證交法揪藏鏡人條款過了 券商罰鍰最低門檻拉高

立法院財委會今初審通過《證交法》第43-1、178-1及183條修正草案，除依原行政院版本，將大量持股申報門檻從10%降到5%的、並提高券商罰鍰上限到600萬元外，也依立委郭國文和民眾黨版本，將券商罰鍰最低門檻，從24萬元提高到30萬元。

依初審通修法版本，有兩大重點，一、大量持股申報門檻，從目前10%降到5%，且持股每增減1%都須在兩天內公告，並給予一年緩衝期，讓想突襲經營權的市場派，意圖將會提早曝光，外界稱為「揪藏鏡人條款」。

二、提高券商罰鍰的天花板，從目前480萬元提高到600萬元，等於券商違規最重可罰600萬元；三、券商罰鍰最低門檻也從24萬提高到30萬元。

為了趕赴7~8月亞洲公司治理協會評鑑，財委會也決議初審通過後，將免經黨團協商，直接逕付立法院會。金管會降低初次申報門檻後，有助提升公司治理評鑑分數。

財委會審查中，郭國文和民眾黨提案，要求券商罰鍰從目前24萬元提高到30萬元，郭國文說，金管會認為券商規模大小差異甚大，因此建議維持下限，但他認為，真正嚇阻和改善行為都是最低24萬元起跳，最高600萬元反很少用到，認為要達到真正嚇阻，應該要調高最低門檻。

金管會主委黃天牧坦言，過去幾年調高金融業罰鍰，體例上都是調高罰鍰的天花板，不調地板價，但也坦言，24萬到30萬元也僅六萬元，最終同意立委修正版本。