保險公司倒閉點算好？買完保險乜保障都無？！

買保險，其實就是為了買一個保障。不過，一旦保險公司出現了狀況，除了會對實體經濟造成影響，亦會危及不少人的健康及養老保障。有沒有曾經想過，保險公司若被併購，對自己的保單會有甚麼影響？保險公司倒閉，自己買的保單又會不會喪失權益呢？

▲ 保險公司若被併購，對自己的保單會有甚麼影響？保險公司倒閉，自己買的保單又會不會喪失權益呢？

保險公司轉手會有甚麼影響？

保險公司作出併購是十分普遍的：單計算過去數年，針對香港保險公司的收購案至少有21宗，以下是一些例子：

• 2015年：九鼎以107億港元收購富通保險
• 2016年：泰禾以81億港元收購大新人壽，同年高瓴和騰訊收購英傑華（AVIVA）的股權
• 2017年：中國先鋒控股71億港元收購香港人壽，雲鋒金融以131億港元收購美國萬通

作為保單持有人，聽到自己投保的保險公司轉手，通常都會有負面感受，或者部份人會因為擔心風險而終止保單，但轉手對公司而言一定是壞事嗎？

事實上，不少併購可以提升公司的競爭力。以富通保險為例，參考保險業監理局的數字，於2015年九鼎接手後，有效業務總額的保單數目及年付保費分別如下：

• 2015年的保單數目為445,978，年付保費為HKD5,328,181千元
• 2016年的保單數目為460,441，年付保費為HKD5,690,912千元
• 2017年的保單數目為471,415，年付保費為HKD6,391,938千元

其實根據現行法例，保險公司出售業務，一般不會影響現有保單的條款或保單持有人的權益：

公司是一名法人，新投資者同樣要接受原有的合約效力。而所有保單在推出市場之前，都必須經過保險業監理局的審核及批准，限定保險公司要將保費投資於低風險的投資產品上，並預留保證金，以確保計劃可以符合投保人的預期。即使新投資者接手保險公司後撤換原有保單的投資團隊，仍要符合保單最初擬定的股債比率，不會對保單的預期紅利構成太大的影響。

保險公司倒閉會如何處理？

在現行法規下，香港政府會指派政府任命的精算師到保險公司，從公司內部監管運作，避免保險公司錯計風險。為了控制風險，保險公司被限制只能投資政府認可的低風險投資工具。另一方面，會將部分公司客戶的保費分攤，由其他保險公司承保，由整個行業共同承擔風險。

一般而言，保監局在規範保險公司上亦有嚴格規定：

1. 確保有充足的股本才可經營保險公司
2. 確保有充足的償付準備金
3. 確保有足夠的數理儲備金
4. 確保有足夠的再保險安排

在保障消費者的機制上，可以分為五個部份：

• 監管 - 由保監局規管
• 分攤 - 必須有足夠的再保險安排
• 緩衝 - 在面對保險公司在不可預知的情況下，提供合理的保障
• 接管 - 由保監局以信託人形式接管 或 轉讓予其他保險公司
• 救濟 - 未來會受保監局的保單持有人保障計劃救援

假設保險公司真的面臨倒閉，香港保險業監督有權力運用《保險公司條例》作出相應干預，主要包括以下五點：

^以上參考《保險公司條例》第41章

償付準備金比率參考

根據《香港保險公司條例》，償付能力充足率指保險公司的可用資極總額與最低監管資本的比率。假如「償付能力充足率」低於150%，保監局將禁止該保險公司繼續銷售新保單，直至有關比率高於150%為止。以下附上六間保險公司最近期的償付比率作參考：

1. AXA︰>250% （2015年）
    
2. FTlife︰~515% （2017年）
    
3. AIA︰ ~443% （2017年）
    
4. Prudential︰~612% （2017年）
    
5. Manulife︰~224% （2017年）
    
6. Massmutual︰~253% （2016年）
    

事實上，自清政府的香港開始，香港的「人壽保險公司」近170年內未曾有破產案例。因此，大家也不用過份鑽牛角尖，因為保險公司倒閉仍然是相當罕見的。

市面上一直有輕言其他保險公司很快會倒閉的經紀，目的只不過是誇大其他公司的風險，造成恐慌。如果你隨意聽從這些流言而轉換保單，便很有可能因保單終止而蒙受鉅額損失。當然，即使保險學經常說「保單無風險」，日本在1997年的日產生命保險公司破產事件還是在某程度上提醒了大家，保險公司也有風險，大家仍要保持一定的憂患意識，才算是精明的消費者。

＊以上資料只供參考，請以該法律條款細則為準。

【關於作者：DarkMoney提供理財資訊、分享正確理財觀念及認識保險陷阱，揭露誤購理財產品的反面教材，並從正確的理財角度出發，從而令大眾不再需要依賴任何「專業人士」，都能夠親自挑選到真正適合自己需要的理財工具。】