2024年，存款利率会增加还是继续下行呢？

利率会继续下行，我认为明年全年长期限存款利率会实质再降60bp。也就是四大行报价约1.4%左右。

整体上投资债市依然是有利可图的。明年整体还是和今年一样的紧平衡。赤字水平已经基本打满，但是政府债务已经非常高，只能维持，难以解决。从这个角度，只能不断下降利率维持银行的正常运转才能够保障货币政策的执行。国内城投和地方债务问题的核心问题是央地财税问题，这个问题难以解决永远不治本。

明年整体我的看法和大部分经济学家不同。我认为明年美国经济会和今年一样，出现不着陆的状态，美国经济很强，在通胀压力下，很可能在大选后重新回到鹰派保持不降息甚至加息。

我之前答案多次提过，中国最大的刚性成本其实是土地和房贷，中国经济想要恢复应当在保持金融风险不大规模爆发的前提下尽快降低房贷利率，短期看，制造业的刺激效率是大大低于基建投资和房地产的，所以想看指标还是要盯着房地产。房贷利率只有继续快速的下调，消费和居民杠杆才会慢慢修复。

我在2022年预测房贷利率会在一年内下到3.5%，事实上我觉得还是乐观了，金融体系和政策始终太慢。现在的预期看来，中国长期的增长怎么算都超不过3%，房贷应该在一到两年调到2.5%左右才理想。

总的来说，如果美国继续保持强势，我认为中国经济和汇率依然会保持很大的压力，现在就是化解风险和经济修复赛跑，目前看来，风险依然在积累中，国内结构性的问题想要有所改变，需要更大层面的政策调整。

我就简单写一个预测吧。

2024年如果经济发展不起来，存款利率会继续下行，概率很大，财政政策会起作用，会有时效性。

2024年如果房贷利率继续下调，存款利率会继续下行，概率中等，银行的利润一部分就是靠息差，自然不会做赔本的买卖。

2024年如果股市继续下跌，存款利率会继续下行，知道游戏规则后大家都不玩了，都想把钱存起来赚几块钱的利息，概率很大。

最近发生的一些事情和我获取到的信息，预计存款利率下行，市场鼓励大家把钱花出去，但是如何花，决定了市场信心上升后，这些资产可以值更多的价值。

以前大家的钱都流向了房产，所以房价水涨船高。现在货币利率会会持续降低。需要其他的东西来承载这些货币，那么新型的资产配置应该加些什么呢？

1.黄金，黄金作为公认的抵御通胀的优秀资产，我大胆预测下，假如2024年1月1日，买进黄金，2024年12月31日应该会有高于存款的收益率。

因为近年来结婚率降低，并不是需求降低，只是被压抑了的需求，结婚就需要买房子和三金、钻戒，钻戒可以稍微买小一点，因为钻戒的价值不高，但是得有。而且大家都是买涨不买跌，黄金涨的越快，反而会卖的越好。

有人会说国外打架导致黄金涨价，国外安全导致黄金降价，这也没错，因为国际金价会通过汇率的形式反馈到国内金价。但是这只是导致你的黄金涨价和降价的原因，并不是你买黄金的原因。大量购买的原因只有一个，真的需要，节日送礼物、结婚、各类活动纪念品等。黄金短时间内也不可再生，买的多了市场上少了，自然涨价。

2.房产，2024年底应该是近几年内房价的最低点，2025年平台期一年，2026年后大家多余的资金还是会流入房产，一是房价里的泡沫逐渐消失，二是发达国家走过类似的路，且我们还没有他们的离谱，三是文化传统导致，这也是根本原因。之后值钱的有两种土地，一是城市的核心地段，二是城郊的地基。如果不能在所在城市的城区买房子，那就尽量多赚钱，去其他城市的城区买，城市的功能都大同小异，相对稀有就会值钱。

所以，可以先囤些黄金，黄金是持续上涨的，房价是先降后涨的，只要找到房价上涨的起始点完成黄金和房产的置换，之后继续积赞黄金。那么近几年内减少食物的投入转到黄金上去，降低恩格尔系数，多在保值的资产上做投资。