中國「潤」出資金國銀私人銀行喜迎 - 新聞

美中科技戰持續，中國外貿受影響，中國台商出走，為迎接台商回流，財政部在2019年祭出境外資金匯回優惠，金管會趁勢推出「財管2.0」，讓國銀以及在台灣的外商銀行，可以針對高資產客戶，提供量身訂製的財管服務。如今中國疫後復甦不力，更加速資金外流，財政部也看好持續從中國「潤」(中國網路流行語；RUN)出國的資金回台，國銀陸續打造比財管更高階、過往外商才有的「私人銀行」服務，要娉美香港、新加坡的亞洲一流私人銀行。

科技戰、中國疫情封城資金大逃亡

『(原音)其實跑最多應該是去年(2022年)，去年因為封城，所以跑的人更多，不只是那種歐美人士，其實很多有外國國籍的中國人也都跑了，因為他們覺得這種管理影響非常大，影響可能是全方面的，有人也可能是因為孩子的教育，因為那個時候就算沒有封城，很多孩子都開始上網課，特別是很多高校，高校就是指大學，很多大學生其實在那兩、三年，甚至不知道他的同學長什麼樣子。』

15年前離開台灣前往中國從事企業教育培訓的Jeff，這幾年對中國經濟的變化感受特別大，不僅疫情讓中國經濟按下「暫停鍵」，美中之間的科技戰、貿易戰，對中國更是「內傷」。Jeff說以他所從事的行業，排名前5名的公司，過去3年業績最嚴重的大約下滑7至8成，好一點的也掉了約5成，雖然今年慢慢恢復，但已經不比當年的盛況，因為在中國的企業，對於員工培訓已不如過往大方，現在可是「錙銖必較」。他說：『(原音)從我的行業來講，最大差別就是當公司沒錢的時候，它的培訓就會少了，這是很直接的事情。可能不再培訓了，變成要求你去諮詢某些事情，幫它解決問題，所以它的投入的數量(錢)少，要求的更多，這個是在我們這個行業非常明顯的。』

台商資金匯回優惠近2千億未進入實質投資

中國資金陸續外逃，當然也包含台商的資金。因美中貿易戰而逐漸從中國撤離的台商，行政院為吸引資金回流，在2019年推出「境外資金匯回管理運用及課稅條例」，以優惠稅率在2年共吸引3548億的資金回台。根據經濟部在今年8月下旬公布的最新統計，這2年透過優惠稅率回流的資金，有4成6進入實質投資，共達到1626億。換句話說，有近2千億回流的資金停泊在台灣的銀行定存或是投資於金融市場中。

為讓這些回流的資金，也能夠享有過往外商銀行才有的「私人銀行」服務，金管會趁勢推出「財管2.0」，讓國銀以及在台灣的外商銀行，可以針對高資產客戶，提供量身訂製的財管服務。銀行局副局長林志吉說：『(原音)高資產客戶的業務，依照相關的管理辦法規定，我們有開放8項提供銀行來提供多元化的金融商品跟服務。不過就是銀行必須要向金管會申請核准，客戶也必須向銀行申請成為高資產客戶以後，才能進行相關商品的投資。』

目前取得金管會「財管2.0」執照共有10家銀行，包含中信銀、兆豐銀、上海商銀、國泰世華銀、第一銀、合庫銀、瑞銀台北分行、玉山銀、北富銀，以及8月底剛取得執照的元大銀行，助攻銀行富人理財業務。

金管會放寬門檻財管2.0吸國內外銀行參與

金管會也進一步鬆綁在台灣外銀申請「財管2.0」的門檻，據了解，包括滙豐銀行台灣子行及法國巴黎銀行台北分行，都有意願申請。金管會也指出，會鬆綁門檻，主要是台灣的外資銀行建議，在台灣的母行或母集團，在國際上資產排名多是前幾名，但國內分行則有限，因此難申請「財管2.0」執照，現在門檻放寬後，可望吸引大型外銀參與國內高資產客戶財富管理市場。

