【MPF】宏利強積金10年表現檢閱　日股近1年勁賺3成稱冠　歐股短線排名墮後

宏利強積金在本港市佔率排名較高，本文羅列其「宏利環球精選（強積金）計劃」29隻強積金基金的近1年、3年、5年和10年的回報。就以最新的2024年3月數據作分析，了解如果使用宏利，哪些基金可以取得較佳回報。

2024年第一季表現重點如下：

• 日股基金近1年回報強勁，大賺3成稱冠，長、短線均跑贏同行；
• 美股基金近1年亦賺逾3成居首，惟長線較弱；
• 歐股基金首季回報欠佳，長線領先地位漸見威脅；
• 「懶人基金」是宏利MPF較弱一環，表現排名落後同行。

數據來源：積金評級 

■宏利環球精選（強積金）回報表現■

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要留意的是本文引用的回報率僅為歷史數據，不代表、不保證未來表現，而3年、5年及10年的數據，皆為每年平均回報率。2023年10月3日起，兩隻成分基金「宏利MPF亞太債券基金」及「MPF恒指基金」變更為ESG主題的產品，分別改名成「宏利MPF可持續亞太債券基金」及「宏利MPF恒指ESG基金」。 

宏利環球精選（強積金）計劃
近1年短線表現綜合

2024年第一季，美國減息預期回落，債券市場受壓。

• 近1年，29隻基金中有六隻見紅，當中三隻為中港股票基金、兩隻為債券基金、一隻為退休後基金（退休收益基金）；
• 2024年首季，亦錄六隻下跌，當中三隻為中港股、兩隻為債券、一隻為保證基金（穩健基金）；
• 3月只有兩隻虧損，為人民幣債券基金及恒指ESG基金。

股票基金兩極化持續
中港股落後

中港股2024年首季復甦遲緩，拖累相關基金表現。

• 恒指ESG基金3月蝕1.69%、近1年血虧23.29%，兩表現均在59隻同類內排尾二；首季亦大跌8.92%；
• 中華威力基金及香港股票基金月內雖為正數，分別升1.45%及0.35%，但近1年分別蝕14.59及19.77%；首季則虧損1至2%；
• 長線的近3年、近5年，三者仍表現最弱，均錄得虧損。

日股短長線幾近無敵

宏利MPF日本股票基金，繼續穩守同類型基金領先地位。

• 短線：3月升1.97%、近1年賺30.9%均居行內第一；2024年首季包尾（第三位）仍賺12.17%；
• 長線：近3年（年均+7.95%）、近5年（年均+9.68%）和近10年（年均+8.05%）都是全行之冠。

截至2023年12月底止第四季末，該基金投資組合分布頭五位為：

• 生活消費品（24.9%）；
• 工業（22.9%）；
• 科技（12.6%）；
• 金融（10.7%）；
• 原材料（6.9%）

頭五大資產：

• Sony Group Corporation（4.87%）；
• Toyota Motor Corp.（4.7%）；
• Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.（4.38%）；
• Hitachi, Ltd（4.2%）；
• HOYA Corp.（3.73%） 

美股1年賺逾3成稱冠、長線較弱

宏利MPF北美股票基金雖然去年強勢，亦難免受美股近月升勢減慢影響。

• 短線：3月升2.93%、首季升9.31%，回報在行內分別排11及16名（共17隻同類），表現相對一般；
• 惟近1年賺32.59%，仍守全行第一；
• 長線：近3年（年均+6.75%）、近5年（年均+12.19%）和近10年（年均+9.75%）排名較後（分別在11隻同類中排第10、第9及第8）。

歐股近1年包尾

宏利MPF歐洲股票基金表現飄忽參差，在2023年表現排名第一，但近1年（+10.96%）卻在11隻同類中包尾，可見第一季回報欠佳。

• 短線：2024年首季賺6.24%，在13隻同類中排第三；惟3月僅升2.57%，排名跌至第尾；
• 長線：除近3年（年均僅+2.71%）表現包尾；
• 但近5年（年均+10.04%）和近10年（年均+5.41%）均在行內稱冠，長線仍具領先地位。

康健護理力保不失

專攻醫藥和生物科技板塊的康健護理基金，去年底被積金評級從「環球股票基金」重新劃分為「其他股票基金」，是宏利MPF的老牌勝將。截至3月數據顯示，該基金長短線仍力保不失，表現可觀。

• 短線：雖然3月升1.97%包尾，但首季升7.87排第一（共四隻同類）；近1年升14.84%排第二（共三隻同類）；
• 長線：近3年（年均僅+7.33%）、近5年（年均+7.43%）和近10年（年均+6.43%），其表現在宏利MPF基金內介乎第二至第五佳；
• 基金在這三個投資期內之年均表現跑贏同行，均居第一。

「懶人基金」排名較後

俗稱「懶人基金」的預設投資策略（DIS）是近年市況低迷下不少打工仔的避風塘，屬風險較低而回報較強的選項，故此其表現值得保持關注。

雖然宏利環球精選（強積金）計劃的美股、日股基金表現亮麗，但DIS是該計劃較弱一環。

宏利MPF核心累積基金分析：

• 在短線的3月（+2.01%）、首季（+4.49%）以至近1年（+12.94%）回報尚可，是宏利MPF內第五佳基金，但在行內24隻同類基金中僅排22至23名；
• 近3年（年均+2.63%）及近5年（年均+5.98%）表現雖是宏利MPF內第六佳，但在行內僅排19及21位。

宏利MPF的65歲後基金分析：

• 在短線的3月（+1.06%）、首季（+0.9%）以至近1年（+4.33%）錄正數，是宏利MPF內第八佳基金，但在行內24隻同類基金中僅排21至24名；
• 近3年（年均-1.74%）及近5年（年均+1.26%）表現處於宏利MPF內中游位置，但在行內僅排21位。

保守基金力保不失
惟長期跑輸

上圖可見保守基金近1年表現（+3.89%）在同類型基金（共24隻）當中排行第一，力保不失，因為這類基金主要存放在存款。

截至2023年12月底止第四季末，該基金投資組合分布頭為：

• 港元債券（62.7%）；
• 現金和存款（37.3%）

留意這類基金雖然助人安然度過熊市，但以10年平均回報（+0.9%）看，是遠遠跑輸其他基金。

本文最後更新日期︰2024年4月15日（文章引用數據為截至2024年3月）

撰文：黃正軒

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