為17.16%，新買入167只股票，清倉271只股票。

前十大重倉股分別為：蘋果、MSFT、亞馬遜、UNH、谷歌、JNJ

高盛四季度持倉：減持阿里 增持台積電、拼多多

13F文件顯示，高盛4季度持倉總市值從上季度的4325.72億美元增長至4467.77億美元，新買入444只股票，清倉733只股票，前十大重倉股市值佔比為14.03%。

具體來看，四季度，高盛減持微軟、特斯拉、Meta Platforms，增持亞馬遜、英偉達。中概股方面，四季度高盛減持阿里巴巴，增持台積電、拼多多。

高盛4季度持倉前五為標普500ETF-SPDR(SPY)、蘋果、微軟、iShares羅素200指數ETF(IWM)以及標普500ETF-SPDR(SPY)看跌期權。

摩根大通四季度持倉：減持谷歌、Visa 增持阿里

13F文件顯示，小摩4季度持倉總市值從上季度的6963.76億美元增長至7585.55億美元。微軟、標普500ETF-SPDR、蘋果佔據小摩四季度持倉前三。四季度，摩根大通減持谷歌、Visa，增持亞馬遜、埃克森美孚石油、英偉達，同時小幅增持特斯拉。中概股方面，四季度小摩增持阿里巴巴、減持台積電。

景順四季度重倉大型科技股 減持京東

景順的13F報吿顯示，景順四季度減持亞馬遜、蘋果、谷歌A，增持微軟至第一大重倉股，增持Visa和英偉達，減持京東8%的股份。

01 大盤

昨夜美股三大股指均漲超1%，中概股表現強勢。截至收盤，道指漲 1.11%，納指漲 1.48%，標普漲 1.14%。美國十年國債收益率跌 0.963%，收報3.704%，相較兩年期國債收益率差-82個基點。恐慌指數VIX跌 0.93%，布倫特原油收跌 0.72%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收跌 0.63%，報1853.57美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.28。

歐盟經濟預期報吿：歐盟委員會將2023年歐元區經濟增長預測從之前的0.3%上調至0.9%。俄亥俄州事故持續發酵，這一事件引發的有毒氣體擴散問題已導致附近動物出現咳嗽、腹瀉、流淚、無食慾等中毒症狀。美國財政部將於5月31日開放首批40億美元的先進能源項目税收抵免申請。

俄羅斯總統新聞祕書佩斯科夫表示，俄羅斯沒有進行第二次部分動員的可能性。俄羅斯副總理諾瓦克表示：俄羅斯計劃在2023年將80%以上的石油出口和75%的石油產品出口出售給“友好”國家。當地時間2月13日，俄羅斯雅羅斯拉夫爾州天然氣管道發生爆炸。地震後，第一艘滿載阿塞拜疆原油的油輪已從土耳其傑伊漢港啟航。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源收跌0.25%外，標普其他10大板塊悉數收漲：原料、公用事業、醫療、工業、房地產均收漲1%以內，日常消費、金融、通訊、半導體收漲1.5%以內，高科技收漲1.73%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.48%，旅行服務板塊漲4.17%，高端酒店萬豪漲1.75%，愛彼迎漲6.93%，挪威郵輪漲4.25%。太陽能板塊漲1.87%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.67%，巴菲特概念股NU漲2.74%。網絡安全板塊漲1.39%，SQ收漲2.11%。

中概股多數收漲，KWEB漲3.15%。台積電漲 0.78%，阿里漲 1.1%，已出售印度支付巨頭Paytm全部股份。拼多多漲 3.95%，跨境電商平台Temu在本屆超級碗放了一則30秒的廣吿，題為“像億萬富翁一樣購物”，Temu成超級碗史上最年輕的廣吿品牌之一。京東漲 0.27%。理想漲 4.65%，蔚來平收 0%，蔚來1月銷量居40萬元以上高端純電車首位，ET5上險量超寶馬3系。小鵬漲 1.83%，小鵬汽車廣州工廠於1月獲得生產資質。華住漲 2.92%，亞朵漲 7.63%。B站漲 3.65%，貝萊德Q4全線加倉大型科技股，增持嗶哩嗶哩近600%。瑞幸咖啡漲 2.43%，富途漲 3.77%，老虎證券漲1.57%，老虎證券宣佈進駐香港，推出旗艦交易平台TIGER TRADE。名創優品漲 6.15%。叮咚買菜跌0.61%，Q4營收同比增長13.1%；淨利潤同比扭虧為盈。

