彭金隆
政治大學風險管理與保險學系教授
現行保險公司的資產部分，已按照國際財報編製準則IFRS 9執行，簡單來說，目前保險公司將資產投資在市場上，除了一些特殊的考量外，理論上都會用「公允價值」來評估，因此資產便會隨著市價價值的起伏而波動。
而在負債層面，理論上也應該與資產一樣有相同的衡量標準，如此保險公司才能在資產與負債上進行更精準的匹配，但因為技術上的原因，負債部分無法與資產同時採用相同的標準，因此必須等到2026年，新的負債衡量制度IFRS 17上路，屆時保險業的負債與資產會採一致的評量基礎。
總體而言，接軌IFRS 17除了影響資產及負債面上的計算外，因為會有全新的負債、淨值與績效的計算方式，因此會間接影響未來的保險商品走向，以及業務通路的銷售與管理。雖然各國在會計制度上不會有太大的不同，但各自保險市場條件不盡相同，當然會計制度所帶來的影響自然會有很大的差異。
舉例來說，過去臺灣保險公司銷售了許多高利保單，保險公司為了滿足投資報酬需要，在低利率的時代投資了許多海外資產，也因此產生一個狀況：保險公司收的以臺幣保單為主，但資產卻因投資在海外而以美金計價。
在這樣的情況下，未來若實施IFRS 17，就會導致保險公司的負債是以臺幣來算，但是資產卻是以美金來衡量，若是兩邊利率不同或是匯率變化過大，這就會增加保險公司的市場與匯率風險。未來為減少接軌IFRS 17導致的各項風險，保險公司現階段就會著手進行相關策略與布局，我們也可以看見許多商品趨勢的轉變：
趨勢1，商品面逐漸以外幣（主要以美元）保單為銷售重點，透過這個方式讓負債的幣別和資產的幣別盡量能夠一致以減少風險。而對業務通路來說，也勢必需要對外幣保單有更多關注，日常就要加強對國際金融趨勢的掌握，更要多多關注臺美匯率變化與各項影響因素等知識，才能在外幣保單市場掌握先機。
趨勢2，投資型商品成銷售主力。未來接軌新制度後，若市場變化太劇烈，保險公司就必須承受更多的投資風險，也就是價格波動的風險。因此，保險公司會大幅增加投資型商品的比重，以降低市場波動可能產生的投資及匯率風險，而在此趨勢下，業務員對於各種投資工具的瞭解與掌握，包括未來整體政經環境變化的預判，就顯得十分重要。
趨勢3，「保證」類型商品減少。對於保險公司而言，凡是有「保證」型態的商品，其潛在營運風險就會加大，風險加大就會再進而影響保險公司的資本要求，因此未來長年期的保證類商品估計會逐漸減少，這也是業務員在為客戶規劃保障時需特別注意的部分。
趨勢4，保障型商品逐步增加。過去因為低利率環境，主力銷售許多會落在儲蓄、投資相關的商品面上，但這類產品在未來新會計制度接軌後，這類產品可以增加公司獲利的機會，而且績效在財報上會被區隔表達。保險公司在財報上為了要有夠好的獲利表現，以及彰顯在保險本業上的績效，會增加保障型商品的銷售，除了讓財報表現更穩定外，也能讓保險公司的長期獲利表現更佳。
除了商品面的趨勢外，必須注意的是，市場是以買方與賣方所構成，前述所提及的商品趨勢面主要是從保險公司賣方的角度來談，但消費者是否埋單這也是接軌後的變數所在。
此外，接軌IFRS 17制度後，因為過去業務員的佣金是根據保費基礎為主，加上現在採修正制準備金制度，初年度佣金可以比較高，但接軌後負債面就沒有準備金的概念，進而造成業務通路的報酬模式將有所改變。比如目前業務員佣金「前期領得多，後期領得少」的狀況，可能走向採更接近「平準式」的計算方式，而這也將為業務通路增員、定著與管理帶來不小的影響。
接軌IFRS 17在即，許多影響已是現在進行式，無論是保險公司方，抑或是業務通路面，都需要即早瞭解趨勢與現況，去做相應的調整與準備，讓自己在市場上保有競爭優勢。