以滙豐銀行來說，儘管還未獲得金管會「財管2.0」執照，但滙豐銀行針對台灣高資產客戶的財管服務，早就布局多年，目標客戶包括國內的中小企業主、上市公司老闆、中南部隱形冠軍和回流的台商，近年來，隨著資產由嬰兒潮轉移至千禧世代，銀行也藉由數位平台拓展，服務企業第二代或是新創公司創辦的年輕族群。

滙豐銀行財富管理暨個人金融事業處副總游天立表示，台灣已被滙豐集團認定為是亞洲財富管理的重點市場，因此對於台灣也進行更多的投資並擴大財富管理團隊。今年除了加大力道主攻和銀行往來得要有新台幣1500萬元以上的尊尚(Premier Elite)客戶，私人銀行也服務資產規模達200萬美元以上的富裕人士及家族管理。根據滙豐銀行的統計，在台灣的資產管理規模和去年同期 1至9月相比，增長1倍多，服務的客戶數也與去年同期相比成長3成。游天立說：『(原音)去年底我們的集團，也就是個人金融和這個財富管理集團的總裁有到訪台灣，我想他到訪台灣最重要的一個訊息，就是他非常看好台灣的市場，他也特別提到滙豐銀行在亞洲有非常重大的投資，那台灣也是他覺得亞洲市場裡面最重要的市場之一。因此，他也特別前來，告訴我們以及媒體朋友，會持續投資台灣。』

位於台北的滙豐銀行財富管理中心。(滙豐銀行提供)

私人銀行較財管高階服務主攻資產傳承

國際上，私人銀行客戶的資產門檻多為100萬美元，普遍就可以獲得超越一般財富管理的服務，而台灣的私人銀行資產門檻多落在新台幣3000萬至5000萬，金管會2019年推出財富管理2.0時，對高資產客戶的定義是可投資資產淨值及保單價值達新台幣1億元以上、或在該銀行可投資資產達3千萬元以上。

根據銀行的經驗，當客戶財富達到一定規模，一般的投資管理方式已不足以應付資產的保全與增長，唯有量身訂做、透過全方位的規劃與管理，才能達成長遠的資產保全以及傳承目標。因此，除了一般常見的投資標的，透過私人銀行服務，高資產淨值客戶可以接觸許多一般投資人無法投資的股票與債券、獲得優先申購 IPO、或是投資一些私人公司、私募股權和對沖基金等另類投資的機會。

國銀兆豐銀行也宣布開辦私人銀行，成為公股第一家。兆豐銀行副總陳昭蓉進一步指出，通常高資產客戶尋求服務，銀行都會先盤點資產，再進一步規劃客戶需求。陳昭蓉說：『(原音)我們都會先盤點他的資產，第一個，你的資產在哪裡，是什麼資產？在境內還是在海外？盤點完之後，就會盤點他想要傳承的人，這些人他是哪裡的稅務居民，這個都會影響到。所以他的稅務身分，再去問他的需求。那通常這個都是企業主，如果他是中小企業，他自己有公司，就會問他說，那你有接班人嗎？你有兒子嗎？兒子要接班嗎？還是你要不要給兒子接班？還是說你是專業經理人？那如果說都沒有人要接班，所以有些甚至他是沒有小孩，那這個公司他怎麼傳承，他是不是要IPO上市？』

財富管理或是私人銀行，在台灣已是「兵家必爭」，成為金管會核准的第十家取得「財管2.0」執照的元大銀行，則是整合四大會計師事務所資源，以分行為發展核心，主要是因為往來的高資產客戶在北中南各地。元大銀行也指出，私人銀行客戶著重信賴、隱私與優良的投資決策和財務規劃，2023年聯準會升息到5.25%至5.5%的22年高峰，面對接近升息的高點與明年可能降息，固定收益類的商品，像是債券，則有望成為高端客戶持盈保泰的主力商品。另外，像是金管會所開放的新種業務，包括結構型金融債券與不受信評限制的外國債券等，也相當適合目前的投資環境。