大型科技股多數收漲。蘋果收漲 1.88%，蘋果CEO庫克和輝瑞CEO博拉考慮參加3月底在北京舉行的中國發展高層論壇。微軟收漲 3.12%，正準備展示其新的類ChatGPT人工智能將如何改變Office辦公應用程序。谷歌收漲 0.15%，據谷歌雲計算部門：Uber選擇谷歌來支持其數據雲基礎設施。亞馬遜漲 1.98%，文藝復興四季度建倉做多沃爾瑪等，清倉微軟、小摩和高盛等，減持奈飛和AMD，重倉亞馬遜和蘋果。特斯拉跌 1.14%，美國官網顯示，將Model Y高性能版價格再度上調500美元至5.849萬美元，長續航版本價格無變化；美國最大養老金加州公務員退休基金(CalPERS)在22Q4增持675683股特斯拉股票，按週五的收盤價計算約為1.31億美元。Meta漲 3.03%，推遲敲定多個團隊的預算，因為該公司正在準備新一輪裁員。曼聯漲0.25%，卡塔爾準備對曼聯進行收購。安森美半導體漲0.69%，已完成對格芯的300mm East Fishkill紐約工廠和製造工廠的收購，該交易為其增加了1000多名世界一流的技術人員和工程師。

03 每日焦點

1. 俄亥俄州事故持續發酵 鄰近各州也已受影響

據報道，俄亥俄州2月3日脱軌事故後泄露的化學物質已經流進了俄亥俄河，並流向西弗吉尼亞州，促使鄰近州的官員關閉了在俄亥俄州的水生產活動，並轉向其他水源供應。土壤污染也是一個重大風險。然而，受災各州的領導層顯然還沒有認識到這些風險的嚴重性。賓州州長夏皮羅稱，該地區的空氣和水質目前沒有問題。美國環境保護署官員詹姆斯也表示：到目前為止一切順利，我們將繼續監測數據，直到大火被完全撲滅。美國公眾則表示這場災難不能被忽視。

2.貝萊德Q4全線加倉大型科技股 增持嗶哩嗶哩近600%

貝萊德最新公佈的13F文件顯示，其去年Q4持倉總市值重回3萬億美元，至3.192萬億美元，前十大持倉個股市值佔比為17.16%。貝萊德在Q4全線增持了美股市值最大的五個科技股以及特斯拉，其中買入近900萬股蘋果，並以1337億美元的持倉總市值居組合之首、增持了微軟1320萬股。中概股方面，貝萊德增持144萬股嗶哩嗶哩，增持幅度近600%，幾近清倉小鵬和理想，分別賣出1936萬股和2688萬股。

3.橋水基金Q4減持中概，微軟、蘋果幾乎被清倉

2月14日消息，橋水基金通過13F文件公佈去年第四季度持倉情況。文件顯示，橋水Q4增持美國銀行、富國及高盛，並建倉小摩與花旗。中概股方面，橋水Q4減持理想46%的持倉，拼多多、愛奇藝、蔚來也遭到近3成的減持。橋水還賣出了94%的微軟、蘋果的持倉，以及砍掉五成谷歌和35%的META持倉，其Q4持倉總市值從Q3的197.55億美元減少至183.2億美元。

4.摩根大通四季度持倉：調整大型科技股持倉，增持阿里

2月14日消息，小摩公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，小摩4季度持倉總市值從上季度的6963.76億美元增長至7585.55億美元。微軟(MSFT.O)、標普500ETF-SPDR(SPY)、蘋果佔據小摩四季度持倉前三。四季度，摩根大通減持谷歌、Visa，增持亞馬遜、埃克森美孚石油、英偉達，同時小幅增持特斯拉。中概股方面，四季度小摩增持阿里巴巴、減持台積電。

5.高盛四季度持倉：減持阿里，增持台積電、拼多多

2月14日消息，高盛公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，高盛4季度持倉總市值從上季度的4325.72億美元增長至4467.77億美元。高盛4季度持倉前五為標普500ETF-SPDR(SPY)、蘋果、微軟、iShares羅素200指數ETF(IWM)以及標普500ETF-SPDR(SPY)看跌期權。四季度，高盛減持微軟、特斯拉、Meta Platforms，增持亞馬遜、英偉達。中概股方面，四季度高盛減持阿里巴巴，增持台積電、拼多多。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）10:00 日本政府提交央行行長人選提名

（2）18:00 歐元區第四季度GDP年率修正值

（3）18:00 歐元區第四季度季調後就業人數季率

（4）21:30 美國1月未季調CPI年率

（5）21:30 美國1月季調後CPI月率

（6）21:30 美國1月未季調核心CPI年率

（7）24:00 美聯儲洛根出席活動問答

（8）次日00:30 美聯儲哈克發表講話

（9）次日03:05 美聯儲威廉姆斯發表講話

昨日晚間，千億私募景林資產（Greenwoods）向美國證監會遞交了截至2022年12月31日的第四季度持倉報吿（13F）。報吿期內，景林資產整體持倉規模小幅上升至16.29億美元，共計持有31只美股標的，前十大持倉標的佔總市值的82.33%。

倉位變動上，景林新買入8只個股，增持10只個股；同時清倉了3只個股，減持10只個股。

來源：WhaleWisdom

從持倉偏好來看，非必需消費品、信息技術、通信類個股位列前三，佔總持倉比例分別為46.81%，25.16%以及14.91%。

前十大重倉股方面，拼多多位列第一，持倉約557.9萬股，持倉市值約4.55億美元，佔投資組合比例為27.92%，較上季度持倉數量上升72%。

值得注意的是，這已是景林資產連續第二個季度大幅加倉拼多多，去年三季度就曾大舉加倉了拼多多123.39萬股。

京東位列十大重倉股第二，持倉313.3萬股，持倉市值約1.76億美元，佔投資組合比例為10.79%，較上季度持倉數量上升51%。

格隆彙整理

四季度，景林資產新建倉了8只股票，分別為台積電、特斯拉、霧芯科技、摯文集團、再鼎醫藥、美光科技、“巴菲特雲計算概念股 ”Snowflake，以及美國零售券商Robinhood。

台積電獲建倉最多，景林買入52.4萬股，持倉市值約3902萬美元，佔投資組合比例為2.39%。

股價持續反彈的特斯拉獲景林建倉9500股，持倉市值約117萬美元，佔投資組合比例為0.07%。

減持方面，景林資產四季度前五大賣出標的包括：貝殼、滿幫、“東南亞小騰訊之稱”的Sea、網易和富途。

四季度，景林資產還清倉了谷歌、嗶哩嗶哩和蘋果。

從最新的觀點來看，景林資產對中國資產頗為看好，這在其四季度的持倉中也能看出來。

景林資產認為，首先從國際環境來看，美國通脹見頂和經濟衰退或會抑制美聯儲對流動性的收緊，中國為了經濟復甦所採取的一系列政策會為股票市場提供相對寬鬆的流動性環境。整體來看，在世界大部分主流國家或地區均繼續實施緊縮的貨幣政策下，中國是為數不多仍在繼續保持相對寬鬆金融貨幣政策的國家。

其次，從政策角度來看，去年10月底以來，互聯網、房地產等行業的政策有所變化，疫情防控政策持續優化將加速國內生產生活秩序正常化的進程，從而進一步提振了市場信心。

最後，從估值來看，中國資產相對於新興市場的估值水平具備吸引力，有利於全球投資者增加中國股票的配置比例。

因此，今年是一個值得期待之年，宏觀環境的積極變化會讓中國境內外上市公司的估值錨重新擁有着陸點，公司對中國資產繼續保持樂觀。

具體來看，景林資產認為，今年春節是今年第一個全面觀察疫後消費復甦的時間窗口，從各個維度的數據反饋來看，消費信心恢復的節奏和力度均好於預期，近日市場的反彈是節日團聚氛圍催化下的修復。整體來看中國經濟仍處於早期恢復階段，預計全年消費將持續改善，相關行業或迎來高質量的增長。

不過，景林投資也提示，今年國際地緣局勢依然有很多不確定性，需要隨時跟蹤並做好應對。

01 大盤

昨夜美股三大股指高開低走，中概股逆勢走高。截至收盤，道指跌 0.73%，納指跌 1.02%，標普跌 0.85%。美國十年國債收益率漲 1.3%，收報3.662%，相較兩年期國債收益率差-82個基點。恐慌指數VIX漲 5.5%。布倫特原油收跌 1.03%。現貨黃金收跌 0.73%，報1861.78美元/盎司。美元指數走低，收報103.22。

英國央行行長貝利稱我們預計今年通貨膨脹率將迅速下降，我們的工作是讓通脹率回到目標水平。英國央行首席經濟學家皮爾稱由於政策傳導的滯後性，未來仍將大幅收緊貨幣政策。瑞典央行加息50個基點至3%，符合市場預期，為連續第五次加息。瑞典央行利率可能在春季進一步上調。日本政府計劃於2月14日向議會提交新一任日本央行行長的提名。

美國至2月4日當週初請失業金人數 19.6萬人，預期19萬人，前值18.3萬人，該人數6周來首次上升，但仍處於歷史低位，突顯出就業市場的韌性，儘管經濟不確定性不斷上升。

在美聯儲推出一代人以來最激進的緊縮政策的背景下，美國勞動力市場依然堅挺。美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）宣佈對9家實體進行制裁，其中包括6家伊朗石化製造商及其子公司以及馬來西亞和新加坡的3家公司。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體收漲外，其餘板塊悉數收跌：半導體收漲0.26%。公用事業、原料、金融、通訊收跌超1%，分別為1.37%、1.45%、1.11%、2.19%。日常消費、能源、房地產、高科技、醫療、工業收跌均在1%以內。

概念板塊方面，航空ETF跌2.14%，旅行服務板塊跌0.55%，高端酒店萬豪漲0.51%，愛彼迎跌1.22%，挪威郵輪跌0.29%。太陽能板塊跌4.39%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.63%，巴菲特概念股NU跌3.59%。網絡安全板塊跌0.58%，SQ收跌6.1%。

中概股多數收漲，KWEB漲 2.32%。阿里漲 3.19%，阿里巴巴和PIF支持的風投基金接近籌集10億美元，將投資科技初創企業。拼多多漲 1.57%，拼多多籌劃出海加拿大，最快將一季度推出。京東漲 0.18%。理想漲0.28%，理想L7正式發佈，主打家庭五座旗艦SUV。理想汽車公佈城市NOA導航輔助駕駛進展，將在今年第四季度內測。蔚來跌1.69%，“蔚小理”公佈2023年度銷量目標，設定增長率均超60%。小鵬跌 0.91%，富途漲1.15%，名創優品漲 0.31%，瑞幸咖啡漲 2.29%。華住漲 4.03%。台積電漲 2.56%，台積電2納米廠中科二期擴建計劃環評通過，。

大型科技股多數收跌。蘋果跌0.69%，蘋果2022年經營利潤再創新高，以85%的份額重回第一。微軟跌1.17%，微軟解散其工業元宇宙團隊。必應在全球範圍內的新下載量增長了10倍，在美國的App Store所有免費iPhone應用程序中，必應中排名第12。谷歌跌 4.54%。亞馬遜跌 1.81%，亞馬遜全球亞馬遜商店首席執行官售出4,000股普通股股份，價值約為41.16萬美元。特斯拉漲 3％，美國監管機構確認特斯拉自動駕駛儀與德州致命車禍無關。Meta跌 3%。

03 公司焦點

1.【國際能源署報吿：可再生能源將在三年內成為全球最大電力來源】

國際能源署（IEA）2月8日最新發布的報吿顯示，到2025年，可再生能源將覆蓋幾乎所有全球電力需求增長，並在三年內成為全球最大的電力來源。據環境能源媒體碳簡報（Carbon Brief）報道，在對國際能源署發佈的2023年電力市場報吿進行數據分析後發現，2022年至2025年間，可再生能源與復興的核能增長將覆蓋全球全部電力需求增長，這意味着清潔能源將開始取代化石燃料成為發電能源。可再生能源將在短短三年內將其在全球發電量中的份額從29%增加到35%。

2.【歐盟醖釀史上規模最大化學品禁令，芯片等歐洲製造業恐受重創】

歐盟醖釀發起立法，禁用上萬種涉及有“永久化學品”之稱的全氟烷基和多氟烷基化合物（PFAS）。據悉，德國、荷蘭、丹麥、瑞典和挪威等五國對此提案大力支持，若該提案獲批，將最快在2026年得以實施。PFAS的用途廣泛，在電子設備、風力渦輪機、太陽能電池板、化粧品、醫療設備、工業設備和炊具上都見得到其身影，且對芯片製造而言至關重要，消息傳出後，歐洲各大芯片供應商示警，若實施禁令，將對該產業造成極大干擾。

3.【阿斯利康稱英國税率阻礙製藥公司投資，並將新工廠轉移至愛爾蘭】

英國醫藥巨頭阿斯利康(AZN.O)表示，由於懲罰性税率，該公司選擇愛爾蘭而不是英國作為新的生產基地，這引發了人們對英國對大型製藥公司吸引力的新擔憂。作為英國自願計劃協議的一部分，製藥商被要求將部分藥品收入交給政府。該協議使人們能夠負擔得起品牌藥品。英國衞生和社會保障部計劃將税收追回率從24.5%提高到27.5%。首席執行官Pascal Soriot表示，公司最初希望在英國投資約3.6億美元，但“税率令人沮喪”。

4.【美國每週申領失業金人數增加，勞工市場依然緊張】

上週美國初請失業金人數的增長超過預期，但仍處於與勞動力市場緊張相一致的水平。儘管科技行業以及對利率敏感的金融和房地產行業高調裁員，但初請失業金人數仍保持在較低水平。坊間證據顯示，在疫情期間招聘遇到困難後，企業普遍不願裁員。在一些行業，工人仍然稀缺。公佈的數據顯示，去年12月，每一個失業人員對應1.9個職位空缺。經濟學家推測，遣散費推遲了申請失業救濟的時間，而大量的職位空缺使下崗工人更容易找到新工作。他們還認為，季節性因素使申請人數保持在較低水平。Wrightson ICAP首席經濟學家Lou Crandall表示，不過，他們確實預計，今年春季發佈年度季調後數據時，初請失業金人數將被上修。

04 今日前瞻

1.08:30 澳洲聯儲公佈貨幣政策聲明

2.09:30 中國1月CPI年率

3.23:00 美國2月一年期通脹率預期

01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收跌，中概股多數收漲。截至收盤，道指跌0.76%，納指跌 0.96%，標普跌 0.77%。美國十年國債收益率漲 0.593%，收報3.393%，相較兩年期國債收益率差-74個基點。恐慌指數VIX漲 0.88%。布倫特原油收漲 2.03%。現貨黃金收漲 1.46%，報1932.26美元/盎司。美元指數維持高位，收報102.36。

歐洲央行行長拉加德稱通脹太高了，將繼續加息。歐洲央行會議紀要稱加息的穩定性和利率維持在限制性區間的時間更為重要。許多成員最初表示傾向於將歐洲央行的關鍵利率提高75個基點。一些人認為，加息幅度低於75個基點將發出錯誤的信息，可能會被視為與2%的通脹目標不一致。歐洲央行管委諾特表明歐洲央行不會在單次加息50個基點後停止。美聯儲柯林斯認為政策利率需要上升到可能略高於5%的水平，然後我們需要將利率維持一段時間。

美聯儲副主席佈雷納德表示，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）很可能在2月1日將基準利率再上調25個基點，提高到4.5%至4.75%的目標區間。儘管最近有跡象表明美國的通脹開始緩解，但利率仍需要保持高位，政策需要在一段時間內保持足夠的限制。美國至1月14日當週初請失業金人數錄得19萬人，為2022年9月24日當週以來新低，突顯出就業市場強勁，許多企業不願裁員。

1月19日，法國全國範圍內舉行罷工，反對退休制度改革，英國多佛爾和法國加來之間的渡輪交通暫停。法國總工會稱，巴黎有40萬人舉行罷工。俄羅斯副總理諾瓦克聲稱俄羅斯沒有與歐佩克+討論石油減產的可能性。摩根大通稱歐佩克必須減產40萬桶/日，才能將布倫特原油維持在每桶90美元。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、醫療和通訊收漲外、其餘板塊均為收跌。能源收漲1.24%，醫療收漲0.24%、通訊收漲0.51%。工業收跌2.06%、金融收跌1.16%、日常消費收跌0.95%、房地產收跌0.49%、原料收跌0.77%、公用事業收跌1.01%、高科技收跌1.17%、半導體收跌2.81%。

概念板塊方面，除萬豪酒店收漲外，其餘均為收跌。航空ETF跌0.15%，旅行服務板塊跌0.37%，高端酒店萬豪漲0.78%，愛彼迎跌1.99%，挪威郵輪跌4.83%。太陽能板塊跌8.90%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.72%，巴菲特概念股NU跌0.55%。網絡安全板塊跌1.06%，SQ收跌1.62%。

中概股多數收漲，KWEB漲 1.86%。阿里漲 2.97%，拼多多漲 0.75%，拼多多Temu狂飆北美，國外羣眾也愛“砍一刀”。京東漲 1.54%，西門子與京東科技簽署戰略合作協議，雙方將在智慧能源、智慧園區、數據中心等領域開展深入合作。理想漲 0.28%，蔚來跌 2.18%。小鵬跌 1.76%，小鵬汽車向141名員工發放合共約1.17億港元股權激勵。富途漲 4.70%，名創優品漲5.71%，瑞幸咖啡漲 3.10%。華住漲 4.18%，台積電跌 1.20%，機構TrendForce表示隨着客户減少訂單和製造業擴張步伐放緩，預計2023年台積電、三星等芯片代工廠銷售額將較上年同期下降4%。新東方延續昨日漲勢，收漲9.61%，創21年7月以來新高。

大型科技股多數收跌。蘋果漲 0.04%，蘋果正在研發一系列設備，旨在挑戰亞馬遜和谷歌在智能家居市場的地位。蘋果自研5G芯片或將推遲至2025年後。摩根大通將蘋果的目標價從190美元下調至180美元，但維持其“增持”評級。微軟跌 1.65%，微軟將裁員1萬人，波及《星際戰場》等熱門遊戲業務。摩根士丹利稱微軟比其他科技巨頭更便宜，值得長線做多。谷歌漲 2.32%，谷歌在印度輸掉Android上訴案，未能避免1.6億美元罰款。谷歌Stadia雲遊戲平台正式關閉。亞馬遜跌 1.86%，美國勞工部指控亞馬遜三個倉庫違反安全規定，機構稱亞馬遜或將因違規行為面臨約6萬美元的罰款。特斯拉跌 1.25％，特斯拉德國Model Y交付期預計為今年2月到3月，降價之前為1月到3月。馬斯克將特斯拉私有化的推文讓投資者損失數百萬美元。Meta漲 2.35%，Meta旗下WhatsApp被愛爾蘭監管機構罰款550萬歐元。奈飛盤後漲近7%，Q4用户增量遠超預期，創始人卸任聯席CEO。

03 公司焦點

1.【美國料推動俄羅斯石油價格上限維持在60美元/桶】

據知情人士透露，拜登政府傾向於反對任何降低俄羅斯原油出口價格上限的舉措，儘管一些歐洲國家在推動進一步擠壓俄羅斯的石油收入。烏拉爾原油的交易價格遠低於國際價格，而60美元/桶的上限已於2022年12月5日生效。歐盟同意從1月中旬開始，每兩個月對價格上限進行一次審查，目標是將門檻保持在比市場均價至少低5%的水平。據一位接近美國的人士稱，美國希望等到G7下個月對俄羅斯精煉燃料（如柴油）實施額外的價格上限後，再重新評估原油價格。美國認為這些上限將相互作用。由於修改門檻需要全體成員國的一致同意，美國的立場加大了原油價格維持在60美元/桶的可能性。

2.【Meta旗下WhatsApp被愛爾蘭監管機構罰款550萬歐元】

Meta Platforms旗下WhatsApp週四被歐盟主要隱私監管機構愛爾蘭數據保護委員會（DPC）罰款550萬歐元，原因是進一步違反了歐盟隱私法。DPC還要求WhatsApp重新評估如何使用個人數據來改善服務。本月初，DPC以類似違規理由對Meta開出3.9億歐元的罰單，稱Meta旗下Facebook和Instagram所提供的服務存在違規行為，要求兩家平台必須重新評估在歐盟境內基於個人數據進行廣吿投放的法律依據。

3.【特斯拉2016年Autopilot視頻被指造假，內部郵件稱視頻為馬斯克監督製作】

1月17日，特斯拉自動駕駛負責人自曝稱，2016年宣傳視頻偽造了不存在的功能。 根據媒體獲得的內部電子郵件，馬斯克監督製作該段在2016年製作的視頻，該視頻誇大了特斯拉公司的駕駛輔助系統Autopilot的能力，甚至口述了開篇文字，聲稱該公司的汽車是自動駕駛的。而馬斯克聲稱的功能到六年多後仍未實現。在去年10月有媒體報道稱，美國司法部華盛頓和舊金山辦公室檢察官以及美國證交會調查人員正在調查該公司是否就其車輛的自動駕駛功能作出誤導性陳述。

04 今日前瞻

1. 18:00 IMF總裁和歐洲央行行長出席活動

2. 22:00 美聯儲哈克就經濟前景發表講話

01 大盤

昨夜美股三大股指震盪走高，中概股繼續維持開年漲勢。截至收盤，道指漲 0.56%，納指漲 1.01%，標普漲 0.7%。美國十年國債收益率漲 2.291%，收報3.617%，相較兩年期國債收益率差-63個基點。恐慌指數VIX跌 6.33%，布倫特原油收跌 0.21%，現貨黃金持續走高，收漲 0.28%，報1876.99美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.29。

美聯儲主席鮑威爾表示，物價穩定是健康經濟的基礎，在通脹高企的情況下恢復價格穩定可能需要採取短期內不受歡迎的措施。有分析稱，這意味着週四發佈的美國12月CPI通脹數據更為重要，因美聯儲不受市場波動影響。

世界銀行將2023年全球經濟增長預期從去年6月份的增長3.0%下調至增長1.7%，這是近30年來第三低的增速。高盛將2023年歐元區經濟增長預期從之前的收縮0.1%上調至增長0.6%。美國銀行表示，美聯儲（放緩）加息和美元走低都將成為推動金價上漲的宏觀因素，預計將在未來幾個月推動金價突破2000美元/盎司。G7尋求從2月5日起對俄羅斯石油產品實行兩個價格上限，一個價格上限是針對以原油折扣價交易的石油產品，另一個是針對以溢價交易的石油產品。

據美聯儲貼現利率會議紀要：9個地方聯儲要求將貼現利率上調50個基點至4.5%，達拉斯、亞特蘭大和里士滿3個地方聯儲尋求維持不變。在美國政府由於債務上限問題面臨停擺之際，耶倫將應拜登要求繼續擔任美國財政部長。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費收跌0.13%外，標普其他10大板塊悉數收漲：公用事業、房地產、工業、金融、高科技、能源、醫療和原料均收漲1%以內，半導體和通訊分別收漲1.29%和1.51%。

概念板塊方面，航空ETF漲2.4%，旅行服務板塊漲0.57%，高端酒店萬豪漲0.41%，愛彼迎跌0.78%，挪威郵輪漲2.61%。太陽能板塊漲3.16%。金融科技板塊方面，PayPal收漲1.09%，巴菲特概念股NU平收0%。網絡安全板塊漲0.05%，SQ收漲1.4%。

中概股多數收漲，KWEB漲1.24%。台積電漲 1.2%，12月銷售額1925.6億元新台幣，同比增長24%；受電子產品需求下滑拖累，台積電Q4營收不及預期。阿里漲 3.65%，今年已累漲逾30%，杭州市人民政府與阿里巴巴簽訂全面深化戰略合作協議。拼多多跌 1.5%，高盛維持拼多多買入評級。京東漲 0.82%，瑞銀維持京東買入評級，目標價上調至80美元。據乘聯會：2022年12月乘用車市場零售達到216.9萬輛，同比去年增長3.0%。12月新能源乘用車零售銷量達到64.0萬輛，同比增長35.1%，環比增6.5%，1-12月保持趨勢性上升走勢。理想漲 1.5%，李想表示：理想L7小訂最大用户羣來自特斯拉車主增換購。蔚來漲 4.46%，擬佈局百萬元級別的超高端SUV，最快2025年發佈。小鵬漲 1.82%。滴滴漲 2.04%，華住漲 0.89%，公開發售2.6億美元的美國預託股份，每股美國預託股份定價為42美元。亞朵漲3.23%，B站漲 1.85%，深圳市將電競納入體產專項資金高端賽事扶持範圍。富途漲 5.69%，瑞幸咖啡跌 2.7%。名創優品漲 2.33%。新東方漲1.85%，好未來漲2.93%，高途漲11.55%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲 0.45%，正在研發開發WI-FI/藍牙芯片以取代博通，並計劃最早在2024年開始替換高通調制解調器。微軟漲 0.76%，考慮向ChatGPT開發商OpenAI注資100億美元。谷歌漲 0.5%，通用汽車、福特和谷歌合作推廣“虛擬”發電廠。亞馬遜漲 2.87%，計劃關閉三個英國倉庫，此舉將影響1200個工作崗位。特斯拉跌 0.77%，計劃投資逾7億美元擴建得州工廠；在宣佈降價後，特斯拉中國三天內獲3萬輛汽車訂單；據乘聯會：特斯拉12月份中國產汽車銷量55,796輛，環比下降44.4%。Meta漲 2.72%，將停止初代頭顯 Quest 功能更新，取消部分社交功能；極光成為WhatsApp大中華區戰略合作伙伴。

Moderna漲3.1%，正考慮將其新冠疫苗在美國的價格定為每劑110-130美元，屆時該公司將從政府合同分銷轉向商業分銷。Coinbase漲12.96%，將裁員約950人，並宣佈了進一步的重組計劃，預計重組總費用為1.49億至1.63億美元。輝瑞跌1.59%，將在未來3~4個月內通過中國本地合作伙伴，在中國本土生產新冠口服藥Paxlovid。

03 每日焦點

1.超6成的家族理財室繞過私募直接押注新興公司

1月10日消息，超級富豪的資金經理正避開傳統的私募股權基金，直接押注新興公司。Dentons一份新報吿發現，63%的家族理財室直接投資，另有22%的家族理財室有意如此。在該律師事務所的報吿中，共有32個國家/地區188個家族理財室接受調查。直接投資越來越受青睞，此舉可降低傳統私募股權基金的費用。做法包括直接持有一家公司的股份，或與其他家族理財室一道參與集體式交易。

2.特斯拉計劃投資逾7億美元擴建得州工廠

1月10日消息，據報道，未來幾周，特斯拉位於得克薩斯州奧斯汀的電動汽車工廠的規模將開始擴大。當地時間1月9日，特斯拉在提交給得克薩斯州許可和監管部（TDLR）的文件中稱，計劃投資7.17億美元，最早從本月底開始，在奧斯汀工廠再建造四座新大樓，總建築面積達到140萬平方英尺。

3.高盛上調預期，不再認為歐元區將陷入衰退

1月10日消息，高盛經濟學家不再預測歐元區會出現經濟衰退，原因是歐元區經濟在2022年底表現出彈性，且天然氣價格大幅下跌。高盛目前預計今年歐元區GDP將增長0.6%，而此前的預測是萎縮0.1%。以Jari Stehn為首的經濟學家表示，由於能源危機，歐元區冬季經濟增長仍將疲弱，但今年第一季度可能增長0.1%。他們還認為歐元區通脹放緩的速度比預期的要快，到2023年底將降至3.25%左右。高盛再次重申，歐洲央行將在2月和3月的會議上加息50個基點，隨後在5月加息25個基點，將存款利率上調至3.25%。

4.耶倫應拜登要求繼續擔任美國財政部長

1月11日消息，美國白宮一位知情官員透露，耶倫應拜登要求繼續擔任美國財政部長。上述官員表示，拜登在12月中旬提出了這一要求。他正在為內閣的改組做準備，而耶倫還會在其中服務多久的問題也不斷湧現。耶倫曾於去年11月表示，自己打算服務到拜登本屆任期結束。國會即將就提高債務上限展開較量，而美聯儲為遏制通脹進行的持續加息也令美國經濟面臨衰退威脅，在種種挑戰中她的留任可以確保財政部保持穩定。

5.日本東京通脹率自1982年以來首次達到4%

1月10日消息，據日本內務省週二公佈的數據顯示，東京的通脹率自1982年以來首次達到4%，價格的加速上漲顯示出抑制家庭支出的跡象。東京的數據是全國趨勢的領先指標，這一數據的加速表明，去年最後一個月，日本的價格增長可能也在加速。東京的物價已經連續七個月超過日本央行2%的目標，但這可能無法讓日本央行行長黑田東彥相信這一趨勢會持續下去。日本央行預計下一財年物價將降至2%以下。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）23:30 美國至1月6日當週EIA原油庫存

（2）23:30 美國至1月6日當週EIA戰略石油儲備庫存